II. Расходы

Занятие 4 рынок ценных бумаг. – 2 часа

Вопросы.

1. Сущность рынка ценных бумаг и его структура

2.Виды ценных бумаг

3.Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг.

№ 1.

Определите рыночную стоимость купонной облигации за 30 дней до погашения купона. Номинал облигации — 1000 руб., купонный доход — 150 руб., длительность периода между выплатами купонного дохода — 100 дней.

Решение:

Стоимость купонной облигации складывается из ее номинальной стоимости и накопленного купонного дохода, который зависит от времени, прошедшего с даты выплаты предшествующего купонного дохода.

Рыночная стоимость облигации Х равняется:

Х= 1000 + 150((100 - 30)/100) = 1105 руб.

№ 7

Определите рыночную стоимость купонной облигации за 100 дней до погашения купона. Номинал облигации - 500 руб., купонный доход — 150 руб., купонный период- 180 дней.

№ 8

На сколько возрастет стоимость купонной облигации через 60, 120 и 240 дней после ее эмиссии, если срок погашения облигации — 360 дней, она имеет 2 купона. Купонный период — 180 дней. Первый купон был погашен точно в срок. Номинал облигации — 1000 руб., купонный доход - 180 руб.

Занятие 5.Финансы хозяйствующих субъектов. 4 часа.

Вопросы.

1. Сущность и организация финансов предприятия

2. Денежные фонды предприятий и структура капитала

3. Показатели структуры капитала.

4. Доходы, затраты и прибыль предприятия.

5. Финансы домохозяйств.

Тесты.

1. Финансы предприятий являются составной частью ____________ системы государства.

• бюджетной

• налоговой

• кредитной

• финансовой

2. Часть активов предприятия, вложенная в основные средства, незавершенные долгосрочные инвестиции, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, называются ____________ капитал.

• оборотный

• резервный

• заемный

• основной

3. Финансовые отношения, возникающие в ходе предпринимательской деятельности в процессе формирования фондов денежных средств и их использования, называются …

• государственными финансами

• капитальными финансами

• финансами домашних хозяйств

• финансами предприятий

4. Одним из источников внутренних ресурсов предприятия, направляемых на инвестиции, являются …

• амортизационные фонды

• долги дебиторов

• объемы выручки от реализации продукции

• оборотные средства

5. . Формирование финансовых фондов, способных укрепить финансовое положение предприятия в критические моменты хозяйствования, является реализацией принципа…

+○ хозяйственной самостоятельности

○ обеспечения финансовыми резервами

○ заинтересованности в результатах деятельности

○ материальной ответственности

6. Совокупность собственных денежных доходов и поступлений извне, предназначенных для выполнения финансовых обязательств предприятий, финансирования текущих затрат по развитию производства является…

○ денежные фонды

○ резервы

○ финансовые ресурсы

○ нераспределенная прибыль

7. Коэффициенты кредитоспособности определяются на основе _____________ данных о финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

○ будущих

○ фактических

○ среднестатистических

○ прогнозных

8. Для оценки способности заемщика оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства предназначен коэффициент…

○ ликвидности

○ обеспеченности собственными средствами

○ прибыльности

○ покрытия

9. Часть оборотного капитала, которая не участвует в процессе производства, но необходима для обеспечения единства производства и обращения, образует…

○ производственные фонды

○ фонды обращения

○ резервные фонды

○ фонды прибыли

10. Применение процедуры банкротства к предприятиям, не способным отвечать по своим обязательствам, является реализацией принципа…

○ хозяйственной самостоятельности

○ заинтересованности в результатах деятельности

○ материальной ответственности

○ обеспечения финансовыми резервами

Занятие 6. Кредит и кредитная система – 4 часа.

Вопросы.

1. Сущность,функции и принципы кредита

2. Виды кредита

3. Структура кредитной системы РФ

4. Роль и функции ЦБ РФ.

Тест

1.Укажите вид кредита в каждом конкретном случае (БК- банковский кредит; КК - коммерческий кредит; ПК- потребительский кредит; ИК- ипотечный кредит; ГК— государственный кредит; МК- международный кредит)

1. Магазин продает видеоаппаратуру с рассрочкой платежа.

2. Клиент получил в банке ссуду для реализации инвестиционного проекта.

3. Россия размещает в Западной Европе свои ценные бумаги.

4. МВФ предоставил России кредит.

5. Клиент берет в банке ссуду для оплаты обучения.

6. Предприятие поставило другому предприятию оборудование с условие оплаты его через 6 месяцев.

7. Клиент берет в банке ссуду под залог своей квартиры.

8. Коммерческий банк покупает на открытом рынке государственные ценные бумаги.

9. Банк покупает векселя.

10. Зарубежный покупатель предоставляет российскому экспортеру кредит для закупки товара.

2. Уставный капитал и иное имущество Центрального Банка Российской Федерации находятся в собственности …

• кредитных учреждений Российской Федерации

• федеральной

• коммерческих банков Российской Федерации

• муниципальной

3.. В основе денежной эмиссии лежат _________ операции.

• фондовые

• кредитные

• финансовые

• валютные

4. Основой кредитной системы являются …

• специализированные финансово-кредитные организации

• коммерческие банки

• расчетно-кассовые центры

• Центральный банк

5. Движение кредита как капитала обусловливает …

• плановость

• целевое использование

• обеспеченность

• платность

6. Доход в виде ссудного процента получает …

• поручитель

• заемщик

• кредитор

• гарант

7. Необходимой базой для существования ссудного процента являются ___________ отношения.

• денежные

• страховые

• кредитные

• финансовые

8. Современные коммерческие банки не занимаются операциями …

• по привлечению вкладов

• по выпуску банкнот

• по выдаче займов

• по хранению ценных бумаг

9. Расчеты между банками на территории России осуществляются …

• только по корреспондентским счетам банков

• через расчетно-кассовые центры Банка России, по корреспондентским счетам банков и на клиринговой основе

• только через расчетно-кассовые центры Банка России

• через счета банков, открываемые в Министерстве финансов РФ

Задачи:

№ 1

Распишите по таблице график погашения платежей по кредиту на следующих условиях:

Сумма кредита — 400 000 руб.

Ставка по кредиту — 36% годовых.

Срок кредита — 90 дней.

Дата выдачи кредита — 1 апреля 20…. г.

Особые условия по кредиту — погашение основного долга осуществить в конце срока действия кредитного договора, а проценты за пользование кредитом выплачивать 30-го числа каждого месяца.

Расчет:

= 12000 руб.

100*360

№ 2

Составьте график платежей по приведенной в предыдущем задании таблице исходя из следующих условий:

Сумма кредита — 72 000 руб.

Проценты по кредиту — 40% годовых.

Срок кредита — 180 дней.

Дата выдачи — 1 февраля 20…. г.

Особые условия — проценты за пользование кредитом выплачиваются ежемесячно. Сумма основного долга погашается ежемесячно равными долями одновременно с погашением процентов.

№ 3

Составьте график платежей по таблице, приведенной выше, исходя из следующих условий:

Сумма кредита — 300 000 руб.

Проценты по кредиту — 42% годовых.

Срок кредита — 90 дней.

Дата выдачи — 12 января 20… г.

Особые условия — проценты за пользование кредитом выплачиваются каждые 10 дней. Сумма основного долга погашается ежемесячно равными долями одновременно с погашением процентов.

№ 4

Рассчитайте доходность кредита, выданного коммерческим банком на следующих условиях:

Сумма кредита — 1 000 000 руб.

Проценты по кредиту — 80% годовых.

Срок кредита — 180 дней.

Банк привлекает данные ресурсы на внутреннем рынке под 60% годовых.

Решение:

1 000 000 • 80%/100/360 • 180 = 400 000 руб.

1 000 000 • 60%/100/360 • 180 = 300 000 руб.

400 000 - 300 000 = 100 000 руб.

Примерная доходность по данному кредиту составляет 100 000 руб.

№ 5

Рассчитайте доходность кредита, выданного коммерческим банком на следующих условиях:

Сумма кредита — 550 000 руб.

Проценты по кредиту — 65% годовых.

Срок кредита — 360 дней.

Банк привлекает данные ресурсы на внутреннем рынке под 40% годовых.

Занятие 7. Международная финансовая система – 2 часа

Вопросы

1.Мировая валютная система

2.Валюная система РФ. Валютное регулирование и валютный контроль

3. Платежный баланс.

Тесты.

1.Фактором, ограничивающим возможности Центрального банка Российской Федерации по удержанию определенного уровня валютного курса, является …

• ограничения со стороны Лондонского клуба кредиторов

• размер золотовалютных резервов и степень их ликвидности

• ограничение Международного валютного фонда для Банка России по объемам ежедневной продажи иностранной валюты на биржевом и межбанковском рынках

• размер обязательных резервов коммерческих банков

2.. Роль денег в экономических взаимоотношениях между странами проявляется в том, что они используются для …

• определения процента девальвации и ревальвации национальной валюты

• обслуживания сделок, совершаемых между физическими лицами разных стран

• расчета размера золотовалютных резервов страны

• оценки выгодности экспортно-импортных операций и расчетов по ним

3. Валюта, функционирующая в пределах только одной страны и не обмениваемая на другие иностранные валюты, называется …

• частично конвертируемая

• неконвертируемая

• резервная

• свободно конвертируемая

4. . Статус специализированного учреждения Организации Объединенных Наций имеет …

• Европейский фонд развития

• Всемирный банк развития

• Европейский инвестиционный банк

• Международный валютный фонд

5. В настоящее время система “золотого стандарта” …

•отменена во всех странах

•действует в России

•действует на теневом рынке

•действует в Европейском союзе

6. Платежный баланс, который основывается на ежедневно меняющемся соотношении поступлений и платежей называется платежным балансом на …

• определенный период

• определенное событие

• определенный срок

• определенную дату

7. Четвертая мировая валютная система изначально основывалась на …

• стандарте ЭКЮ

• золотослитковом стандарте

• стандарте СДР

• золотомонетном стандарте

8. На возможность участия национальных рынков в международных операциях не влияет …

• наличие льгот в валютном законодательстве

• структура государственного управления

• удобное географическое положение

• стабильность политического режима

9. Официальные курсы иностранных валют по отношению к рублю устанавливает и публикует …

• Центральный банк Российской Федерации

• Правительство Российской Федерации

• Московская межбанковская валютная биржа

• Международный валютный фонд

10. Основной функцией Международной финансовой корпорации является …

• выступление в качестве инициатора проведения межбанковских расчетов на мировом рынке ссудных капиталов.

• предоставление льготных кредитов странам, валюта которых является свободно конвертируемой.

• организация клиринговых расчетов на внешнем рынке

• стимулирование направления частных инвестиций в промышленность развивающихся стран.

11. Стандарт СДР (специальные права заимствования) введен при заключении ____________ валютного соглашения.

• Бреттонвудского

• Ямайского

• Парижского

• Генуэзского

12. . Разграничение функций и взаимодействие федеральных органов исполнительной власти в области валютного контроля обеспечивает ________________ Российской Федерации.

• Президент

• Центральный банк

• Министерство финансов

• Правительство