Сутність і види валютних ризиків.

У визначенні валютного ризику виділяють його зовнішню та внутрішню складові. Під зовнішньою складовою розуміють небезпеку для фінансового стану КБ, пов’язану із зміною зовнішнього ринкового середовища, яка проявляється у несприятливій зміні валютних курсів. Внутрішня складова – це здатність КБ протистояти цим несприятливим змінам на валютному ринку. Ця здатність залежить від того, наскільки ефективно налагоджена робота з управління ризиками у даному КБ.

Валютний ризик є специфічним видом ринкового ризику. Його сутність полягає у можливості фінансових втрат за балансовими та позабалансовими статтями у зв’язку зі зміною ринкових умов і, відповідно, з рухом валютних курсів. Ці фінансові втрати можливі у разі: а) переоцінювання відкритих валютних позицій (коротких і довгих); б) проведення операцій на строковому ринку – переоцінювання позабалансових статей за похідними фінансовими інструментами, угодами форвард, своп, ф’ючерс, опціон). Цей вид ризику є наслідком незбалансованості активів і пасивів щодо кожної з валют за термінами і сумами. За характером і місцем виникнення валютні ризики поділяються на: операційні, трансляційні (бухгалтерські), економічні.

Операційний ризик пов’язаний з торговельними операціями, а також із грошовими угодами з фінансового інвестування та дивідендних платежів або отримання коштів в іноземній валюті в майбутньому.

Трансляційний (бухгалтерський) ризик пов’язаний з переоцінюванням активів, пасивів і прибутків у національну валюту, а також може виникати під час експорту чи імпорту інвестицій. Він впливає на показники балансу, що відображають звіт про одержані прибутки і збитки після перерахунків сум інвестицій у національну грошову одиницю. Врахувати цей ризик можна під час складання бухгалтерської та фінансової звітності.

Економічний валютний ризик пов’язаний з можливістю втрати доходів за майбутніми контрактами через зміну загального економічного стану як країн-партнерів, так і країн, де розташована компанія. В першу чергу він обумовлений необхідністю здійснення постійних розрахунків за експортними та імпортними операціями, інтенсивність яких, у свою чергу, залежить від валютних курсів.

На світових валютних ринках, що працюють цілодобово, валютні курси постійно змінюються протягом робочого дня. Значний рух курсу може відбутися навіть протягом кількох хвилин. Тому, час проведення операції може мати прямий вплив на прибуток.

43. Содержание

    • Поняття і види міжнародних розрахунків. Способи платежів.
    • Роль національних, колективних валют і золота в міжнародних розрахунках.
    • Валютно-фінансові і платіжні умови зовнішньоекономічних угод.
    • Ризики у зовнішньоекономічній діяльності та способи їх усунення.
    • Міжбанківські кореспондентські відносини та системи міжбанківських комунікацій. Система свіфт.
    • Відкриття та ведення валютних рахунків.
    • Купівля банками іноземної валюти для міжнародних розрахунків.
    • Характеристика зовнішньоторговельного контракту.
    • Умови поставок товарів. Базові умови поставок інкотермс.
    • Види документів при міжнародних поставках. Фінансові документи.
    • Види документів при міжнародних поставках. Комерційні документи.
    • Види документів при міжнародних поставках. Транспортні документи.
    • Види документів при міжнародних поставках. Страхові документи.
    • Особливості використання в міжнародній сфері основних форм розрахунків.
    • Характеристика авансових платежів.
    • Платежі по відкритому рахунку.
    • Банківський переказ.
    • Розрахунки з використанням чеків, пластикових карток, векселів.
    • Характеристика і фази документарного акредитива.
    • Форми та види акредитива.
    • Акредитиви з відтермінуванням платежу (Letter of Credit with deferred payment details)
    • Акредитиви з негоціацією (Letter of Credit with negotiation)
    • Експортний акредитив
    • Імпортний акредитив
    • Відкриття та виконання акредитива.
    • Інкасова форма розрахунків: види і фази інкасо.
    • Роль кредиту в забезпеченні міжнародній торгівлі, його види і зв'язок з умовами платежу.
    • Види кредитування імпорту.
    • Кредитування експортних операцій.
    • Експортний факторинг і форфейтинг.
    • Характеристика банківських гарантій як інструменту забезпечення виконання зобов’язань у міжнародних розрахунках.
    • Особливості видачі та використання банківських гарантій.
    • Класифікація банківських гарантій.
    • Сутність міжбанківського ринку депозитних операцій в іноземній валюті.
    • Процентні ставки на ринку міжбанківських депозитів в іноземній валюті.
    • Котирування процентних ставок і депозитна позиція в іноземній валюті.
    • Характеристика ринку євровалют.
    • Суть, види і цілі конверсійних операцій з іноземною валютою.
    • Валютні операції на умовах спот. Котирування валют.
    • Валютна позиція банку. Нормативи валютної позиції.
    • Суть і цілі форвардних валютних контрактів.
    • Формування форвардного валютного курсу.
    • Поняття валютних свопів, їх класифікація та використання.
    • Поняття фінансових ф’ючерсів та визначальні риси ф’ючерсних ринків.
    • Зміст і цілі укладання опціонних контрактів.
    • Сутність і види валютних ризиків.
    • Управління валютними ризиками.