Денежная эмиссия и закон денежного обращения
Эмиссия денег (от лат. emissio – выпуск) это выпуск в обращение денежных знаков во всех формах.
Налично-денежное обращение обслуживается банкнотами, разменной монетой и бумажными деньгами (казначейскими билетами). В большинстве стран эмиссию наличных денег могут осуществлять только Центральные банки.
Общее предложение денег в экономике порождается взаимодействием коммерческих банков и центрального банка в процессе создания кредитных денег.
В процессе развития денежной системы произошло выделение денежных агрегатов с различной степенью ликвидности.
1. Агрегат М0 – наличные деньги:
2. Агрегат М1 – равен агрегату М0 плюс остатки на расчетных, текущих и прочих счетах, плюс вклады до востребования в коммерческих банках.
3. Агрегат М2 – равен агрегату М1 плюс срочные вклады.
4. Агрегат М3 – равен агрегату М2 плюс депозитные сертификаты и облигации государственных займов.
Наиболее высоколиквидные активы в виде наличных денег и трансакционных (чековых) депозитов, которые обслуживают все обменные операции и платежи, обозначаются параметром - деньги М1. Денежные агрегаты (деньги М2 и М3) формируются исходя из способности денег быть средством накопления покупательной способности.
Сколько должно быть денег в экономике? Ответ на этот вопрос зависит от зависит большого числа факторов. Регулирование объемов денежной массы осуществляется с помощью инструментов денежно-кредитной политики Центрального банка.
В общем виде можно выделить два основных направления денежно-кредитной политики, известных из курса «Макроэкномика». Это денежно-кредитная рестрикция (или политика дорогих денег) и денежно-кредитная экспансия (или политика дорогих денег). При этом для оценки состояния денежной системы используется показатель М2/ВВП, показывающий уровень монетизации экономики, то есть – достаточность денег для осуществления общественного воспроизводства.
Закон денежного обращения выражает взаимосвязь между массой обращающихся товаров, уровнем цен и скоростью обращения денег и может быть выражен формулой:
где: S1- сумма цен товаров и услуг; S2 – сумма цен товаров, проданных в кредит; S3 – сумма платежей по обязательствам; P – взаимопогашающие платежи; C – среднее число оборотов денег как средства обращения.
При металлическом обращении количество денег регулировалось автоматически. Если денежное обращение обслуживается банкнотами или бумажными деньгами, то количество выпущенных денег должно быть равно количество золотых денег, необходимому для обращения. В этом случае бумажные деньги будут выполнять свои функции. В случае же неограниченной эмиссии закон денежного обращения нарушается, происходит переполнение каналов денежного обращения излишними денежными знаками и увеличиваются темпы инфляции.
Инфляция – феномен, присущий исключительно бумажно-денежному обращению, сопровождающийся повышением цен на товары и услуги, падением покупательной способности денег.
Контрольные вопросы.
1. В чем сущность функции денег как меры стоимости?
2. В чем заключается функция денег как средства обращения?
3. В чем заключается функция денег как средства образования сокровищ?
4. В чем заключается функция денег как средства платежа?
5. В чем сущность функции мировых денег?
6. Какова теория товарного происхождения денег?
7. В чем заключается сущностью денег?
8. Что характеризуют металлические деньги?
9. Какова сущностью бумажных денег?
10. В чем сущность кредитных денег?
11. Что представляет собой вексель?
12. Какова сущность банкноты?
13. Что представляет собой чек?
14. Какова сущность электронных денег?
15. Каким образом деньги выполняют свои функции?
16. Перечислите основные денежные агрегаты и их составляющие.
17. Сформулируйте закон денежного обращения.
18. Почему классическая количественная теория денег не могла объяснить появление деловых циклов?
19. В чем различие между основными теориями денежного обращения?
20. Как основные макроэкономические школы объясняют появление инфляции и в чем состоят их рекомендации по ее снижению?
Тема 3. Государственные финансы
Понятие бюджетного федерализма. Модели бюджетного федерализма. Бюджетная система. Социально-экономическая сущность бюджета. Принципы построения бюджетной системы. Доходы и расходы бюджета. Бюджетное устройство. Бюджетный процесс и его основные этапы. Территориальные и местные финансы.
С помощью инструментов фискальной (налогово-бюджетной) политики, государство может воздействовать на воспроизводственный процесс, решать многие сложные внутриполитические проблемы, обеспечивать выравнивание социально-экономических условий жизни населения. Основой для реализации такой политики является соответствующая модель бюджетного федерализма.
В Энциклопедическом словаре под бюджетным федерализмом понимается «форма автономного функционирования бюджетов различного уровня государственной власти, основанную на четко сформулированных и закрепленных законодательных нормах, положениях».
Во всех государствах с федеративным устройством можно выделить три основные проблемы, требующие принятия компромиссных решений между представителями различных уровней власти в области финансов.
1. Определение состава расходных полномочий и распределение их между бюджетами разных уровней по предоставлению определенных услуг населению.
2. Определение источников поступления денежных средств в бюджеты разных уровней для обеспечения расходных полномочий.
3. Организация взаимодействия между бюджетами и, прежде всего, в организации трансфертов между бюджетами разного уровня.
- Тема 1. Финансы и финансовая система Происхождение термина финансы. Понятие финансов. Финансовые ресурсы. Функции финансов. Финансовый механизм. Финансовая система. Сферы и звенья финансовой системы
- Финансовые ресурсы
- Функции финансов
- Финансовая система
- Финансовый механизм
- Функции денег
- Теории денег
- 1. Трансакционная теория.
- 2. Теория денежных остатков.
- 3. Теория дохода.
- Денежная эмиссия и закон денежного обращения
- Модели бюджетного федерализма
- Бюджетная система
- Доходы бюджетов
- Расходы бюджетов
- Сбалансированность бюджетов
- Бюджетный процесс
- Территориальные и местные финансы
- Тема 4. Внебюджетные фонды Понятие государственных внебюджетных фондов. Пенсионный фонд. Фонд социального страхования. Фонд обязательного медицинского страхования.
- Пенсионный фонд рф
- Фонд социального страхования
- Фонд обязательного медицинского страхования
- Целевые бюджетные фонды
- Управление государственным кредитом
- Финансовое планирование на уровне государства
- Финансовый контроль
- Методы финансового контроля
- Финансовые отношения предприятий
- Денежные фонды и резервы предприятий
- Финансовые ресурсы предприятий
- Принципы организации финансов предприятий
- Управление структурой капитала
- Управление долгосрочным финансированием предприятий
- Управление краткосрочным финансированием
- Тема 9. Финансовое планирование на предприятии Роль и задачи финансового планирования на предприятиях. Цели планирования. Принципы финансового планирования. Методы финансового планирования.
- Организация и методы планирования
- Принципы финансового планирования
- Методы финансового планирования
- Годовое финансовое планирование
- Оперативные финансовые планы
- Тема 10. Финансовый рынок Финансовые рынки и финансовые институты. Основные сегменты финансового рынка. Валютный рынок. Рынок золота. Рынок капитала. Денежный рынок. Спотовый и срочный рынок.
- Финансовые рынки и их виды
- Деятельность центрального банка
- Система рефинансирования банковского сектора
- Формы рефинансирования.
- Второй уровень банковской системы
- Формы предоставления кредита заемщику
- Процесс кредитования банком клиента
- Тема 13. Формы и порядок проведения расчетов Принципы осуществления безналичных расчетов. Расчеты платежными поручениями. Расчеты по инкассо. Расчеты по аккредитиву. Расчеты чеками.
- Принципы организации безналичных расчетов
- Расчеты платежными поручениями
- Расчеты аккредитивами
- Расчеты чеками
- Расчеты по инкассо
- Классификация видов страхования
- Тарифная политика
- Структура страхового тарифа
- Страховые резервы страховой организации
- Тестовые задания для самоконтроля Тема 1. «Финансы и финансовая система»
- Тема 2. Деньги и денежное обращение
- Тема 3. Государственные финансы
- Тема 4. Внебюджетные фонды
- Тема 5. Государственный кредит
- Тема 6. Финансовое планирование и контроль
- Тема 7. Финансы предприятий
- Тема 8. Управление финансами предприятий. Финансовый менеджмент
- Тема 9. Финансовое планирование на предприятии
- Тема 10. Финансовый рынок
- Тема 12. Финансово-кредитная деятельность
- Тема 13. Формы и порядок проведения расчетов
- Тема 14. Страхование
- Тема 15. Международные финансы
- Литература
- Приложения
- Глава 5. Принципы бюджетной системы российской федерации
- 1) Общегосударственные вопросы:
- 2) Национальная оборона:
- 3) Национальная безопасность и правоохранительная деятельность:
- 10) Социальная политика:
- 11) Межбюджетные трансферты:
- Расчет базовых тарифных ставок