1.3Способы оценки кредитоспособности
Оценка кредитоспособности предприятия может производиться разными способами: на основе системы финансовых коэффициентов или на основе анализа денежного потока.
Финансовые коэффициенты представляют собой соотношение различных статей финансовой отчетности (в основном баланса и отчета о прибылях и убытках).
Система финансовых коэффициентов, используемых для оценки кредитоспособности заемщика, включает пять групп показателей:
коэффициенты ликвидности;
коэффициенты рентабельности;
коэффициенты платежеспособности;
коэффициенты финансовых результатов предприятия.
Сравнение значений коэффициентов, полученных при анализе финансовой отчетности данного предприятия, с допустимыми значениями помогает сделать вывод о финансовом состоянии предприятия и эффективности его деятельности. Однако оценивать кредитоспособность клиента только на базе расчета финансовых коэффициентов нельзя. Необходимо использовать и другие методы.
Анализ денежного потока представляет собой анализ притока и оттока денежных средств. При этом анализируемый период соотносится со сроком, на который запрашивается ссуда.
Элементами притока денежных средств за период являются:
прибыль, полученная в данном периоде;
амортизация, начисленная за период;
высвобождение средств из запасов, дебиторской задолженности, основных фондов, прочих активов;
увеличение кредиторской задолженности;
рост прочих пассивов;
увеличение акционерного капитала;
выдача новых ссуд.
Элементами оттока средств за период является:
уплата налогов, процентов, дивидендов, штрафом и пени;
дополнительные вложения средств в дебиторскую задолженность , материально-производственные запасы, основные фонды, прочие активы;
сокращение кредиторской задолженности;
уменьшение прочих пассивов;
отток акционерного капитала;
погашение ссуд.
При анализе денежного потока необходимо определить влияние различных операций на его общую величину, представляющую собой разность между притоком и оттоком денежных средств.
Модель анализа денежного потока построена на группировке элементов притока и оттока средств по сферам управления организацией:
управление прибылью;
управление запасами и расчетами;
управление финансовыми обязательствами;
управление налогами и инвестициями;
управление соотношением собственного капитала и кредитов.7
Для анализа денежного берутся данные из финансовой отчетности за последние три года. Если в течение этого периода у предприятия наблюдалось устойчивое превышение притока над оттоком средств, то оно находится в устойчивом финансовом положении и является кредитоспособным. Кратковременное превышение оттока над притоком средств говорит о более низком классе кредитоспособности клиента. Систематическое превышение оттока над притоком денежных средств означает, что предприятие является некредитоспособным.
В случае превышения денежного притока над оттоком среднее значение разницы может рассматриваться как предел выдачи новых ссуд.
С учетом общепринятых методов банк разрабатывает свою собственную систему оценки кредитоспособности клиентов, подлежащую периодическому пересмотру. При этом входящие в нее критерии, а также их допустимые значения могут отличаться от общепринятых. Банки также придерживаются дифференцированного подхода к оценке кредитоспособности различных групп заемщиков по различным признакам.8
Приступая к анализу кредитоспособности, в первую очередь выясняют дееспособность, репутацию заемщика среди его контрагентов, наличие капитала (владение активами), обеспечение ссуды, состояние экономической конъюнктуры.
Дееспособность заемщика – это не только его способность погасить ссуду, на прежде всего подтверждение правомочности получения им кредита. Поэтому при решении вопроса о выдаче кредита банк должен ознакомиться с уставом фирмы, положениями, паспортами, подтверждающими правомочность тех или иных лиц на получение кредита. Банки требуют документы, подтверждающие право юридического лица брать ссуду, т.е. подтверждающие финансовую самостоятельность заемщика и отсутствие у него ранее взятой и просроченной задолженности.
Репутация заемщика – это желание вернуть ссуду. Критерием оценки репутации может быть фактор управления, т.е. способность набирать людей, управлять ими, организовывать их.
Наличие капитала – владение активами и способность обеспечить ссуду.
Состояние конъюнктуры – внешняя экономическая среда, в которой работает заемщик, количество контрагентов поставщиков и потребителей продукции, их география и т.п.
Все эти факторы важны и составляют априорный, предварительный анализ, но более подробно рассматриваются финансовые оценки фирмы, которые будут рассмотрены ниже.9
- Курсовая работа
- Содержание:
- Глава I. Теоретические аспекты оценки кредитоспособности заемщика. 5
- Глава II. Практический аспект оценки кредитоспособности предприятия на примере ооо «Янтарь» 24
- Введение
- Глава I. Теоретические аспекты оценки кредитоспособности заемщика.
- 1.1Сущность и назначение финансового анализа. Методы и инструментарий финансового анализа.
- 1.2Методики оценки кредитоспособности.
- 1.3Способы оценки кредитоспособности
- 1.4Анализ ликвидности баланса.
- 1.5Анализ платежеспособности предприятия и финансовой устойчивости предприятия.
- 1.6Анализ эффективности использования оборотных активов. Анализ финансовых результатов предприятия.
- 1.7 Совершенствование методик оценки кредитоспособности заемщика.
- Глава II. Практический аспект оценки кредитоспособности предприятия на примере ооо «Янтарь»
- 2.1 Расчеты показателей и коэффициентов ликвидности баланса.
- 2.2 Расчет показателей платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия .
- 2.3 Расчет показателей эффективности использования оборотных активов.
- 2.4Расчет кредитоспособности и банкротства по методикам Альдмана, Чессера и Бивера.
- Заключение
- Список литературы: