Рейтинговая оценка предприятия-заемщика Таблица 9
| Учитываемые параметры рейтинговой оценки | Критерий | Оценка в периоде |
|
| оценки | Начало | Конец |
ПОКАЗАТЕЛИ ФИНАНСОВОГО ЛЕВЕРЕДЖА |
K1 K2 КЗ K4 K5 | Коэффициент автономии | >0,5 | 0 | 0,1 |
К2 | Коэффициент мобильности | >0,5 | 0,1 | 0,1 |
К3 | Коэффициент маневренности | >0,2 | 0,1 | 0,1 |
К4 | Отношение собств. капитала к общей задолженности | >1 | 0 | 0,1 |
К5 | Коэффициент обеспеченности собств. средствами | >0,1 | 0,1 | 0,1 |
ПОКАЗАЛЕЛИ ПРИБЫЛЬНОСТИ |
К9 K10 К11 К12 | Рентабельность выручки (продаж) | >0 | 0,05 | 0,05 |
| Рентабельность активов | >0 | 0,05 | 0,05 |
| Рентабельность собств. капитала | >0 | 0,05 | 0,05 |
| Отвлечение средств из прибыли | >0 | 0,05 | 0,05 |
| 1ЮКАЗА7ЕПН ЛИКВИДНОСТИ |
K13 | Коэфф-т покрытия задолженности | >2 | 0 | 0,1 |
K14 | Коэфф-т общей ликвидности | >1 | 0,1 | 0,1 |
K15 | Коэфф-т текущей ликвидности | >0,3 | 0,1 | 0,1 |
K16 | Соотношение деб. и кред. задолж-ти | >1 | 0 | 0 |
Выполнение «Золотого правила» | 0 | 0 |
Итог рейтинговой оценки | 1 |
Методики расчета финансовых индикаторов
Коэффициенты финансового левереджа. Таблица 10
Коэффициент | Расчет | Расчет по агрегатам | Оптимум |
К1 - коэффициент автономии. Экономическое подержание: независимость от внешних источников финансирования | Собственный капитал/ Активы | П5 / (А1+А7+А8) | >=0,5 |
К2 - коэффициент мобильности средств. Экономическое содержание: потенциальная возможность превратить активы в ликвидные средства. | Мобильные активы/ Немобильные активы. | А1 / (А7+А8) | >=0,5 |
К3 - коэффициент маневренности средств. Экономическое содержание: реальная возможность превратить активы в ликвидные средства. | (Мобильные активы - Краткосрочные обязательства)/ Мобильные активы. | (А1-П3) /А1 | >=0,2 |
К4 - отношение собственного капитала к общей задолженности. Экономическое содержание: обеспечение кредиторской задолженности собственным капиталом. | Собственный капитал/Общая кредиторская задолженность | П5/(П2+П3+П4) | >=1 |
К5 - коэффициент обеспеченности собственными средствами. Экономическое содержание: наличие собственных оборотных средств у предприятия. | (Собственные источники средств - Внеоборотные активы)/Оборотные средства | (П5-А7-А8)/А1 | >=0,1 |
Динамика индикаторов финансового левереджа. Таблица 11
Коэффициент | Начало | Конец | Индикатор |
К1 | 0,4338 | 0,6999 | Коэффициент автономии |
К2 | 4,6164 | 1,7051 | Коэффициент мобильности |
К3 | 0,3878 | 0,5951 | Коэффициент маневренности |
К4 | 0,7660 | 2,3321 | Дост-ть собств. Капитала |
К5 | 0,3111 | 0,5239 | Коэффициент автономии |
Коэффициенты соотношения собственного и заемного капитала. К1 - коэффициент автономии. Увеличение коэффициента произошло на 0,26 за счет распределения прибыли прошлых лет и за счет снижения оборотных активов ( снизился остаток денежных средств на расчетном счете и в кассе предприятия на 868897 рублей, снизилась дебиторская задолженность на 59270 рублей, уменьшился остаток ТМЗ на 79052 рубля). К2 - коэффициент мобильности. Снижение коэффициента на 2,91 произошло за счет: уменьшения оборотных активов (см. выше) и основных средств. К3 - коэффициент маневренности. Увеличение коэффициента на 0,2 произошло за счет погашения кредитов банков 175000 руб., снижение кредиторской задолженности за ТМЦ на 1413960 руб. и проведенная по балансу доходов будущих периодов на сумму 40000 руб. К4 - Отношение собственного капитала к общей задолженности. Коэффициент повысился на 1,56, т.е. при незначительном уменьшении собственного капитала ( распределенная прибыль прошлых лет) предприятие значительно снизило сумму обязательств перед кредиторами (произведены расчеты с поставщиками, погашены кредиты банков). К5 - коэффициент обеспеченности собственными средствами. Коэффициент увеличился на 0,21, т.к. оборотные активы предприятия сформированы преимущественно за счет собственных источников: уставного капитала и прибыли. Вывод:в целом коэффициенты соотношения собственного и заемного капитала превышают минимально установленные нормативные значения, что говорит о достаточности собственных оборотных средств, возможности ликвидного вложения денежных средств, обеспеченности кредиторской задолженности собственным капиталом.
Таблица 12 Коэффициенты эффективности (оборачиваемости).
Коэффициент | Расчет | Расчет по агрегатам |
К6 - отношение выручки от реализации к сумме немобильных средств. Экономическое содержание: фондоотдача - объем реализации на 1 рубль немобильных активов | Выручка от реализации/Немобильные активы | П12/(А7 +А8) |
К7 - коэффициент деловой активности. Экономическое содержание: эффективность использования совокупных активов. | Выручка от реализации/Активы | П12/(А1+А7+А8) |
К8 - отношение выручки от реализации к сумме мобильных средств. Экономическое содержание: оборачиваемость мобильных средств. | Выручка от реализации/ Мобильные активы |
|
Динамика коэффициентов эффективности (оборачиваемости). Таблица 13
Коэффициент | Предш. | Нынешн. | Индикатор |
К6 | 4,2101 | 4,0626 | Фондоотдача немобильных активов |
К7 | 0,7496 | 1,5018 | Эффективность совокупных активов |
К8 | 0,9120 | 2,3826 | Оборачиваемость мобильных средств |
Коэффициенты эффективности (оборачиваемости). К6 - отношение выручки от реализации к сумме немобильных средств. Произошло снижение коэффициента на 0,14 за счет вложения средств в строительство и приобретение нематериальных активов и, как следствие, снижение фондоотдачи на 1 руб. немобильных активов. К7 - коэффициент деловой активности. Коэффициент значительно увеличился на 0,75 за счет увеличения выручки от реализации на 40279 руб. при общем снижении оборотных активов на 1993596 руб. и основного капитала на 40692 руб., что говорит об эффективном использовании собственных оборотных средств. К8 - отношение выручки от реализации к сумме мобильных средств. Коэффициент увеличился на 1,47 за счет значительного снижения оборотных активов, что говорит об эффективной оборачиваемости мобильных средств. Вывод: активы предприятия используются эффективно, оборачиваемость мобильных средств высокая.
- Введение.
- Малый и средний бизнес. Этапы развития и формы поддержки. Субъекты малого предпринимательства
- Федеральная программа поддержки малого и среднего бизнеса
- Региональная программа поддержки малого и среднего бизнеса Свердловской области
- Муниципальная программа поддержки малого и среднего бизнеса г. Асбеста Свердловской области
- Поддержка малого и среднего бизнеса банковской системой Российской Федерации
- Формы иностранных инвестиций в развитие малого и среднего бизнеса в Российской Федерации
- Сбербанк России - Кредитная организация. История развития Сбербанка.
- Сбербанк России по итогам 1997 года.
- Нормативно-правовая база деятельности Сбербанка России Федерации
- Организационно-функциональная структура Сбербанка рф.
- Механизм инвестиционного кредитования предприятий малого и среднего бизнеса Общий принцип инвестиционного кредитования.
- Регламент инвестиционного кредитования Сбербанка Росси
- Финансовый анализ заемщика на примере клиента Норильского осб №1769
- Исходный баланс анализируемого предприятия
- Рейтинговая оценка предприятия-заемщика Таблица 9
- Коэффициенты прибыльности. Таблица 14
- Выводы и рекомендации по совершенствованию механизма инвестиционного кредитования малого и среднего бизнеса
- Заключение.
- Список использованной литературы.
- Приложение 2
- Приложение 3