15. Формы международных расчетов: их сравнительная характеристика.
Международные расчеты – система организации платежей по эк, пол и др связям м-у резидентами и нерезидентами разных стран. 60% расчетов осущ в долл, 28 в евро, 6-7 в йенах. Стандартный набор документов при осуществлении платежа в межд расчетах: финансовые (вексель, чек, банковская гарантия, расписка), коммерческие (счет фактура – стоимость и объем продукции; ж/д, авиа накладные, документация на смешанные перевозки; коносамент – морские перевозки), страховые, прочие (о происхождении, качестве, тамож сборах и т.п.).
Основные формы международных расчетов: документарный аккредитив, инкассо, банковский перевод, открытый счет, аванс, векселя, чеки.
Аккредитив – обязательство банка выплатить бенефициару (экспортеру) за счет своего заказчика (импортера) определенную сумму в счет документов. Документ, по которому происходит процесс оплаты – аккредитив.
1. Импортер и экспортер заключают договор, в котором оговаривается, что платежи за поставленный товар будут производиться в форме документарного аккредитива
2. После заключения контракта экспортер подготавливает товар к отгрузке, о чем извещает импортера.
3. Получив такое извещение, покупатель (импортер) направляет своему банку поручение (заявление) на открытие аккредитива.
4. Банк, открывающий аккредитив (банк-эмитент), действует на основании инструкций приказодателя.
5. Аккредитив направляется экспортеру (бенефициару) через обслуживающий того банк, в задачу которого входит сообщение об открытии аккредитива экспортеру
6. Получив от эмитента аккредитив, авизующий банк проверяет его подлинность и передает бенефициару. Авизующий банк назначается исполняющим аккредитив банком, то есть уполномочивается на платеж.
7. Отгрузка и перевозка товара.
8. Экспортер получает транспортные документы от перевозчика.
9. Экспортер представляет эти документы в свой банк.
10. После проверки банк экспортера отсылает документы банку-эмитенту для оплаты.
11. После проверки документов банк-эмитент переводит сумму платежа банку экспортера
Классификация документарных аккредитивов:
- отзывный - может быть в любой момент (время) изменен или отозван по указанию клиента, давшего поручение на его открытие, без обязательного уведомления бенефициара; безотзывный аккредитив - не может быть аннулирован и отозван ни импортером, ни банком, открывшим аккредитив, до истечения его срока.
- покрытый – эмитент переводит деньги авизующему банку, что выступает гарантией того, что будет оплачено; непокрытый
- возобновляемый – экспортер поставляет товар определенными партиями, аккредитив каждый раз возобновляется; невозобновляемый.
Преимущества аккредитива: выгоден обоим агентам. Экспортер: уверенность в получении платежа, минимизация издержек, т.к. банк берет все на себя. Импортер: минимизация транзакционных издержек, своевременная поставка товара, т.к. часто банк-эмитент сам оплатит поставку, кредитую импортера.
Недостатки: Импортер подвергается риску неправильной спецификации товаров, несоответствие качества, кол-ва; высокая стоимость аккредитива.
Инкассо: банк по поручению экспортера получает платеж от импортера за отгруженные ему товары. Основное отличие от аккредитива – то, что просьба получить платеж исходит от экспортера.
Различают простое и документарное инкассо. Простое (чистое) инкассо - взыскание платежа по финансовым документам, не сопровождаемым коммерческими документами; документарное (коммерческое) инкассо финансовых документов, сопровождаемых коммерческими документами, либо только коммерческих документов. При этом на банках не лежит каких-либо обязательств по оплате документов.
Механизм. 1 Экспортер заключает контракт с импортером о продаже товаров на условиях расчетов по документарному инкассо и отправляет ему товар (1а). 2. Экспортер направляет своему банку инкассовое поручение и коммерческие документы 3. Банк экспортера пересылает инкассовое поручение и коммерческие документы представляющему банку (или банку импортера). 4. Представляющий банк предъявляет эти документы импортеру. 5. Импортер производит оплату документов инкассирующему (или своему) банку 6 Инкассирующий банк переводи! платеж банку-ремитенту (или банку экспортера). 7 Банк-ремитент зачисляет переведенную сумму на счет экспортера.
Авансовая форма расчетов. Эти расчеты наиболее выгодны для экспортера, так как оплата товаров производится импортером до отгрузки, а иногда даже до их производства. Если импортер оплачивает товар авансом, он кредитует экспортера. Согласно международной практике платежи в форме аванса составляют 10—33% суммы контракта. По поручению экспортера на сумму авансового платежа банк экспортера обычно выдает в пользу импортера гарантию возврата полученного аванса в случае невыполнения условий контракта и непоставки товара.
Банковский перевод представляет собой поручение одного банка другому выплатить переводополучателю определенную сумму. В целом – перевод средств с одного счета на другой. В форме банковского перевода осуществляются оплата инкассо, платежи в счет окончательных расчетов, авансовые платежи.
Расчеты по открытому счету. Их сущность состоит в периодических платежах импортера экспортеру после получения товара. Сумма текущей задолженности учитывается в книгах торговых партнеров. Данная форма международных расчетов связана с кредитом по открытому счету. Порядок расчетов по погашению задолженности по открытому счету определяется соглашением между контрагентами. Обычно предусматриваются периодические платежи в установленные сроки (после завершения поставок или перепродажи товара импортером в середине или конце месяца). После выверки расчетов окончательное погашение задолженности по открытому счету производится через банки, как правило, с использованием банковского перевода или чека.
Расчеты по открытому счету наиболее выгодны для импортера, так как он производит последующую оплату полученных товаров, а процент за предоставляемый кредит при этом отдельно не взимается: отсутствует риск оплаты непоставленного или непринятого товара. Для экспортера эта форма расчетов наименее выгодна, поскольку не содержит надежной гарантии своевременности платежа, замедляет оборачиваемость его капитала, иногда вызывает необходимость прибегать к банковскому кредиту
Расчеты с использованием векселей и чеков. В международных расчетах применяются переводные векселя, выставляемые экспортером на импортера. Тратта — документ, составленный в установленной законом форме и содержащий безусловный приказ кредитора (трассанта) заемщику (трассату) об уплате в указанный срок определенной суммы денет названному в векселе третьему лицу (ремитенту) или предъявителю. За оплату векселя ответственность несет акцептант, в качестве которого выступает импортер или банк.
- Платежный баланс, его структура. Методы покрытия дефицита.
- Роль золота в международных валютных отношениях. Рынки золота.
- Мировой рынок ссудных капиталов: структура, механизм функционирования.
- Международный валютный фонд. Принципы организации и кредитная политика.
- Мировые финансовые потоки и мировые финансовые центры.
- Формы международного кредита
- Внешний долг России и проблемы его урегулирования.
- 11. Иностранные инвестиции в России (прямые и портфельные).
- 13. Европейская валютная система. Функционирование евро.
- 14.Особенности функционирования валютного рынка в России.
- 15. Формы международных расчетов: их сравнительная характеристика.
- 16. Девальвация и ревальвация как метод валютной политики
- Платежный, расчетный и торговый балансы, связь между ними.
- Международная валютная ликвидность: понятие, структура, проблемы регулирования.
- Валютный курс как экономическая категория. Факторы, влияющие на валютный курс.
- 21. Валютное законодательство, валютный контроль и валютные ограничения в России.
- Ямайская валютная система: структурные принципы и проблемы.
- Платежный баланс России, его особенности.
- Валютная политика: понятие, формы. Ее особенности в России.
- Внешний долг развивающихся стран, проблемы его управления.
- Мировые валютные рынки, механизм их деятельности.
- Понятие конвертируемости валют.
- Валютно-финансовые условия международного кредита
- Мировая практика режима валютного курса и ее значение для России.
- Методы котировки валют. Курс продавца и покупателя. Кросс-курс. Котировка валют по срочным сделкам. Курс аутрайт.
- Виды валютных операций.
- Риски в международных валютных, кредитных и финансовых операциях. Стратегии их управления.
- Организация валютных операций в банках, их валютная позиция.
- 39. Золотовалютные резервы России, их структура и методы управления.
- 40. Международное кредитование и финансирование развивающихся стран.
- 41. Международный лизинг.
- 42. Факторинг и форфетирование.
- 43. Проектное финансирование: мировой опыт и его значение для России.
- 44. Коммерческие и финансовые документы в международных расчетах.
- 46. Практика применения валютно-кредитных и финансовых рейтингов
- 47. Рынок еврокредитов: понятие, синдицированные кредиты.
- 48. Международный рынок долговых ценных бумаг.