Организация валютных операций в банках, их валютная позиция.
Банки осуществляют свою деятельность на валютном рынке путем проведения валютных операций. Валютные операции в зависимости от сроков подразделяются на наличные и срочные операции с иностранной валютой, срочные операции принято подразделять на конверсионные, страховые и спекулятивные, хотя это деление достаточно условно.
Валютные операции разделяются на межбанковские и биржевые. В зависимости от сроков подразделяются на наличные (спот) и срочные операции (форварды, фьючерсы, опционы) с иностранной валютой. Срочные операции принято подразделять на конверсионные, страховые и спекулятивные, хотя это деление достаточно условно.
«спот» - это поставка валюты банками на второй рабочий день со дня заключения сделки по курсу, зафиксированному в момент ее совершения, «форвард» - это поставка валюты через определенный срок после заключения сделки по курсу, зафиксированному в момент ее совершения. Разница между курсами валют по сделкам «спот» и «форвард» определяется как скидка (дисконт) с курса «спот» или как премия.
Внешнеэкономическая деятельность коммерческих банков связана с осуществлением банковских операций в рублях и иностранной валюте, с экспортом-импортом товаров и услуг, их реализацией за иностранную валюту на территории РФ, со сделками неторгового характера, хозяйствованием нерезидентов внутри страны.
К банковским операциям с иностранной валютой относятся:
ведение валютных счетов клиентуры;
неторговые операции;
установление корреспондентских отношений с российскими уполномоченными и иностранными банками;
международные расчеты, связанные с экспортом и импортом товаров и услуг;
покупка и продажа иностранной валюты на внутреннем валютном рынке;
привлечение и размещение валютных средств внутри РФ;
кредитные операции на международных денежных рынках;
депозитные и конверсионные операции на международных денежных рынках.
Коммерческие банки могут осуществлять вышеуказанные операции только при наличии соответствующей лицензии ЦБР.
При совершении валютной сделки банк покупает одну валюту и продает другую. При сделке с немедленной поставкой валют это означает вложение его ресурсов в валюту, которую он продает. Если банк совершает сделку на срок, то, приобретая требование в одной валюте, он принимает обязательство в другой валюте. В результате в обоих случаях в активах и пассивах банка (денежных или в форме обязательств) появляются две различные валюты, курс которых изменяется независимо друг от друга, приводя к тому, что в определенный момент актив может превысить пассив (прибыль) или наоборот (убыток).
Соотношение требований и обязательств банка, включая его внебалансовые операции, в иностранной валюте определяет его валютную позицию. В случае их равенства по конкретной валюте валютная позиция считается закрытой, а при несовпадении — открытой. Открытая валютная позиция может быть короткой, если пассивы и обязательства по проданной валюте превышают активы и требования в ней, и длинной, если активы и требования по купленной валюте превышают пассивы и обязательства. Короткая валютная позиция может быть компенсирована длинной позицией, если совпадают объем, срок исполнения сделки и валюта этих позиций.
открытая валютная позиция связана с риском потерь банка, если к моменту контрсделки, т.е. покупки ранее проданной валюты и продажи ранее купленной валюты, курс этих валют изменится в неблагоприятном для него направлении. В результате банк может либо получить по контрсделке меньшую сумму валюты, чем он ранее продал, или будет вынужден заплатить за ту же сумму больший эквивалент ранее купленной валюты. В обоих случаях банк несет убытки в связи с изменением валютного курса. Валютный риск существует всегда при наличии открытых позиций, как длинных, так и коротких.
Если банк имеет длинную позицию по валюте, переоценка вызовет прибыль, если курс валюты возрастет, и потери, если курс валюты падает. И, наоборот, короткая позиция приведет к прибыли, если курс иностранной валюты снизится, и к потерям, если курс иностранной валюты повысится.
- Платежный баланс, его структура. Методы покрытия дефицита.
- Роль золота в международных валютных отношениях. Рынки золота.
- Мировой рынок ссудных капиталов: структура, механизм функционирования.
- Международный валютный фонд. Принципы организации и кредитная политика.
- Мировые финансовые потоки и мировые финансовые центры.
- Формы международного кредита
- Внешний долг России и проблемы его урегулирования.
- 11. Иностранные инвестиции в России (прямые и портфельные).
- 13. Европейская валютная система. Функционирование евро.
- 14.Особенности функционирования валютного рынка в России.
- 15. Формы международных расчетов: их сравнительная характеристика.
- 16. Девальвация и ревальвация как метод валютной политики
- Платежный, расчетный и торговый балансы, связь между ними.
- Международная валютная ликвидность: понятие, структура, проблемы регулирования.
- Валютный курс как экономическая категория. Факторы, влияющие на валютный курс.
- 21. Валютное законодательство, валютный контроль и валютные ограничения в России.
- Ямайская валютная система: структурные принципы и проблемы.
- Платежный баланс России, его особенности.
- Валютная политика: понятие, формы. Ее особенности в России.
- Внешний долг развивающихся стран, проблемы его управления.
- Мировые валютные рынки, механизм их деятельности.
- Понятие конвертируемости валют.
- Валютно-финансовые условия международного кредита
- Мировая практика режима валютного курса и ее значение для России.
- Методы котировки валют. Курс продавца и покупателя. Кросс-курс. Котировка валют по срочным сделкам. Курс аутрайт.
- Виды валютных операций.
- Риски в международных валютных, кредитных и финансовых операциях. Стратегии их управления.
- Организация валютных операций в банках, их валютная позиция.
- 39. Золотовалютные резервы России, их структура и методы управления.
- 40. Международное кредитование и финансирование развивающихся стран.
- 41. Международный лизинг.
- 42. Факторинг и форфетирование.
- 43. Проектное финансирование: мировой опыт и его значение для России.
- 44. Коммерческие и финансовые документы в международных расчетах.
- 46. Практика применения валютно-кредитных и финансовых рейтингов
- 47. Рынок еврокредитов: понятие, синдицированные кредиты.
- 48. Международный рынок долговых ценных бумаг.