Вопрос 67. Денежные потоки и их формирование. Цели и методы анализа денежных потоков. Отражение денежных потоков в финансовой отчетности и данных внутреннего учета компании.

Ответ.

Непрерывный процесс движения денежных средств во времени представляет собой денежный поток.

Основная цель анализа денежный поток:

- выявление уровня достаточности денежных средств, необходимых для нормального функционирования.

- определить эффективность и интенсивность их использования в процессе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности;

- изучить факторы и спрогнозировать сбалансированность и синхронизацию притока и оттока денежных средств по объему и времени для обеспечения текущей и перспективной платежеспособности.

Классификация.

По направленности движения денежных средств:

- положительный денежный поток;

- отрицательный денежный поток.

По методу исчисления объема:

- валовой денежный поток – это все поступления или вся сумма расходования денежных средств в анализируемом периоде времени;

- чистый денежный поток (ЧДП), который представляет собой разность между положительный (ПДП) и отрицательным (ОДП) потоками денежных средств в анализируемом периоде времени:

ЧДП = ПДП – ОДП

ЧДП может быть как положительным, так и отрицательным.

По видам деятельности:

- денежный поток от операционной деятельности (отражает поступления денежных средств от покупателей и выплаты денег поставщикам , зар. плата, налоговых платежей, отчислений органам соцстраха и т. д.);

- денежный поток от инвестиционной деятельности - это поступления и расходование денежных средств, связанные с процессом реального и финансового инвестировании;

- денежный поток от финансовой деятельности – это поступление и выплаты денежных средств, связанные с привлечением дополнительного акционерного и паевого капитала, получением долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, выплатой дивидендов и т. д.

По уровню достаточности объема:

-избыточный денежный поток;

- дефицитный денежный поток.

По непрерывности формирования:

- регулярный денежный поток;

- дискретный (эпизодический) денежный поток.

Методы анализа денежных потоков

- прямой

- косвенный

Прямой метод движения денежных средств показывает в разрезе видов деятельности (форма № 4 «Отчет о движении денежных средств»)

1. Текущая деятельность:

   1. Приток - по текущий деятельности: выручка, дебиторская задолженность

1.2 Отток – затраты на производства, расчеты с кредиторами.

Итого по 1.

2. Инвестиционная деятельность:

2.1. Приток – выручка от реализации основных средств, нематериальных активов

2.2 Отток – приобретение основных средств, нематериальных активов и долгосрочных вложений.

Итого по 2

3. Финансовая деятельность:

3.1 Приток – выручка от ценных бумаг, полученные долговые займы.

3.2. Отток – погашение долгосрочных ссуд, займы, выплаты, дивицентов.

Итого по 3.

4. Прочие операции

4.1 Приток –целевые поступления, безвозмездные поступлении.

4.2 Отток – использование на социальные цели.

Итого по 4

Общие изменения денежных средств

Прямой метод имеет простую форму расчетов, позволяет контролировать поступление и расходование денежных средств.

.Косвенный метод рассчитывается на основе чистого денежного потока и в расчете участвуют те операции, которые формируют финансовый результат. Он связан с корректировкой чистой прибыли.

Основные источники для анализа является «Отчет о движении денежных средств», «Бухгалтерский баланс», «Приложение к балансу», данные синтетического и аналитического бухгалтерского учета по счетам денежных средств.