25. Денежно-кредитная политика: теоретические основы, направления и методы денежно-кредитной политики.
Кредитно–денежная политика – совокупность мероприятий, предпринимаемых правительством в кредитно–денежной сфере с целью регулирования экономики.
Цели кредитно–денежной политики:
1) устойчивые темпы роста национального производства;
2) стабильные цены;
3) высокий уровень занятости населения;
4) равновесие платежного баланса.
Основными общими инструментами кредитно–денежной политики являются:
1. эмиссия денег (метод прямого воздействия)
2.изменение нормы обязательных банковских резервов
3.изменение ставки рефинансирования (учетной ставки процента)
4. операции ЦБ на открытом рынке ценных бумаг (2-4 косвенные методы).
Банковские резервы – часть депозитов, не выдаваемых банками в виде кредитов, состоят из обязательных и избыточных.
R = Rобязат + Rизбыточн
Норма обязательных банковских резервов – устанавливаемая ЦБ часть депозитов, которую коммерческие банки не могут выдавать в виде кредитов, а обязаны хранить в виде беспроцентной ссуды в ЦБ.
Обязательные резервы - это часть суммы депозитов, которую коммерческие банки должны хранить в виде беспроцентных вкладов в ЦБ. Нормы обязательных резервов устанавливаются в % от объёмов депозитов. Банки могут хранить и избыточные резервы - некоторые суммы сверх обязательных резервов, например, для непредвиденных случаев увеличения потребности в ликвидных средствах.
Этот инструмент воздействует на предложение денег по 2-ум каналам:
1. Через изменение кредитных возможностей банка.
Квозм банка= Д - Rоб = Д - rоб*Д = Д (1-rrоб)
2. Через изменение банковского мультипликатора (кредитного мультипликатора).
Кредитная мультипликация – процесс эмиссии платежных средств в рамках системы коммерческих банков.
Суммарное предложение денег, возникшее в результате нового депозита:
Ms=Д*multб
Дополнительное предложение денег, возникшее в результате нового депозита ∆Ms=К*multб
Банковский мультипликатор вычисляется по формуле:
Mult б=1/rr
∆Ms=К+К(1-rrоб)+ К(1-rrоб)2 +…=К(1+(1- rrоб)+(1+ rrоб)2+…)=К*(1/ rrоб)
(вывод формулы на основе бесконечно убывающей геометрической прогрессии)
Изменение учетной ставки процента (ставки рефинансирования) – это ставка, по которой ЦБ предоставляет кредиты коммерческим банкам.
Учетная ставка ↑ => ↑ ставок процента => депозиты ↑, кредиты ↓ => Ms↓
Учетная ставка ↓ => ↓ ставок процента => депозиты ↓, кредиты ↑=> Ms↑
Операции ЦБ на открытом рынке ценных бумаг
Покупая ценные бумаги ЦБ увеличивает денежную массу,
продавая - снижает денежную массу.
Если ЦБ продает ценные бумаги коммерческому банку, то резервы коммерческого банка увеличиваются на всю сумму и коммерческий банк может выдавать в кредит.
Если ЦБ покупает ценные бумаги у частного лица, который эти деньги кладет на депозит в банке, то кредитные возможности банка будут меньше, чем в первом случае.
Кредитно–денежная политика осуществляется Центральным банком страны.
На первом этапе Центральный банк воздействует на предложение денег, уровень процентных ставок, объем кредитов. На втором – изменения в данных факторах передаются в сферу производства, способствуя достижению конечных целей.
Передаточный механизм – механизм денежной трансмиссии:
изменение реального предложения денег в результате проведения денежно-кредитной политики => изменение ставки процента на денежном рынке => изменение совокупных расходов (инвестиций, потребительских расходов) => изменение объема выпуска.
Жесткая кредитно–денежная политика – поддержание на определенном уровне денежной массы (вертикальная линия предложения денег на денежном рынке).
Гибкая кредитно–денежная политика – поддержание на определенном уровне ставки процента (горизонтальная линия предложения денег на денежном рынке)
- 1. Предмет макроэк. Агрегирование. Основные суб.И об.Макроэк. Роль эк.Моделей в мэ. Экзогенные и эндогенные переменные в макроэкономических моделях.
- 2. Основн.Показ.Страны: ввп,вид,нд,лрд,их взаимосвязь. Методы их расчета. Номинал.И реал.Макроэк.Показ..
- 3(1). Совокупный спрос.AdЦен.И нечен.Ф-ры совок.Спроса.
- 3(2). Совок.Предл.As Ценовые и неценовые ф-ры сов.Предл. Клаасич. И кейсианская трактовка сов.Предл.
- 4. Макроэк. Равновесие в модели «совокупный спрос-совокупное предложение ad-as»
- 5. Потребление и сбережение. Ф-ции потребления и сбережения.Факторы ,влияющие на их динамику. Психол.Склонность к потр.И сбереж.
- 6. Инвестиции. Ф-ция инв. Автоном.И индуицированные инв. Роль инв.В эк.Развитии.
- 7. Эк. Равновесие в кейс.Модели. Понятие равновесн.Объема пр-ва, Инфл.И дефляц.Разрыв.
- 9. Эконом.Динамика. Осн.Виды и показатели эк.Динам. Классиф.Факторов эк.Роста.
- 10. Эффекты мультипликатора и акселератора и их роль в мех-ме эк.Роста.
- 11. Цикл.Колеб.Эк: фазы,показатели эк.Цикла,виды циклов,посл-я. Проблемы эк.Роста и эк.Развития.
- 12. Макроэк.Нестабил. И инфляция.Сущность инфл,ее виды,причины,посл-я. Методы измер.Инфл.
- 13. Макр.Нестабил. И безраб. Сущность безраб,ее виды,причины,посл-я
- 14. Понятие эк.Акт.Насел. Занятость и безработица. Виды безраб. Естеств.Ур-нь безраб. Влияние безраб.На эк.Разв.
- 15.Взаимосязь инфл.И безраб. Кривая Филлипса.
- 16. Денежная сист.Соврем.Рынка. Сущность,происхожд,ф-ции денег.
- Центробанк России – центральный банк государства
- 18. Кредит: сущность, функции, роль в экономике. Кредитная система.
- 19.Денежный рынок: спрос и предложение на денежном рынке
- Предложение денег
- 20. Финансовый рынок: его структура, роль в функционировании экономики. Основные типы ценных бумаг.
- 21. Бюджетно-налоговое регулирование экономики: формы, методы. Автоматическая и дискреционная бюджетно-налоговая политика.
- 22. Налоги, виды и группы налогов, функции налогов. Принципы и концепции налогообложения. Кривая Лаффера. Современная налоговая система. Роль налоговой системы в регулировании экономики.
- 23. Модель мультипликатора. Механизм возникновения мультипликативного эффекта. Виды мультипликаторов. Влияние мультипликативного эффекта на эффективность государственного регулирования экономики.
- 24. Фискальная политика. Основные инструменты фискальной политики. Виды фискальной политики. Встроенные стабилизаторы.
- 25. Денежно-кредитная политика: теоретические основы, направления и методы денежно-кредитной политики.
- 26. Механизм воздействия монетарной политики на реальный сектор экономики. Основные цели и направления современной денежно-кредитной политики.
- 27. Мировое хозяйство: понятие, этапы становления, основные формы мировых экономических связей. Основные черты современной мировой экономики.
- 1) Новый этап современной научно-технической и технологической революции;
- 29. Международное движение факторов производства: миграция рабочей силы, движение капитала, рынок информаций и технологий.
- 30. Международная валютная система: Этапы её развития. Современная система валютных курсов.
- 31. Платежный баланс страны.
- Платежный баланс Все экономические операции страны с другими странами регистрируются вплатежном балансе.
- Сальдо счета текущих операций в макроэкономических моделях отражается как чистый экспорт: