Тема 6. Управление оборотными активами

Активы предприятия, их значение и классификация. Критерий ликвидности, как один из наиболее важных показателей финансового менеджмента.

Управление производственными запасами, его цели и значение. Определение необходимого объема финансовых средств, авансируемых в формирование запасов. Расчет потребности запасов. Определение потребности запасов текущего хранения. Минимизация текущих затрат по обслуживанию запасов. Расчет оптимального размера партии поставки. Минимизация текущих затрат по обслуживанию запасов готовой продукции. Обеспечение своевременного вовлечения в хозяйственный оборот излишних запасов товарно-материальных ценностей. Западные стратегии по управлению запасов.

Управление дебиторской задолженностью, его цели, задачи. Подходы в управление дебиторской задолженностью. Оценка реального состояния дебиторской задолженности. Значение оборачиваемости дебиторской задолженности в управлении предприятием. Источники информации по управлению дебиторской задолженностью. Оптимальное соотношение между дебиторской и кредиторской задолженностью. Управление дебиторами – репрессивные методы и методы поощрения. Этапы контроля и анализа за дебиторской задолженностью.

Управление денежными средствами и их эквивалентами, его цели и задачи. Информационная база для управления денежными активами. Расчет минимально необходимой потребности в денежных средствах Методы определения величины потока денежных средств. Дифференциация минимально необходимой потребности в денежных активах по основным видам текущих хозяйственных операций. Модели определения минимального, оптимального, максимального и среднего остатков денежных средств: Модель Баумоля. Модель Миллера – Орра. Корректировка потока платежей. Резервы ускорения оборота денежных активов. Мероприятия по обеспечению рентабельного использования временно свободного остатка денежных активов.