Формы рефинансирования.
Ломбардные кредиты. Термин «ломбардный кредит» происходит от названия местности в Италии – Ломбардии, на территории которой в середине века менялы предоставляли краткосрочные кредиты под залог легкореализуемого движимого имущества. Начиная с XII – XVIII веков ломбардные кредиты предоставлялись банкам. Обеспечением ломбардных кредитов стали служить драгоценные металлы и товары.
В широком смысле слова ломбардные кредиты представляют собой ссуды под залог депонированных в банке ценных бумаг. В узком понятии термин «ломбардные кредиты» означает краткосрочные кредиты, предоставляемые Центральным банком кредитным организациям под залог ценных бумаг для удовлетворения их временных потребностей в заемных средствах. Цель их предоставления – регулирование банковской ликвидности.
Обеспечением ломбардных кредитов в практике деятельности центральных банков являются те ценные бумаги , которые имеют официальную котировку и принимаются к учету в центральном банке. Это государственные ценные бумаги и ценные бумаги, гарантированные государством, первоклассные коммерческие векселя, обращаемые на бирже акции и облигации крупных промышленных компаний и банков и прочее. Центральные банки разрабатывают перечень принимаемых в залог ценных бумаг.
Существуют определенные правила ломбардного кредитования, которых придерживаются все центральные банки:
- стоимость залогового обеспечения должна превышать сумму ломбардных кредитов;
- право собственности на депонированные ценные бумаги переходит к центральному банку в случае, если кредиты не погашаются в срок;
- центральные банки применяют поправочные коэффициенты к номинальной стоимости ценных бумаг в целях избежания потерь при снижении их рыночной стоимости. Поправочный коэффициент выше по тем ценным бумагам, которые включены в Ломбардный перечень (список);
- ломбардные кредиты предоставляются на платной основе. Ломбардная ставка изменяется одновременно со ставкой рефинансирования и всегда выше учетной ставки ;
-ломбардные кредиты предоставляются центральными банками зарубежных стран на срок от одного дня до четырех месяцев.
Ломбардный кредит может предоставляться:
- по фиксированной процентной ставке, величину которой устанавливает Совет директоров.
- на аукционной основе. Комитет Банка России по денежно-кредитной политике устанавливает лимит на максимальный объем кредита по каждому аукциону.
Кредиты «овернайт». Краткосрочные (корректирующие) кредиты предоставляются, как правило, для корректировки финансового положения банка в том случае, если финансовые проблемы возникли в результате следующих обстоятельств:
- резкого, непредсказуемого уменьшения депозитов;
- возникновения временных трудностей при получении кредитов из обычных источников;
- повышенного спроса на банковские кредиты в периоды кредитного «голода»;
- особых обстоятельств , оказывающих влияние на финансовое состояние банка.
Кредиты «овернайт» предоставляются Банком России, начиная с 19 июня 1998 г. Это обеспеченные кредиты, пришедшие на смену ранее предоставляемым однодневным расчетным кредитам. Получить их могут банки, расположенные в регионах с современной расчетной системой, которая позволяет осуществлять расчеты с учетом поступлений текущего операционного дня.
Целью кредитов «овернайт» является обеспечение бесперебойного функционирования системы расчетов. Для завершения банком расчетов в конце операционного дня на корсчет банка зачисляется сумма кредита и проводится списание средств по неисполненным платежным документам. Такие кредиты предоставляются банкам, с которыми подписан Генеральный кредитный договор, предусматривающий право на получение кредита «овернайт».
Внутридневные кредиты. в совокупности с кредитами «овернайт» призваны обеспечить нормальное, бесперебойное функционирование платежной системы. Они являются обеспеченными, а банки, пользующиеся данными кредитами, должны отвечать установленным критериям (см. Ломбардные кредиты).
Учетные (дисконтные) кредиты. Учетные (дисконтные) кредиты являющиеся одним из методов рефинансирования – это ссуды, предоставляемые центральным банком коммерческим банкам под учет векселей.
Данный метод рефинансирования способствует сокращению потребностей предприятий в оборотных средствах эффективному развитию производства и является инструментом денежно-кредитного регулирования центральных банков.
- Тема 1. Финансы и финансовая система Происхождение термина финансы. Понятие финансов. Финансовые ресурсы. Функции финансов. Финансовый механизм. Финансовая система. Сферы и звенья финансовой системы
- Финансовые ресурсы
- Функции финансов
- Финансовая система
- Финансовый механизм
- Функции денег
- Теории денег
- 1. Трансакционная теория.
- 2. Теория денежных остатков.
- 3. Теория дохода.
- Денежная эмиссия и закон денежного обращения
- Модели бюджетного федерализма
- Бюджетная система
- Доходы бюджетов
- Расходы бюджетов
- Сбалансированность бюджетов
- Бюджетный процесс
- Территориальные и местные финансы
- Тема 4. Внебюджетные фонды Понятие государственных внебюджетных фондов. Пенсионный фонд. Фонд социального страхования. Фонд обязательного медицинского страхования.
- Пенсионный фонд рф
- Фонд социального страхования
- Фонд обязательного медицинского страхования
- Целевые бюджетные фонды
- Управление государственным кредитом
- Финансовое планирование на уровне государства
- Финансовый контроль
- Методы финансового контроля
- Финансовые отношения предприятий
- Денежные фонды и резервы предприятий
- Финансовые ресурсы предприятий
- Принципы организации финансов предприятий
- Управление структурой капитала
- Управление долгосрочным финансированием предприятий
- Управление краткосрочным финансированием
- Тема 9. Финансовое планирование на предприятии Роль и задачи финансового планирования на предприятиях. Цели планирования. Принципы финансового планирования. Методы финансового планирования.
- Организация и методы планирования
- Принципы финансового планирования
- Методы финансового планирования
- Годовое финансовое планирование
- Оперативные финансовые планы
- Тема 10. Финансовый рынок Финансовые рынки и финансовые институты. Основные сегменты финансового рынка. Валютный рынок. Рынок золота. Рынок капитала. Денежный рынок. Спотовый и срочный рынок.
- Финансовые рынки и их виды
- Деятельность центрального банка
- Система рефинансирования банковского сектора
- Формы рефинансирования.
- Второй уровень банковской системы
- Формы предоставления кредита заемщику
- Процесс кредитования банком клиента
- Тема 13. Формы и порядок проведения расчетов Принципы осуществления безналичных расчетов. Расчеты платежными поручениями. Расчеты по инкассо. Расчеты по аккредитиву. Расчеты чеками.
- Принципы организации безналичных расчетов
- Расчеты платежными поручениями
- Расчеты аккредитивами
- Расчеты чеками
- Расчеты по инкассо
- Классификация видов страхования
- Тарифная политика
- Структура страхового тарифа
- Страховые резервы страховой организации
- Тестовые задания для самоконтроля Тема 1. «Финансы и финансовая система»
- Тема 2. Деньги и денежное обращение
- Тема 3. Государственные финансы
- Тема 4. Внебюджетные фонды
- Тема 5. Государственный кредит
- Тема 6. Финансовое планирование и контроль
- Тема 7. Финансы предприятий
- Тема 8. Управление финансами предприятий. Финансовый менеджмент
- Тема 9. Финансовое планирование на предприятии
- Тема 10. Финансовый рынок
- Тема 12. Финансово-кредитная деятельность
- Тема 13. Формы и порядок проведения расчетов
- Тема 14. Страхование
- Тема 15. Международные финансы
- Литература
- Приложения
- Глава 5. Принципы бюджетной системы российской федерации
- 1) Общегосударственные вопросы:
- 2) Национальная оборона:
- 3) Национальная безопасность и правоохранительная деятельность:
- 10) Социальная политика:
- 11) Межбюджетные трансферты:
- Расчет базовых тарифных ставок