Определение финансовой устойчивости организаций.
Анализ фин устойчивости на определенную дату (-) позволяет установить, насколько рационально п/п управляет собственными и заемными средствами. Внешним признаком фин устойчивости организации выступает ее платежеспособность. Данная методика оценки фин устойчивости основана на изучении излишка или недостатка ср-в для формирования запасов. В зависимости от обеспечения запасов тов-мат ценностей собственными перманентными или другими источниками различают 4 типа фин устойчивости организации.
1)абсолютная устойчивость фин состояния, характеризующаяся наличием у организации излишка собственных источников формирования запасов, что соответствует системе неравенств:
СОС≥0; СОС- излишек/недостаток собственных оборотных средств
ПОС≥0; ПОС- излишек/недостаток перманентных оборотных средств
ОИФ≥0; ОИФ- излишек/недостаток основных источников формирования запасов и затрат
СОС= ПIII – AI – З – НДС; З- запасы
ПОС= СОС+ ДСК (долгосроч кредиты)
ОИФ=ПОС+КСК (краткосроч кредиты)
2)нормально устойчивое фин состояние. Запасы обеспечиваются суммой собственных оборотных средствами п/п и долгосрочных заемных средств, что соответствует системе неравенств:
СОС<0
ПОС≥0
ОИФ≥0
3)Неустойчивое фин состояние. Запасы обеспечиваются за счет собственных и заемных(долгосроч и краткосроч) средств, что соответствует системе неравенств:
СОС<0
ПОС<0
ОИФ≥0
4)кризисное фин состояние, т.е. организация находится на грани банкротства. Запасы не обеспечиваются источниками формирования, что соответствует системе неравенств:
СОС<0
ПОС<0
ОИФ<0
Если состояние организации не устойчивое (3), то требуется доп анализ платежеспособности через определение допустимости фин неустойчивости. Неустойчивость фин состояния является допустимой, если величина краткосроч кредитов, привлекаемых для формирования запасов не превышающих суммарной стоимости статей «Сырья и материалов» и «ГП», что соответствует системе неравенств:
З1+З4≥КСК
З2+З3≤ПОС
З1-Сырье и материалы
З2-Затраты в незавершенном производстве
З3-Расходы будущих периодов
З4-ГП
П/п находится в недопустимом устойчивом фин состоянии, если хотя бы 1 из этих нерав-в не выполняется. Оно должно срочно продать часть своих запасов или найти доп источники их финансирования.
Если п/п находится в кризисном состоянии, необходимо предпринять меры по повышению фин устойчивости. Т.к. положительным фактором устойчивости п/п является наличие источников формирования запасов, то осн способами выхода из неустойчивого и кризисного состояний будут:
*пополнение источников формирования запасов и оптимизация их структуры
*обоснованное снижение уровня запасов
Наиболее безрисковым способом пополнения источников является рост реального собственного капитала за счет накопления нераспределенной прибыли. Снижение уровня запасов может произойти в результате планирования остатков запасов или реализации излишних тов-мат ценностей.
- Вопросы первого семестра
- Звенья финансово-кредитной системы рф.
- Сущность финансов и функции финансов.
- Субъекты управления финансами и кредитом в рф.
- Виды долговых обязательств в рф.
- Организация вексельного обращения в рф: понятие векселя, виды векселей, механизм вексельного обращения.
- Форфейтинг: понятие, участники, механизм.
- Методы управления активами банков.
- Сущность кредита и функции кредита.
- Формы кредита.
- Факторинг: понятие, участники, виды, механизм.
- Организация и участники доверительных (трастовых) операций в России.
- Функции и операции коммерческих банков.
- Инструменты цбр, применяемые при кредитно-денежном регулировании: денежные агрегаты, учетная ставка, ставка рефинансирования.
- Структура кредитной системы рф.
- Разновидности банковской формы кредита.
- Основные функции Банка России
- Классификация депозитов в Швейцарии и в рф.
- Структура управления Банка России.
- Этапы бюджетного процесса в рф.
- Устройство бюджетной системы рф.
- Бюджетная классификация: понятие, состав.
- Доходные и расходные статьи бюджета в рф.
- Типы денежных систем.
- Источники финансирования дефицита бюджета.
- Отличие бумажных и кредитных денег.
- Эволюция форм стоимости. Теории происхождения денег.
- Функции денег, виды денег.
- Инфляция: типы и виды.
- Закон денежного обращения.
- Вопросы второго семестра
- Финансовый цикл: понятие, расчет, управление.
- Оценка эффективности использования оборотных средств и дебиторской задолженности.
- Состав оборотных средств.
- Методы управления дебиторской задолженностью.
- 2. Определение построчной и просроченной задолженности.
- 3. Оборачиваемость дебиторской задолженности оценивается по тем же показателям, что и оборотные средства.
- 4. Определяется политика управления дебиторской задолженностью:
- 5. Анализ покупателей и расширение круга покупателей.
- Модели оптимизации денежных активов предприятия.
- Сущность и расчет финансового рычага.
- Фонды денежных средств предприятий.
- Нормирование оборотных средств. Нормирование сырья и материалов
- Сущность финансов и функции финансов предприятий.
- Чистые активы: их сущность, способ расчета.
- Суть и значение операционного рычага.
- Признаки деления и классификация затрат на производство.
- Состав и понятие внеоборотных активов.
- Основные фонды: состав, способы оценки, виды износа.
- Способы начисления амортизации основных фондов: линейное начисление амортизации.
- Способы начисления амортизации основных фондов: начисление амортизации ускоренным методом.
- Формула Дюпона.
- Применение уравнения Дюпона
- Z-счет Альтмана.
- Организация инкассовой формы расчетов в рф.
- Сущность и виды безналичных расчетов в рф, перечень платежных документов.
- Организация аккредитивной формы расчетов. Ее преимущества и недостатки.
- Рентабельность: сущность, способы начисления – рентабельность продаж, рентабельность продукции.
- Управление денежными потоками: виды деятельности организации, отличия прямого и косвенного методов планирования денежных потоков.
- Основная деятельность
- Определение финансовой устойчивости организаций.
- Виды прибыли организации.
- Классификация доходов и расходов организации.
- Рентабельность: сущность, способы начисления – рентабельность активов, рентабельность собственного капитала.