2.1. Характеристика финансовой системы

Финансы часто отождествляют с деньгами, что не является правильным. Возникновение финансов связано с тем, что в экономической системе требуется сформированный общественный продукт распределить в соответствии с принятыми в государстве пропорциями общественного воспроизводства. Базовыми категориями, объясняющими функции финансов, являются категории «сбережение и инвестиции», так как именно они лежат в основе представления о процессе воспроизводства.

• Сбережения – накапливаемая часть денежных доходов, предназначенная для удовлетворения потребностей в будущем. Валовые национальные сбережения – это часть располагаемого национального дохода, которая не израсходовано на конечное потребление товаров и услуг

• Инвестиции – совокупность затрат, реализуемых в форме долгосрочных вложений капитала в производство, во вновь произведенные средства производства, часть национального дохода, не использованного в потреблении

• Финансы – как категория отражающая экономические отношения в процессе создания и использования фондов денежных средств. Финансы возникают и функционируют на стадии обмена. (Стадии воспроизводства - производство, обмен, распределение, потребление). Отношения, связанные с распределением денежной формы стоимости общественного продукта, составляют содержание финансов. Сначала стоимость разделяют на составляющие элементы: постоянный капитал, расходы на зарплату, прибыль. При этом происходит формирование различных форм денежных доходов и накоплений. Далее с помощью различных форм происходит их перераспределение. Финансы выполняют две функции: распределительную и контрольную.

• Финансы – формируют механизм распределения недостаточных денежных средств во времени и в условиях неопределенности. Они включают следующие элементы: а) оптимизацию использования денежных средств с учетом фактора времени (анализ межвременных альтернатив); б) оценку стоимости активов; в) управление рисками. Финансовые решения характеризуются тем, что разнесены во времени и не могут быть точно предсказаны.

• Финансы и кредит обеспечивают кругооборот денежных фондов предприятий на расширенной основе. Финансы выражают одностороннее и безвозмездное движение стоимости. Кредит выражает отношения на условиях срочности, возвратности, платности.

• Финансовые ресурсы – образуются на стадии производства, формируются на стадии обмена, когда стоимость реализована, появляются денежные доходы и накопления, принимающие форму финансовых ресурсов. Финансовые ресурсы являются материальными носителями финансовых отношений.

• Финансовый рынок – механизм, обеспечивающий эффективное перераспределение сбережений между конечными потребителями на основе спроса и предложения и равновесной цены. Финансовые посредники трансформируют избыточные сбережения в инвестиции, снижая трансакционные издержки, то есть время и деньги, затрачиваемые на осуществление финансовых сделок по трансформации сбережений и инвестиций. Финансовые посредники – депозитные посредники (банки), контрактно-сберегательные посредники (страховые компании, пенсионные фонды), инвестиционные посредники (паевые фонды, финансовые компании). Финансовый рынок включает рынок денег и рынок капитала. На рынке денег происходит обращение финансовых инструментов, используемых как средство платежа при простом воспроизводстве. На данном рынке существует два сегмента. Первый – это параллельный рынок финансовых посредников. Например, рынок межбанковских кредитов, на нем нет прямой трансформации сбережений в инвестиции. Второй – это дисконтный рынок, на котором предприятия с дисконтом превращают финансовые инструменты в денежную форму . Например, реализация векселя, полученного в расчеты за товар, с дисконтом, продажа дебиторской задолженности, покупка кредиторской задолженности. На рынке капитала выделяются два сегмента: рынок ценных бумаг и рынок ссудного капитала. Именно данная часть рынка способствует превращению сбережений в инвестиции, использую различные инструменты (ценные бумаги и кредиты)

• Финансовые инструменты – любой контракт, по которому происходит одновременное увеличение финансовых активов одного субъекта и финансовых обязательств долгового или долевого характера другого субъекта. Более упрощенно – денежные средства, способы участие, кредитные инструменты. Финансовые активы - денежные средства; контрактное право получить от другого предприятия денежные средства или любой другой вид финансовых активов; контрактное право обменять финансовый инструмент на другой на потенциально выгодных условиях; акции другого предприятия. Финансовые обязательства – контрактное обязательство выплатить другому предприятию денежные средства или любой другой вид финансовых активов; контрактное обязательство обменять финансовый инструмент на другой на потенциально не выгодных условиях (например продажа с дисконтом дебиторской задолженности);

• Финансовая система - совокупность институтов и механизмов, обеспечивающих эффективное распределение финансовых ресурсов. Финансовая система включает: 1. финансы хозяйствующих субъектов; 2. государственные финансы; 3. страхование; 4 финансы домохозяйств; 5. финансы финансовых посредников

• Функции финансовой системы :1. обеспечение перемещения экономических ресурсов во времени, через границы, между отраслями экономики; 2. обеспечение управления рисками;3. обеспечение расчетов и взаимозачетов; 3 обеспечение механизма объединения и разделения финансовых ресурсов; 4. снабжение ценовой информацией; 5. обеспечение стимулирования принятия финансового решения сторонами.

• Финансовый контроль – это проверка точного соблюдения законодательства по финансовым вопросам, своевременности и полноты выполнения финансовых обязанностей перед бюджетами, налоговой системой, банками, взаимных обязательств предприятий, организаций, граждан. Существуют следующие виды контроля: 1. Общегосударственный контроль. Счетная палата является постоянно действующим органом государственного контроля., который осуществляет Государственная Дума и Совет Федерации. Государственный контроль в своей части осуществляют также Министерство финансов, Федеральное казначейство, Комитеты Думы, Государственная налоговая служба. 2. Внутрихозяйственный контроль. Его орган – финансовые службы предприятия. 3. Независимый контроль. Орган, который его осуществляет – аудиторские фирмы. Общественный контроль. Орган его осуществления - организации и граждане на общественных началах.