Раздел «финансовый менеджмент и инвестиции» (для магистерской программы 1)

«Инвестиции»

Тема 1. Сущность и классификация инвестиций

Экономическая сущность инвестиций. Классификация инвестиций. Структура капиталовложений. Правовое регулирование инвестиционной деятельности. Принципы построения инвестиционной стратегии

Тема 2. Доходность и риск инвестиций.

Жизненные циклы инвестиционной деятельности. Принципы технического и фундаментального анализа. Доходность инвестиций и ее оценка. Риск инвестиций и его оценка. Доходность и риск акций. Доходность, риск и дюрация облигаций. Доходность и риск инвестиционного портфеля. Доходность рынка. MM-парадокс и его объяснение.

Тема 3. Инвестиционный портфель

Эффективный портфель и его цикл. Модель Марковица. Объяснение эффекта диверсификации. Зависимость доходности портфеля от его риска. Использование информационных технологий для поиска эффективного портфеля. Модель Шарпа. Коэффициенты альфа и бета. Модель Тобина. Порnфель облигаций. Управление инвестиционным портфелем.

Тема 4. Инвестиционный проект

Понятие инвестиционного проекта. Фазы жизненного цикла проекта. Дисконтирование денежных потоков. Критерий NPV и его применение. Критерий IRR и его применение. Критерий PI и его применение. Критерий DPBP и его применение. Формирование портфеля инвестиционных проектов . Анализ безубыточности и чувствительности

Тема 5. Анализ рисков инвестиций и методы их снижения

Классификация рисков инвестиций. Метод сценариев. Метод Монте-Карло. Гарантоспособные вычисления. Принцип логической основы. Ошибки инвестиционной деятельности.

Список литературы

1. Аскинадзи В.М., Максимова В.Ф. Инвестиционное дело. - М.: Университетская книга, 2012

2. Аскинадзи В.М Рынок ценных бумаг. - М.: Маркет -ДС, 2009