logo
Управление рисками

Инфляционный риск

Это риск возможного обесценивания денежных активов от воздействия инфляции.

Факторы, вызывающие инфляционные риски:

  1. девальвация национальной валюты;

  2. государственный контроль экспортно-импортных отношений;

  3. снижение доступности кредитов и повышения процентов по займу;

  4. возможный уход капитала из страны.

Особенности риска:

Дефляционный риск

Вызывается ухудшением условий предпринимательства, снижением доходности коммерческой деятельности и падением общего уровня цен.

Риск ликвидности

Это неспособность организации превратить свои активы в денежные средства в краткий срок, ведущий к неспособности выполнять взятые на себя обязательства.

Особенности риска ликвидности заключаются в том, что он является полностью связанным с деятельностью компании и управляется ее собственными силами.

Инвестиционные риски или риски, связанные с вложением капитала

Процентный риск

Возможность потерь в результате изменения процентных ставок или величины дивидендов от ценных бумаг.

Основные причины:

  1. нерациональный выбор заемщика и кредитора, а также разновидности процентных ставок;

  2. изменение процентной ставки ЦБ РФ;

  3. изменение процентной ставки в одностороннем порядке;

  4. отсутствие в организации единой инвестиционной политики.

Виды процентного риска:

  1. позиционный;

  2. структурный; осуществляют только банки

  3. портфельный;

  4. экономический;

  5. риск потери от изменения потоков денежный средств.

Портфельный риск - связан с владением портфеля ценных бумаг и выражается в возможности снижения стоимости портфеля в результате увеличения процентных ставок по ценным бумагам.

Экономический риск – риск косвенного воздействия на деятельность организации, связанной с деятельностью конкурентов.

Управление процентным риском осуществляется за счет применения производных финансовых инструментов.