79. Методы оценки рисков

Между 1654 и 1760 годами были разработаны все средства, используемые сегодня в управлении риском при анализе решений и выборе системы поведения от строго рационального подхода теории игр до теории хаоса.

В 1875 году была открыта регрессия или возврат к среднему.

В 1852 году Г. Марковец, используя математические методы, разработал теорию портфеля.

1. Математическая статистика

2. Теория вероятности

3. Теория игр

4.Экстраполяция, построение временных рядов

Расчет наступления случая (реализации риска) Наличие статистики по таким случаям Наличие частоты параметров по таким случаям, функции распределения вероятности

Наличие результатов реализации и нереализации таких случаев:

- выигрыши;

- проигрыши. Построение ретроспективных данных по таким случаям за период 3-5 лет

Расчет финансовых вложений реализации риска Расчет вероятности неразорения Факторный анализ, корреляцион-ный, регрессивный Теория принятия решений Теория предельной полезности

Наличие прогнозируе-мых данных на период финансовой операции Наличие численных опытных характеристик, подтверждающих причинно-следственные связи и ее степени Классифицирует решение в зависимости от уже имеющейся информации по определенному шаблону Наличие субъективных данных для сравнения полезности финансовых операций, отказа от них или их изменение

Другие методы оценки финансовых рисков Ранжирующие экспертные методы Методы деревьев событий (решений) Историко-ассоциативные интерат.публи-цистические

Наличие у экспертов соответствую-щих рангов достоверной информации Необходимы данные, отражающие последовательности (альтернативность) реализации риска Привлечение сведений исторического характера и т.д.

5.Имитаци-онное моделиро-вание 6. Метод аналогии 7. Интегрированное дифференциальное исчисление

8. Метод правдоподобия или метод усечения

Расчет наступления случая (реализации риска) Наличие теорий моделирования соответсвую-щих действительности Наличие максимально приближенно-сти условий, параметров к родственному риску Необходимы крайние значения максимальные и минимальные для реализации риска Необходимо наличие знаний и данных для построения теоретических моделей реализации риска

Математический аппарат для выбора стратегии в конфликтных ситуациях дает теория игр. Теория игр позволяет предпринимателю или менеджеру лучше понимать конкурентную обстановку и свести к минимуму степень риска. Анализ с помощью приемов теории игр побуждает предпринимателя (менеджера) рассматривать все возможные альтернативы как своих действий, так и стратегии партнеров, конкурентов. Формализация данного процесса позволяет улучшить понимание проблеме целом. Таким образом, теория игр – собственно наука о риске. Теория игр позволяет решать многие экономические проблемы, связанные с выбором, определением наилучшего положения, подчиненного только некоторым ограничениям, вытекающим из условий самой проблемы.

Риск имеет математически выраженную вероятность наступления потери, которая опирается на статистические данные и может быть рассчитана с достаточно высокой степенью точности. Вероятность означает возможность получения определенного результата. Вероятность позволяет прогнозировать случайные события. Она дает им количественную и качественную характеристику. При этом уровень неопределенности и степень риска уменьшаются. Неопределенность хозяйственной ситуации во многом определяется и фактором противодействия.

Применительно к экономическим задачам методы теории вероятности сводятся к определению значений вероятности наступления событий и к выбору из возможных событий самого предпочтительного события, исходя из наибольшей величины математического ожидания. Иначе говоря, математическое ожидание какого – либо события равно абсолютной величине этого события умноженной на вероятность его наступления.

Вероятность наступления события может быть определена объективным или субъективным методом. Объективный метод определения вероятности основан на вычислении частоты, с которой происходит данное событие. Субъективный метод определения вероятности основан на использовании субъективных критериев, которые базируются на различных предположениях. К таким предположениям могут относиться: суждение оценивающего, его личный опыт, оценка эксперта, мнение финансового консультанта и т.д. Когда вероятность определяется субъективно, то разные люди могут устанавливать разное ее значение для одного и того же события и делать каждый свой выбор.

Прием экспертной оценки – проведение экспертизы, обработка и использование его результатов при обосновании значения вероятности.

Прием экспертной оценки представляет собой комплекс логических и математико-статистических методов и процедур, связанных с деятельностью эксперта по переработке необходимой для анализа и принятия решений информации. Прием экспертной оценки основан на использовании способности специалиста (его знаний, умения, опыта, интуиции и т.п.) находить нужное, наиболее эффективное решение.