3.1 Повышение эффективности управления качеством кредитного портфеля

Проведенный анализ во второй главе дипломной работы показал, что пятая часть всех банковских до­ходов формируется за счет кредитования. Специалистами Национального банка, Министерства финансов, банков и ведущими учеными на­шей республики разработана и утверждена Президентом Республики Беларусь Концепция развития банковской системы Республики Беларусь на 2006—2010 годы 38. Со­гласно данной Концепции одной из задач банковской системы является расширение состава и качества банковских услуг и приближение их к уровню развитых европейских банков. В связи с этим в практической работе банков все шире применяются разнообразные формы обслуживания населения, внедряются новые технологии кредитования. Несмотря на значительные объемы и высокую рентабельность операций по кредитованию физических лиц, в большинстве белорусских банков контроллинг кредитных рисков не проводится, а общее управление риском осуществляется только после образования просроченной задолженности, причем не всегда в результативной форме (напоминания клиенту по телефону или по почте о необходимости внесения платежей по кредиту, обращения за содействием к администрации по месту работы или учебы кредитополучателя, проверка дисциплины оплаты клиентом коммунальных платежей в жилищно-коммунальных службах и пр.).

Для решения данной проблемы целесообразно создание системы контроллинга кредитного риска, основанной на его оценке, анализе причин проявления и прогнозировании момента наступления рисковой ситуации.

Согласно данным Всемирного банка, за рубежом 21 процент всего объема невозвращенных кредитов обусловлен неправильной оценкой информации о клиенте в процессе изучения его кредитоспособности [13, с. 249]. В связи с этим контроллинг кредитного риска должен базироваться на точной и всесторонней оценке кредитоспособности кредитополучателя.

В целом контроллинг кредитного риска, в основе которого лежит комплексная методика оценки кредитоспособности индивидуального кредитополучателя, спо­собствует повышению рентабельности банка, а также созданию интегрированных систем управления кредитным риском, соответствующих международным стандартам. Возможный эффект от внедрения контроллинга кредитного риска в белорусских банках представлен на рисунке 3.1

Рисунок 3.1-Эффект от внедрения контроллинга кредитного риска

Примечание - Источник: 14, с. 32, рис. 12

Развитие контроллинга кре­дитного риска позволит снизить риски кредитования, расширить объемы оказания банками услуг при одновременном повышении качества обслуживания клиентов, снизить операционные издержки и трудозатраты, обеспечить про­зрачность и открытость проводи­мых операций, повысить ответст­венность менеджеров за финансо­вые результаты, что в совокупности будет способствовать увеличе­нию рентабельности банковских операций и обеспечению устойчи­вости деятельности банка.

В настоящее время управление кредитным рис­ком в ЗАО «Альфа-Банк» основывается на выявлении причин невозможности или неже­лания выполнять обязательства и определении методов снижения рисков. Последовательность уп­равления кредитным риском следующая:

1. Идентификация кредитного риска. Определение наличия кредитного риска в различных операциях. Создание портфе­лей риска.

2. Качественная и количествен­ная оценка риска. Создание ме­тодик расчета уровня риска на основе выявления причин не­возможности или нежелания возвращать заемные средства и посредством определения мето­дов снижения рисков.

3. Планирование риска как со­ставная часть стратегии бан­ка.

4. Лимитирование риска.

5. Создание системы процедур, направленных на поддержание запланированного уровня рис­ка.

Итак, первый этап — иденти­фикация кредитного риска. Структура кредитного риска неоднородна. В ЗАО «Альфа-Банк» выделяют три его вида: кредитование контрагента (или риск выплаты), расчетный и предрасчетный риски. Состав рисков приведен в таблице 3.1.

Таблица 3.1 – Виды рисков

Примечание – Источник: [14, с. 33]

Эти разновидности кредитного риска влияют на его количественную оценку. Первые два риск кредитования и расчетный риск — предполагают подверженность риску 100% активов, причем первый вид риска увеличивается в связи с длительным сроком операции. Предрасчетный риск соответствует размеру издержек на замещение сделки на рынке в случае невыполнения обязательств со стороны контрагента. В одной операции может быть несколько объектов и видов кредитного риска, которые приведены в таблице 3.2.

Таблица 3.2 – Объекты и виды кредитного риска

Примечание – Источник: [14, с. 34]

Так, в операции "дилинг" име­ют место и расчетный, и предрас­четный риски. Операция с вексе­лями, помимо риска кредитова­ния, несет расчетный риск, если покупка-продажа производится через посредника и т. д.

Наиболее сложным и интерес­ным объектом кредитного риска является кредитополучатель, поэтому рассмотрим аспекты, возникаю­щие именно в их отношении. Раз­ложим этот риск на составляющие, то есть на те факторы, которые мешают кредитополучателю распла­титься по кредиту. Как правило, все проблемы с кредитами возни­кают в случае крупных финансо­вых потерь кредитополучателя. К ним отно­сятся следующие:

• риски кредиторов и дебиторов (когда кредитополучатель несет потери по вине поставщиков либо покупателей его продук­ции) [14, с. 35];

• ценовые риски (когда финансо­вые потери возникают в резуль­тате понижения цены на про­дукцию либо повышения цены на сырье);

• производственные риски (рис­ки сбоя в производственном процессе могут потребовать значительных дополнительных затрат, привести к невыполне­нию договорных обязательств);

• риски неликвидности обеспе­чения (если в случае непогаше­ния кредита возникает необхо­димость продать обеспечение, существует риск, что залог ока­жется неликвидным, либо про­дажа его затянется, либо цена продажи окажется ниже. Во всех этих случаях возможны потери для банка);

• риски недостаточности обес­печения для покрытия суммы долга, процентов, пени и судеб­ных издержек;

• риски неправильного оформле­ния залога (в этом случае кредитополучатель может препятствовать продаже залога и погашению кредита вырученными средст­вами, могут выявиться другие залогодержатели, которые бу­дут оспаривать права банка);

• курсовой риск (если предприя­тие работает в одной валюте, а кредитуется в другой, то при изменении курса возможны финансовые проблемы).

Перечень факторов в составе кредитного риска может быть про­должен. Все виды рисков требуют оценки, планирования и контро­ля.

Второй этап — качественная и количественная оценка рисков. В сложившейся практике ЗАО «Альфа-Банк» она осуще­ствляется двумя основными спосо­бами — качественным и количест­венным. Качественный способ представляет собой словесное опи­сание уровня риска и обычно про­изводится путем составления кре­дитного рейтинга. Цель качествен­ной оценки рисков — принятие ре­шения о возможности кредитова­ния, приемлемости залогов и пере­ход к определению качественных параметров. Опираясь на показа­тели по каждому кредитополучате­лю, можно определить средневзве­шенный показатель риска по кре­дитному портфелю в целом.

Кредитный рейтинг в ЗАО «Альфа-Банк» рассмат­ривает показатели обеспеченнос­ти собственными средствами, лик­видности и рентабельности.

При проведении качественной оценки кредитного риска в ЗАО «Альфа-Банк» предла­гается принять во внимание следу­ющие рекомендации.

Во-первых, объединить при со­здании рейтинга оценку залогов и финансового состояния. Дело в том, что существует группа зало­гов, обладающая легкой и быст­рой ликвидностью, например, товары массового спро­са. Наличие таких залогов сильно снижает кредитные риски, даже если финансовое состояние кредитополучателя не очень хорошее. Если банк не может иметь крупных кредитополучателей, то и тратить время на глубокий анализ финансового со­стояния в отрыве от залогов не имеет смысла.

Во-вторых, рекомендуется уб­рать в практике ЗАО «Альфа-Банк» множественность показате­лей и формализацию расчета. Ре­альность всегда сложнее, и показа­тель, теоретически верный, может не работать в конкретных услови­ях. Например, наиболее популяр­ный показатель — так называе­мый коэффициент покрытия, представляющий собой соотноше­ние краткосрочных дебиторской и кредиторской задолженностей. Те­оретически понятно, что если бан­ку должны больше, чем должен он сам, то это хорошо. А если пред­ставить, что дебиторы банка не­платежеспособны, то смысл коэф­фициента теряется.

Показатели рентабельности также не являются определяющи­ми для оценки кредитных рисков, кредитополучателю вполне достаточно рабо­тать без убытков. Показатели лик­видности (отношения денежных средств к тому или иному знамена­телю) тоже кажутся не главными и имеют оборотную сторону: нали­чие больших денежных средств оз­начает, что они не работают.

В-третьих, попытки оценить правильную организацию бизнеса кредитополучателя и ее производительность кажутся бесплодными, если толь­ко мы не имеем дело с большим количеством однотипных кредитополучателей, которых хорошо изучили. Долголетняя практика показыва­ет, что банковские работники яв­ляются специалистами только в финансовых вопросах, но никак не в производственных.

Таким образом, необходимо оце­нивать всех кредитополучателей через денежные потоки. Нельзя с достоверностью сказать, ка­кая оборачиваемость должна быть у кредитополучателя и каково оптимальное соотношение между дебиторами и кредиторами, но можно предполо­жить, что если у кредитополучателя ста­бильные финансовые потоки и большое количество контрагентов (как продавцов, так и покупате­лей), то его бизнес развивается стабильно. Наличие прибыли не гарантирует устойчивость бизнеса, этой гарантией является наличие собственных средств (или других устойчивых пассивов) в размерах, позволяющих предприятию справ­ляться с возможными проблемами самостоятельно.

Наиболее существенные факто­ры, характеризующие финансовое состояние кредитополучателя, — это пока­затели стабильности финансовых потоков и обеспеченности собст­венными средствами и условно-по­стоянными пассивами. Эти пока­затели поглощают большое коли­чество рисков. Так, стабильность финансовых потоков в течение длительного времени свидетельст­вует, во-первых, о том, что бизнес клиента состоялся, во-вторых — о том, что имеется достаточное ко­личество дебиторов и кредиторов. Даже если происходили какие-то сбои в продажах и закупках, тече­ния бизнеса они не нарушали. Вы­сокая обеспеченность собственны­ми оборотными средствами и ус­ловно-постоянными пассивами свидетельствует о том, что при возникновении ценовых или про­изводственных рисков у предприя­тия достаточно денег, чтобы само­стоятельно справиться с этими проблемами, не делая банк залож­ником.

Предлагается ввести в практику ЗАО «Альфа-Банк» следующие четыре равнозначных показателя для расчета уровня кредитного ри­ска:

1. Стабильность финансовых по­токов;

2. Обеспеченность собственны­ми средствами и устойчивыми пас­сивами;

3. Ликвидность обеспечения;

4. Достаточность обеспечения.

Ка­чественные границы показателей могут быть следующими.

Стабильность финансовых по­токов:

• низкая степень риска (биз­нес более 2 лет, стабильные фи­нансовые потоки);

• умеренная степень риска (бизнес менее 2 лет, значительные колебания финансовых потоков или бизнес менее года, стабильные финансовые потоки);

• высокая степень риска (биз­нес менее года, нестабильные фи­нансовые потоки);

• недопустимый риск (бизнес менее 6 месяцев, финансовые по­токи неуклонно сокращаются).

Обеспеченность собственными оборотными средствами и устой­чивыми пассивами:

• низкая степень риска (собст­венные средства и устойчивые пас­сивы покрывают не менее 70 про­центов потребности в оборотных средствах);

• умеренная степень риска (собственные средства и устойчи­вые пассивы покрывают не менее 50 процентов потребности в обо­ротных средствах);

• высокая степень (собствен­ные средства и устойчивые пасси­вы покрывают не менее 30 процен­тов потребности в оборотных сред­ствах);

• недопустимый риск (собст­венные средства и устойчивые пас­сивы покрывают менее 30 процен­тов потребности в оборотных сред­ствах).

Ликвидность обеспечения:

• низкая степень риска (залог может быть реализован на органи­зационных торгах либо являться предметом массового спроса);

• умеренная степень риска (существует не менее двух потен­циальных покупателей на предмет залога);

• высокая степень риска (за­лог труднореализуем);

• недопустимый риск (ликвид­ность залога не определена).

Достаточность обеспечения:

• низкая степень риска (обес­печения достаточно для покрытия суммы основного долга, процентов по кредиту за весь период действия кредитного договора, покрытия издержек, связанных с реализаци­ей залоговых прав);

• умеренная степень риска (обеспечения достаточно для по­крытия суммы основного долга);

• высокая степень риска (обес­печение покрывает 50 процентов от суммы основного долга);

• недопустимый риск (сумма обеспечения меньше 50 процентов суммы основного долга),

Каждому показателю присваи­вается определенный уровень рис­ка, оцениваемый в процентах, со­гласно таблице 3.3.

Таблица 3.3 – Коэффициенты, соответствующие уровням кредитного риска

Примечание – Источник: [29, с. 49]

Поскольку эти показатели рав­нозначны, то уровнем кредитного риска будет их среднеарифметиче­ское.

Есть и другие существенные, но менее значимые показатели, влияющие на уровень кредитного риска. К ним относятся:

• срок кредита. Чем длительнее срок, тем выше риск наруше­ния финансовой устойчивости кредитополучателя, ликвидности и до­статочности обеспечения;

• оформление залога. Такие дей­ствия, как регистрация, стра­хование, иммобилизация зало­га, снижают кредитные рис­ки. Отсутствие таких дейст­вий повышает кредитный риск;

• курсовой риск. Несоответствие валюты кредита и валюты хозяйственной деятельности вы­зывает курсовой риск у кредитополучателя, что может повлиять на его кредитоспособность. Соот­ветствие валюты кредита основной валюте хозяйственной деятельности достигается при выдаче кредита в рублях кредитополучателю, работающему в рублях, или при выдаче валютного кредита экспортеру. Частичное со­ответствие валюты кредита основной валюте хозяйственной деятельности возникает при выдаче валюты кредитополучателю, про­дукция которого реализуется в рублевой зоне, но имеет валютный эквивалент. Например, жилищное строительство, услуги сотовой связи и т.п.

Влияние этих второстепенных показателей на уровень кредитно­го риска можно обозначить путем введения корректирующих коэф­фициентов.

Итак, качественный показа­тель уровня кредитного риска определяется следующим обра­зом:

1. Рассчитывается среднеарифме­тическое уровней кредитного риска по выделенным критери­ям.

2. Полученная величина коррек­тируется на поправочные коэф­фициенты второстепенных по­казателей.

3. Полученный показатель срав­нивается со шкалой уровня кредитного риска.

Количественная оценка — это присвоение количественного пара­метра качественному с целью оп­ределения предела потерь по опе­рации и включения процесса уп­равления рисками в бизнес-плани­рование.

Такой метод имеет два преиму­щества.

1. Риск оценивается количествен­но, и можно обосновать разме­ры резервов для его покрытия.

2. Оценка в рублях — сопостави­мая база для всех видов риска. Возможность суммирования всех видов рисков позволяет определить "предел потерь" — один из элементов стратегии банка.

Чрезвычайно важно правильно определить количественные пара­метры, поскольку именно они должны оказать самое прямое вли­яние на структуру оборотных средств в процессе планирования. Если качественная оценка дает до­статочно широкие границы пока­зателя, то в количественной оцен­ке границы конкретны. Количест­венный показатель определяется путем увеличения уровня кредит­ного риска на размер кредита. По­лученная сумма может формиро­вать резерв на возможные потери по данному виду операций.

Нельзя не отметить, что отчет­ность кредитополучателя в том виде, в кото­ром она сдается в налоговую ин­спекцию, не может быть базой для подобных расчетов. Дело в том, что зачастую, с целью налогового планирования, предприятия вставляют промежуточные звенья в свою финансово-хозяйственную деятельность. Например, сырье и готовая продукция несколько раз продаются или покупаются пред­приятиями одного хозяина в це­лях завышения себестоимости или занижения дохода от реализации. Собственные средства могут при­сутствовать в балансе в виде кре­диторской задолженности. Факти­ческие сроки кредиторской и деби­торской задолженности не соответ­ствуют балансовым. Таким обра­зом, первоочередной задачей при оценке кредитных рисков являет­ся получение от кредитополучателя так на­зываемой управленческой отчет­ности, где все статьи находятся на своем месте и позволяют сделать правильные выводы.

При переходе к этапу планиро­вания рисков рассчитанный ре­зерв по плановому кредитному портфелю должен сопоставляться с суммой, которая, согласно поли­тике в области рисков, представ­ляет собой предел потерь для дан­ной операции.

Количественные и качествен­ные оценки уровня рисков закреп­ляются на этапе лимитирования. Следующими этапами являются лимитирование риска (установле­ние неких ограничителей) и созда­ние системы процедур, направленных на поддержание запланиро­ванного уровня риска.

Лимитирование кредитных рисков включает в себя несколько составляющих: установление структурных лимитов, представляющих собой определенное процентное соотно­шение кредитов с различным уровнем риска. Задача банка — ус­тановить это процентное соотно­шение таким образом, чтобы не превысить запланированного пре­дела потерь; лимитирование кредитных рисков конкретных кредитополучателей; установление лимитов кре­дитования на различные виды кре­дитных операций.

Структурные лимиты целесо­образно устанавливать не в про­центах, а в абсолютной сумме, по­скольку объем активов банка ме­няется и на общий показатель предела потерь оказывает влияние возможное изменение уровня рис­ка по ранее выданным кредитам.

Установление лимитов креди­тования на различные операции является конкретизацией струк­турных лимитов. Цель та же — не выйти за пределы установленного лимита потерь. Дело в том, что по­нятие "кредит" включает в себя целый спектр операций, различа­ющихся по уровню риска в силу различных сроков, целевого на­правления кредита, вида залога. В рамках общих лимитов по груп­пам риска целесообразно выде­лить доли, например, инвестиционных кредитов, овердрафтов, кредитов на пополнение оборотных средств. Кроме того, рассмат­риваемое лимитирование помога­ет решить проблему казначейских рисков. Ведь срок кредита влияет не только на рискованность кредита, он может вызвать риск лик­видности банка, если не увязан со сроком соответствующего пасси­ва. Есть и другие риски, нуждаю­щиеся в ограничении, например риск монополизации. Если банк сильно вкладывается в одну от­расль, то кризис в конкретной от­расли и на конкретном рынке мо­жет принести больший ущерб, чем запланировано. Поэтому лимитирование призвано решать проблему диверсификации как в отношении клиентов, так и в от­ношении залогов.

Лимитирование кредитных ри­сков на конкретного кредитополучателя включает ограничение всех инст­рументов, содержащих элементы кредитного риска: кредиты собст­венно кредитополучателю, кредиты связан­ным (официально или неофици­ально) компаниям, выданные по­ручительства, форвардные кон­тракты, заключенные с банком. При определении лимитов креди­тования можно использовать те же показатели, которые применялись для определения уровня кредитно­го риска, например: обеспеченность собственными оборотными средствами и ус­тойчивыми пассивами; стабильность финансовых потоков; ликвидность обеспечения; достаточность обеспечения.

Главным показателем плате­жеспособности предприятия явля­ется обеспечение стабильными ре­сурсами, к которым можно отнес­ти как собственные оборотные средства, так и другие устойчивые пассивы. Смысл состоит в том, что кредитный риск существенно сни­жается при наличии у кредитополучателя собственных средств в объеме не менее 50 процентов потребности в оборотных средствах. В этом слу­чае кредитополучатель имеет возможность своими силами решать конъюнк­турные проблемы, проблемы с покупателями и поставщиками, не перенося всю ответственность на банк. Таким образом, появляется первое ограничение — предельная доля заемных средств в структуре оборотных средств кредитополучателя. Для несезонных отраслей эта доля должна составлять 50 про­центов, для сезонных — 70. Та­ким образом, получаем первый ог­раничитель кредита — доля заем­ных средств в бизнесе кредитополучателя. Вторым базовым ограничителем является достаточность залога. Так, сумма кредита не должна превышать сумму обеспечения плюс проценты и издержки, свя­занные с реализацией залоговых прав. Итак, нам удалось выде­лить два показателя для опреде­ления базовой суммы кредита. Сумма кредита должна быть не больше нормативного соотноше­ния собственных и заемных средств и не больше суммы обеспе­чения, скорректированной на сум­му процентов и издержек реализа­ции.

Другие показатели могут учи­тываться при определении лимита кредитования через механизм дис­контирования суммы кредита или суммы залога. Так, шкала дисконта может быть установлена к показателю "стабильность финансовых потоков", показателям "наличие курсового риска", "юридическое оформление залога". Показатель "ликвидность обеспечения" может участвовать в расчете лимита кредитования пу­тем создания шкалы дисконтиро­вания залогов в зависимости от их ликвидности. Приведем примерный алгоритм расчета лимита кре­дитования.

Заключительным этапом всего комплекса работ по управлению кредитными рисками является со­здание системы процедур, на­правленной на поддержание за­планированного уровня риска. В состав этой системы входят следу­ющие мероприятия 29, с. 51:

1. Создание системы делегирова­ния ответственности — так называемой "матрицы полномо­чий";

2. Дополнительный контроль на стадии выдачи кредита;

3. Периодический мониторинг уровня риска по портфелю в це­лом.

Создание матрицы полномочий необходимо для того, чтобы пра­вильно распределить силы без ущерба для процесса управления рисками.

Совокупность полученных банком ресурсов использует­ся для осуществления активных операций с целью получения дохода. Банк раз­мещает сконцентрированные у себя средства в разнообраз­ные активы (ссуды, ценные бумаги, денежную налич­ность и резервы). При этом банк должен стремиться максимально эффективно управлять ресурсами.

С финансовой точки зрения процесс управления ресурсами — это деятельность, связанная с уп­равлением пассивными операция­ми банка. Именно пассивные опе­рации предшествуют активным и определяют объем, масштаб и на­правления доходных операций, поэтому пассивные банковские операции играют первичную и оп­ределяющую роль по отношению к активным.

В управлении пассивными опе­рациями необходимо регулировать суммы расходов на привлечение средств и размеры доходов, кото­рые можно получить от вложения этих средств в кредитные опера­ции или ценные бумаги. Следовательно, понимание факта наличия взаимосвязи между управлением активными и пассивными опера­циями имеет решающее значение для поддержания прибыльности коммерческого банка. В связи с этим следует определить оптимальную комбинацию привлечен­ных источников исходя из специ­фики конкретного коммерческого банка, а также эффективно управ­лять процентными ставками по привлекаемым ресурсам.

Поскольку формирование бан­ковских ресурсов и предоставле­ние кредитов находятся в тесной взаи­мосвязи, следовательно, от разме­ра и стабильности ресурсного по­тенциала зависят объем активных кредитных операций, ликвидность и прибыльность банка. Правиль­ное управление пассивными и ак­тивными операциями определяет доходность его операций, эффек­тивность деятельности и стабиль­ность.

Учитывая данные факторы и мотивы, сформулируем следующие общие положения по управлению процентной маржей в Республике Беларусь 30, с. 43.

1. Предоставление кредитов произво­дится за счет собственных источников, привлеченных средств хозяйствующих субъ­ектов и вкладов физических лиц. По соображениям финан­совой безопасности не рекомен­дуется использовать для целей кредитования межбанковский кредит.

2. Привлекая в оборот разнооб­разные источники денежных средств, банк должен постоян­но соизмерять их объемы и сто­имость с объемами и стоимос­тью выдаваемых кредитов, уп­равляя тем самым процентной маржей.

3. Привлеченные банком средства хозяйствующих субъектов и вклады физических лиц разме­щаются в кредиты, факторинг, лизинг и ценные бумаги полно­стью, без остатка.

Процесс управления процент­ной маржей представлен на рисун­ке 3.2.

Рисунок 3.2-Управление процентной маржой в банке

Примечание - Источник: 29, с. 52, рис. 17

Рассчитаем процентные ставки с использованием данных, напри­мер, о состоянии ресурсной базы ЗАО «Альфа-Банк». Ста­бильными ресурсами, которые воз­можно использовать для кратко­срочного и долгосрочного кредитования, можно считать рублевые, валютные срочные и сберегатель­ные депозиты. Так, сумма рубле­вых срочных депозитов равна 7,14 миллиарда рублей (0,6 + 6,54), а сумма валютных срочных депози­тов — 3,72 миллиона долларов США.

Средства на текущих счетах также можно рассматривать как возможные кредитные ресурсы. Однако к решению вопроса об их использовании на кредитование следует подходить осмотрительно, поскольку ежедневные остатки на текущих счетах клиентов банка меняются в широких пределах. Практический опыт показывает, что сумма данных ресурсов огра­ничивается наименьшим ежеднев­ным остатком на текущих счетах всех клиентов банка за последний год. Методика управления процент­ной маржей состоит в следующем 35, с. 27.

Вначале определяем среднюю стоимость рублевых ресурсов по формуле средней хронологической (3.2)

Оср = (0,5О1 + О2 + …. + Оп-1 + 0,2 Оп) / (п-1), (3.2)

где Оср — средний остаток средств на счетах за период;

О1, On — фактические ежедневные остатки на начало и конец перио­да;

О2, О3, Оп-1 — фактические ежедневные остатки на другие даты в

пределах периода;

п — число дней в периоде.

Далее рассчитаем, используя приведенные выше данные, сумму ежедневных остатков на текущих счетах всех клиентов банка.

По рублевым ресурсам:

Оср = (0,5 х8,3 + 7 + 8,1 + 5,3 + … + 6,4 + 0,5 х 7,1) / 269 = 6,95 млрд р.

По валютным ресурсам:

Оср = (0,5х1,2 + 1,1 + 0,4 + 0,5 + …+ 0,4 + 0,5х0,2) /269 = 0,55 млн.долл.США

Таким образом, банк располагает рублевыми ресурсами — 14,09 миллиарда рублей (0,6 + 6,54 + 6,95) и валютными — 4,27 миллиона долла­ров США (3,72 + 0,55). Определим средний срок привлечения по рублевым ресурсам:

Оср = (0,6 х 72 + 6,54х341 + 6,95х1) / (0,6 + 6,54 + 6,95) = 161,8 дня

Рассчитаем среднюю процентную ставку по рублевым ресурсам:

Ст = (0,6 х 19,2 + 6,54 х 21,3 + 6,95 х 1) / (0,6 + 6,54 + 6,95) = 11,27%

Размер ресурсов корректируем на сумму создаваемых резервов. По рублевым ресурсам:

(0,6 + 6,54 х 0,14) + 6,95 = 13,95 млрд р.

По валютным ресурсам:

3,72 х 0,2 = 3,52 млн.долл.США

В результате получается, что на кредитование можно использовать 13,95 миллиарда рублей и 3,52 миллиона долларов США.

Если срок пользования ресурсами меньше года, то применяется следующая формула (3.3)

П = С х Ст х Пр / (100 х 360), (3.3)

где П — сумма процентов;

С — сумма ресурсов;

Ст — годовая процентная ставка;

Пр — продолжительность пользования ресурсами (в днях).

Обозначим х процентную ставку (Ст) по формуле (3.4)

Ст = П х 100 х 360 / Сх Пр, (3.4)

Далее проведем вычисления. Сумма процентов, которую должен уплатить банк по рублевым срочным депозитам, будет равна:

П = 14,09 х 11,2 х 161,8 / 100х360 = 0,7092592 млрд р.

По валютным депозитам сумма процентов составит:

П = 4,27 х 7,01 х 273 / 100 х 360 = 0,2269896 млн.долл.США

Следует исходить из двух критериев эффективности размещения ресурсов — все ресурсы размещены (нет открытой позиции); сумма процен­тов по кредитам не меньше процентов, которые должен уплатить банк за пользование ресурсами. Тогда процентная ставка по рублевым кредитам будет равна:

Ст = 0,7092592 х 100 х 360 / (13,95 х 161,8) = 11,3% ,

а по валютным:

Ст = = 0,2269896 х 100 х 360 / 3,52 х 273 = 8,5%

Полученная процентная ставка характеризует безубыточный уро­вень кредитования. Предполо­жим, целевая маржа банка состав­ляет 5 процентов, тогда рекомен­дуемая кредитная ставка по рубле­вым кредитам будет равна 16,3 процента (11,3% + 5%), а по ва­лютным (при целевой марже 3 процента) — 11,5 процента (8,5% +3%).

Из формулы следует, что если средний срок кредитования выше, чем средний срок привлечения ре­сурсов, то процентная ставка по кредитам должна быть ниже, и на­оборот. Например, если банк выда­ет кредит на 300 дней, а не на 273 дня, то получится, что:

Ст = 0,2269896 х 100 х 360 / 3,52 х 300 = 7,74%

В данном случае процентная ставка снизилась с 8,5 до 7,74 про­цента.

Несмотря на формулы и вычис­ления, предложенная методика довольно проста и дает возмож­ность эффективно управлять про­центной маржей. Кроме того, она позволяет банкам планировать прибыль, получаемую от кредитования, с высокой точностью. В заключение следует отме­тить, что колебания денежно-кре­дитного рынка, спад деловой и инвестиционной активности, общее негативное состояние экономики в стране приводят к обесцениванию ресурсов и паде­нию доходов коммерческих бан­ков. По мере подъема деловой активности растут вклады и креди­ты, и наоборот, в фазе экономичес­кого спада сокращаются вклады и кредиты. Поэтому банковские спе­циалисты должны уметь сбаланси­ровать предложение вкладов и спрос на кредиты при любом состоянии экономики, регулируя процентные ставки. Кроме того, только анализ счетов отдельных клиентов банка и хорошее знание хозяйственных и финансовых ус­ловий на местном рынке позволят банку определить потребности в наличных деньгах в нужный мо­мент.

Одна из задач на пути совершенствования кредитной деятельности банков состоит в по­вышении качества современных методов анализа, разработке и ре­ализации новых подходов и про­цедур к определению эффективно­сти управления банком, учитывая при этом положительный отечест­венный и зарубежный опыт.

В Республике Беларусь одним из наименее проработанных во­просов, особенно в практической плоскости, является вопрос оцен­ки качества совокупного кредит­ного портфеля банка. О качестве кредитного портфеля очень часто судят только по доле проблемных кредитов. Вместе с тем многими исследователями в данной области признано, что наряду с кредит­ным риском критериями качества кредитного портфеля выступают также его ликвидность и доход­ность.

В настоящее время в Республи­ке Беларусь оценку качества сово­купного кредитного портфеля ком­мерческих банков проводит рей­тинговое агентство Белорусского государственного университета. Основываясь на лучших зарубеж­ных образцах (рейтинги Standard&Poors, Moody’s, Fitch, Euromoney и др.), учеными агент­ства был разработан необходимый инструментарий, а также ориги­нальные методики рейтингования экономических субъектов. На сегодняшний день агентство еже­квартально проводит ранжирова­ние белорусских коммерческих банков. Итоговые рейтинговые таблицы публикуются в крупнейших экономических изданиях Бе­ларуси (“Экономическая газета”, “Вестник Ассоциации белорусских банков”, “Белорусы и рынок”).

При составлении рейтинга дея­тельность банка оценивается по ряду показателей, среди которых такие, как прибыльность, качест­во кредитного портфеля, достаточ­ность капитала, ликвидность и др. Так, в соответствии с рейтингом белорусских банков на 01.01.2009 первое место по качеству кредитного портфеля занимает СОМБел-Банк, второе — Приорбанк, тре­тье — Белросбанк. Два крупней­ших белорусских банка — Беларусбанк и Белагропромбанк — за­нимают в этом рейтинге (по каче­ству кредитного портфеля) четвер­тое и девятое места соответствен­но. В данной методике оценка ка­чества кредитного портфеля бело­русских банков производится на основании четырех показателей: доля кредитов клиентам в чистых активах; доля проблемных кредитов клиентам и банкам с учетом сфор­мированных резервов в чистых ак­тивах; доля проблемных кредитов в чистых активах; соотношение фактически созданного резерва и проблемных кредитов клиентам и банкам.

Используемая рейтинговым агентством БГУ методика оценивает качество кредитного портфеля как совокупного актива и включает следующие элементы:

1. Набор показателей для оцен­ки качества кредитного портфеля.

2. Алгоритм перевода значений показателей оценки качества кредитного портфеля в баллы.

3. Набор коэффициентов значи­мости для балльных значений показателей оценки качества кре­дитного портфеля.

4. Вывод суммарного балльного значения для оценки качества кредитного портфеля.

Предлагается использовать для оценки качества кредитного портфеля ЗАО «Альфа-Банк» следующие показате­ли:

1. Доля проблемных кредитов в среднемесячной прибыли банка (П₁) определяется по формуле 3.5.

, (3.5)

где К_пробл. — объем проблемных кредитов;

П_{ср. мес.} —среднемесячная прибыль банка за последние 12 ме­сяцев.

Показатель П₁ характеризует уровень потерь банка по отноше­нию к его среднемесячной прибы­ли. Чем выше значение данного показателя, тем существеннее бу­дут последствия для банка в слу­чае материализации принятого на себя кредитного риска. Данный показатель, с одной стороны, ха­рактеризует качество кредитного портфеля по такому критерию, как уровень кредитного риска, а с другой стороны — по критерию до­ходности кредитного портфеля. Он больше подходит для сравнения качеств двух кредитных портфе­лей, чем просто показатель доли проблемных кредитов в кредитном портфеле. Так, например, если у банка “А” доля проблемных креди­тов в кредитном портфеле состав­ляет 4%, а у банка “Б” — 3%, то это еще не говорит о том, что каче­ство кредитного портфеля банка “А” хуже, так как объем его воз­можных потерь может занимать меньшую долю прибыли, чем у банка “Б”, и, соответственно, быть менее болезненным для банка.

2. Готовность банка к внезапно­му изъятию ресурсов (П₂) определим по формуле 3.6.

, (3.6)

где Д_нас. — объем привлеченных депозитов населения;

МБК_привл. — объем привле­ченных межбанковских кредитов;

А_{до 5 дн.} — объем кредитных активов, которые могут быть пре­вращены в денежные средства в течение 5 дней.

Показатель П₂ характеризует степень готовности банка к пани­ческим настроениям среди вклад­чиков, которые сопровождаются массовым оттоком средств из бан­ков. Пятидневный срок для акти­вов выбран не случайно — он пре­дусмотрен законодательством. Де­ло в том, что при досрочном расторжении физическим лицом де­позитного договора (это право пре­дусмотрено Банковским кодексом) банку дается пять дней для того, чтобы возвратить денежные сред­ства. В кризисных условиях банки приостанавливают выдачу меж­банковских кредитов, поэтому рассчитывать на них как на источ­ник пополнения ликвидности не­целесообразно.

Данный показатель характери­зует качество кредитного портфе­ля по критерию ликвидности. Чем выше его значение, тем менее под­готовленным является банк к кри­зисным ситуациям.

3. Диверсификация кредитных активов (П₃) по формуле 3.7.:

, (3.7)

где Д_i — доля задолженности по кредитам, выданным i-й отрасли (сектору

экономики), в совокуп­ном кредитном портфеле;

О_i — объем задолженности по кредитам, выданным i-й отрасли (сектору

экономики);

n — количество отраслей (секторов экономики).

Показатель П₃ характеризует степень диверсификации кредитного портфеля. Чем меньше его значение, тем более диверсифицированным является кредитный портфель.

Таблица 3.4 – Состав и структура кредитного портфеля ЗАО «Альфа-Банк» и ОАО «Абсолютбанк» в разрезе отраслей экономики на 01.10.2009г.

Примечание - Источник: собственная разработка на основе 12

Рассчитаем данный по­казатель на примере двух услов­ных банков со следующей струк­турой кредитного портфеля в раз­резе отраслей экономики (табл. 3.4).

Для банка ЗАО «Альфа-Банк» показатель П₃ будет равен:

Для банка ОАО «Абсолютбанк» показатель П₃ будет равен:

Очевидно, что у ЗАО «Альфа-Банк» кре­дитный портфель более диверси­фицирован, чем у ОАО «Абсолютбанк». Дру­гими словами, кредитный порт­фель ЗАО «Альфа-Банк» более равномерно распределен между отраслями эко­номики. Эталоном равномерности в данном случае является величи­на, равная 16,7%, которая получа­ется делением 100% на 6 (число отраслей). Таким образом, в на­шем примере минимальное значе­ние показателя П₃ будет равно 16,7%, максимальное — 100%. Для сравнения показателя дивер­сификации по нескольким банкам величина n для всех банков долж­на быть одинакова.

Следующий показатель харак­теризует качество кредитного портфеля по степени подвержен­ности процентному риску:

4. Подверженность процентно­му риску (П₄) определим по формуле 3.8:

, (3.8)

где КП_{плав. проц.} — величина кре­дитного портфеля с плавающими процентными ставками;

Д_{плав. проц.} — объем привлечен­ных депозитов с плавающими про­центными ставками;

КП — величина кредитного портфеля.

Под плавающей процентной ставкой понимается ставка, кото­рая изменяется при изменении конъюнктуры рынка. Так, ставки по депозитам и кредитам могут быть привязаны к ставке рефинан­сирования (например, ставка рефинансирования плюс 2 процент­ных пункта). Соответственно, при изменении последней изменятся также депозитные и кредитные ставки. Если кредитный портфель банка состоит в основном из акти­вов с плавающими процентными ставками, а депозиты привлекают­ся по фиксированным ставкам, то при снижении ставки рефинанси­рования доходность активов также снизится, в то время как расходы по депозитам не изменятся. В результате прибыль банка умень­шится и может стать отрицатель­ной.

Таким образом, при формиро­вании кредитного портфеля банк должен учитывать структуру ре­сурсной базы по типу процентной ставки (фиксированная или плава­ющая).

Величина показателя П₄ ха­рактеризует полноту учета бан­ком структуры ресурсной базы по типу процентной ставки при фор­мировании кредитного портфеля. Если значение данного показате­ля стремится к нулю, то это гово­рит о грамотной политике банка по формированию структуры кре­дитного портфеля по типу про­центной ставки. Если же значение показателя приближается к 100%, то это свидетельствует о наличии значительного риска ухудшения финансового результа­та работы банка.

Значение показателя П₅ харак­теризует вероятность ухудшения качества кредитного портфеля в будущем по такому критерию как кредитный риск.

5. Исторический риск (П₅) определим по формуле 3.9.:

, (3.9)

где К_{пробл. истор.} — остаток задол­женности по кредитам, выданным клиентам с

запятнанной кредит­ной историей.

Чем меньше значение показа­теля К_{пробл. истор.}, тем меньше веро­ятность ухудшения качества кре­дитного портфеля в будущем.

6. Обеспеченность кредитного портфеля (П₆) определим по формуле 3.10:

, (3.10)

где Об — стоимостная оценка обеспечения по выданным креди­там.

Показатель П₆ характеризует степень обеспеченности кредитно­го портфеля. Чем меньше его зна­чение, тем выше качество кредит­ного портфеля банка. Если значе­ние показателя меньше единицы, то это говорит о том, что обеспече­ние покрывает не только основной долг, но затрагивает и проценты по нему. Если же показатель больше единицы, то обеспечение не покрывает даже основного дол­га.

Важной для оценки потенци­ального кредитного риска являет­ся также информация о выполне­нии банком нормативов безопасно­го и ликвидного функционирова­ния, устанавливаемых Националь­ным банком.

Для того чтобы оценить качест­во кредитного портфеля на основе рассмотренных выше показателей, переведем их значения в балльную систему. Для этого лучшее значе­ние показателя мы будем сопос­тавлять со 100 баллами, худшее — с 0 баллов (приложение Г). Конкрет­ное количество баллов для каждо­го показателя будет определяться по следующей формуле 3.11:

, (3.11)

где Б_i — количество баллов, со­поставляемое со значением i-го по­казателя;

З_i — значение i-го показате­ля;

maxЗ_i — максимальное (худ­шее) значение i-го показателя.

Например, если значение пока­зателя П₁ составляет 0,1, то банку присваивается 90 баллов.

.

Следующий этап на пути сово­купной оценки качества кредитно­го портфеля — придание значимо­сти показателям оценки: умножа­ем показатель на коэффициент значимости (который банк может определять для себя самостоятель­но в зависимости от его кредитной политики). Предлагается исполь­зовать следующие значения для коэффициентов значимости (табл. 3.5).

Таблица 3.5-Коэффициенты значимости показателей оценки

Примечание - Источник: собственная разработка на основе 35, с. 31

Показателю П₁ присвоен коэф­фициент значимости, равный 2, поскольку данный показатель от­ражает действительный уровень риска, который несет банк, то есть при его расчете используется фак­тический объем проблемных кредитов, находящихся в кредитном портфеле банка. Другие показате­ли характеризуют потенциальный кредитный риск, или потери, ко­торые банк может понести при на­ступлении определенных условий. Поэтому их значимость должна быть меньше. Для показателя П₅ мы установили коэффициент зна­чимости, равный 0,5, поскольку данный показатель характеризует исторический кредитный риск.

Таким образом, оценка качест­ва совокупного кредитного портфеля банка будет рассчитываться по формуле (3.12)

ККП = П₁ х К_П1 + П₂ х К_П2 + П₃ х К_П3 +

П₄ х К_П4 + П₅ х К_П5 + П₆ х К_П6 = П_i x K_i (3.12)

где ККП — оценка качества кре­дитного портфеля банка;

К_i — коэффициент значимос­ти для показателя оценки качест­ва кредитного портфеля банка.

Максимально возможное зна­чение показателя ККП равно 650 баллов, минимальное — 0 баллов.

Предложенная методика позво­ляет всесторонне оценить качество кредитного портфеля банка, ис­пользуя все критерии оценки ка­чества (кредитный риск, доход­ность, ликвидность). При этом она остается простой в применении и может использоваться как для оценки качества кредитного порт­феля отдельного банка, так и для сравнения качества кредитных портфелей нескольких банков.

Методика оценки качества кре­дитного портфеля банка может ис­пользоваться банками в следую­щих целях.

1. Для принятия банком реше­ния о целесообразности выдачи кредита.

Так, при поступлении заявки на кредит банк первым делом ана­лизирует соответствие данного кредита своей кредитной полити­ке: укладывается ли данный кре­дит в установленные лимиты, не ухудшает ли он значения показа­телей, характеризующих потенци­альный уровень кредитного риска (показатели П₂, П₃, П₄, П₅ и П₆) и т. д. И только после того, как бу­дет сделано заключение о соответ­ствии потенциального кредита кредитной политике банка, целе­сообразно переходить к оценке ка­чества самого кредитополучателя (приложение Д).

2. Для оценки качества сфор­мированного кредитного портфеля банка. Анализ динамики ком­плексного показателя ККП во вре­мени поможет выявить слабые ме­ста в кредитной политике банка, а также дать информацию для ее корректировки.

3. Для сравнения качества кре­дитных портфелей нескольких банков. Данная методика, благо­даря переводу значений используемых показателей в сопоставимую балльную систему, является удоб­ным инструментом для сравнения качества кредитных портфелей не­скольких банков и может исполь­зоваться при построении рейтин­говых оценок банков.

Можно выделить такие досто­инства данной методики оценки качества кредитного портфеля банка, как:

1. Методика учитывает все критерии оценки качества кредит­ного портфеля (кредитный риск, доходность, ликвидность).

2. Она проста в применении: включает только шесть показате­лей, охватывающих основные рис­ки, связанные с формированием кредитного портфеля банка.

3. Может использоваться как для оценки качества кредитного портфеля отдельного банка, так и для сравнения качества кредит­ных портфелей нескольких бан­ков.

Применение данной методики в банках позволит, с одной стороны, снизить временные затраты на анализ финансового состояния кредитополучателя путем отбраковки на начальной стадии кредитов, не соответствующих кредитной политике банка, а с другой – снизить кредитные риски за счет своевременной корректировки кредитной политики банка.

Таким образом, для повышения эффективности возврата выданных кредитов необходимо использовать контроллинг, в основе которого лежит комплексная методика оценки кредитоспособности индивидуального кредитополучателя, которая будет способствовать повышению рентабельности банка, а также созданию интегрированных систем управления кредитным риском, соответствующих международным стандартам. Применение комплексной методики оценки качества кредитного портфеля будет способствовать определению рисков кредитования и повышению ликвидности банка.