1.2. Види ризиків та їх характеристика.
Об'єктивна необхідність дослідження та вивчення сукупного ризику суб'єкта господарювання пояснюється тим фактом, що будь-яка операційна, інвестиційна та фінансова діяльність такого суб'єкта господарювання у ринковому середовищі здійснюється виключно в умовах загрози формування негативних фінансових результатів -збитків, це, у свою чергу, дозволяє говорити про існування своєрідних центрів формування ризиків (аналогічно до центрів затрат суб'єкта господарювання - див. Тема 5), на основі яких можна структурувати три узагальнюючі рівні (напрямки) центрів формування ризику.
Центр формування ризику - системоутворююча сукупність факторів формування ризиків суб'єкта господарювання при здійснення господарських операцій в рамках операційної, інвестиційної та фінансової діяльності, їх якісних характеристик, також визначення основних їх кількісних параметрі в.
Формування класифікаційних ознак на основі наведеного вище структурування ризиків суб'єкта господарювання дозволяє виділити у структурі сукупного ризику наступні основні його види (групи):
операційних ризик (operating risk), формування якого притаманне господарським операціям які реалізуються в межах операційної діяльності суб'єкта господарювання;
інвестиційний ризик (investing risk), формування якого притаманне господарським операціям, які реалізуються в межах інвестиційної діяльності суб'єкта господарювання;
фінансовий ризик (financing risk), формування якого притаманне господарським операціям які реалізуються в межах фінансової діяльності суб'єкта господарювання.
відповідно, сукупний ризик суб'єкта господарювання відповідатиме сумарній величині ризиків по кожному центру (напрямку) їх формування - операційного, інвестиційного та фінансового ризиків.
так, операційні ризики формуються як наслідок прийняття управлінських рішень, пов'язаних із здійсненням основних діяльності, у тому числі господарські операції у виробничій сфері, постачанні сировини та збуті готової продукції.
У свою чергу, інвестиційний ризик отримання збитків формується при здісненні системоутворюючої сукупності господарських операцій з придбання та продажу довгострокових (необоротних) активів, а також короткострокових (поточних) фінансових інвестицій, які не є еквівалентами грошових коштів - інвестиційної діяльності.
Фінансовий ризик суб'єкта господарювання пов'язаний із управлінськими рішеннями щодо покриття потреби підприємства у капіталі для фінансування операційної та інвестиційної діяльності. Таким чином, фінансовий ризик безпосередньо пов'язаний із формуванням структури капіталу підприємства.
Слід наголосити, що ризик, пов'язаний із будь-якими управлінськими фінансовими рішеннями зводиться, переважно, до кількісної оцінки впливу невизначеності на фінансування суб'єкта господарювання - покриття його потреби у капіталі, таким чином можна говорити, що сукупність ризиків з достатнім рівнем достовірності можна звести системи фінансових ризиків, що дозволяє нам надалі використовувати паралельно такі терміти як модель управління ризиками та модель управління фінансовими ризиками як поняття із однорідним функціонально-організаційним навантаженням.
- 1.1. Сутність фінансового менеджменту.
- Тема 2. Система забезпечення фінансового менеджменту. 2.1. Організаційне забезпечення фінансового менеджменту.
- 2.1. Організаційне забезпечення фінансового менеджменту.
- 2.2. Інформаційне забезпечення фінансового менеджменту.
- 2.2. Інформаційне забезпечення фінансового менеджменту.
- 2.3. Системи і методи внутрішнього фінансового контролю.
- 2.3. Системи і методи внутрішнього фінансового контролю.
- Тема 3. Управління грошовими потоками 1. Інформаційно-методологічне забезпечення управління прибутком.
- 1. Інформаційно-методологічне забезпечення управління прибутком.
- 1.1. Поняття грошового потоку як категорії фінансового менеджменту.
- 1.2. Об'єктивна необхідність управління грошовими потоками та принципи її здійснення.
- 1.3. Структурування грошових потоків суб'єкта господарювання.
- 1.4. Прогнозування та планування грошових потоків підприємства як основа моделі управління грошовими потоками.
- 2. Прогнозування та планування грошових потоків підприємства як основа моделі управління грошовими потоками.
- 2. Прогнозування та планування грошових потоків підприємства як основа моделі управління грошовими потоками.
- 2.1. Цілі та завдання прогнозування та планування грошових потоків.
- 2.2. Критерії прогнозування та планування грошових потоків.
- 2.3. Механізми прогнозування та планування грошових потоків.
- 2.4. Основи бюджетування грошових потоків.
- 2.5. Звіт про рух грошових коштів.
- 3. Оцінка ефективності моделі управління грошовими потоками.
- 3. Оцінка ефективності моделі управління грошовими потоками.
- 3.1. Критерії управління грошовими потоками суб'єкта господарювання.
- 3.2. Форми управління грошовими потоками суб'єкта господарювання.
- Тема 4. Визначення вартості грошей у часі та її використання у фінансових розрахунках.
- 1. Необхідніть і сутність визначення вартості грошей у часі.
- 2. Майбутня вартість грошей та її визначення.
- 2. Майбутня вартість грошей та її визначення.
- 2.1.Просте компаундирування.
- 2.2.Компаундирування анюїтетів (ренти).
- 3. Теперішня вартість грошей та її визначення.
- 3. Теперішня вартість грошей та її визначення.
- 3.1. Просте дисконтування.
- 3.2. Дисконтування анюїтетів (ренти).
- 4. Оцінка майбутньої та теперішньої вартості грошей з врахуванням фактору інфляції.
- 4. Оцінка майбутньої та теперішньої вартості грошей з врахуванням фактору інфляції.
- Тема 5. Управління прибутком. І Інформаційно-методологічне забезпечення управління прибутком.
- 1. Інформаційно-методологічне забезпечення управління прибутком
- 1.1. Сутність та завдання управління прибутком підприємств.
- 1.2. Фінансові звіти та управлінський облік.
- 1.3. Стратегії управління прибутком підприємства.
- 1.4. Особливості моделі управління прибутком підприємства.
- 1.5. Нормативно-правові основи антикризового фінансового менеджменту.
- Тема 5. Управління прибутком. І Інформаційно-методологічне забезпечення управління прибутком.
- 1. Інформаційно-методологічне забезпечення управління прибутком
- 1.1. Сутність та завдання управління прибутком підприємств.
- 1.2. Фінансові звіти та управлінський облік.
- 1.3. Стратегії управління прибутком підприємства.
- 1.4. Особливості моделі управління прибутком підприємства.
- 1.5. Нормативно-правові основи антикризового фінансового менеджменту.
- 2. Цінова політика підприємства та її вплив на формування доходів.
- 2. Цінова політика підприємства та її вплив на формування доходів.
- 2.1. Ціна продукції підприємства та її структура.
- 2.2. Фінансові механізми стимулювання збуту.
- 2.3. Розрахунки та їх вплив на формування доходів підприємства.
- 3. Управління затратами підприємства 3.1. Структура та класифікація затрат підприємства.
- 3. Управління затратами підприємства
- 3.1. Структура та класифікація затрат підприємства.
- 3.2. Методи оптимізації абсолютної величини затрат підприємства.
- 3.2. Методи оптимізації абсолютної величини затрат підприємства.
- 3. Основні методи і технології планування та прогнозування прибутку підприємства.
- 3. Основні методи і технології планування та прогнозування прибутку підприємства.
- 4. Фінансування підприємства за рахунок прибутку (самофінансування).
- 4. Фінансування підприємства за рахунок прибутку (самофінансування).
- Тема 6. Управління активами 1. Склад і структура активів підприємства.
- 1. Склад і структура активів підприємства.
- 2. Зміст і задачі управління оборотними активами.
- 2. Зміст і задачі управління оборотними активами.
- 3. Управління поточними фінансовими потребами підприємства.2. Зміст і задачі управління оборотними активами.
- 3. Управління поточними фінансовими потребами підприємства.
- 4. Стратегія фінансування поточних активів
- 4. Стратегія фінансування поточних активів
- 5. Управління дебіторською заборгованістю
- 5. Управління дебіторською заборгованістю
- 7. Управління необоротними активами
- 7. Управління необоротними активами
- Тема 7. Вартість та оптимізація структури капіталу 1. Капітал підприємства та його сутність
- 1. Капітал підприємства та його сутність
- 2. Види капіталу підприємства
- 2. Види капіталу підприємства
- 3. Поняття структури капіталу
- 3. Поняття структури капіталу
- 4. Теорії структури капіталу
- 4. Теорії структури капіталу
- Тема 8. Управління інвестиціями 8.1. Сутність і форми інвестицій
- 8.1. Сутність і форми інвестицій
- 8.2. Класифікація інвестицій підприємств
- 8.2. Класифікація інвестицій підприємств
- 8.3. Управління капітальними інвестиціями
- 8.3. Управління капітальними інвестиціями
- 8.4. Оцінка ефективності інвестиційних проектів
- 8.4. Оцінка ефективності інвестиційних проектів
- 8.5. Управління джерелами фінансування капітальних інвестицій
- 8.5. Управління джерелами фінансування капітальних інвестицій
- 8.6. Управління фінансовими інвестиціями
- 8.6. Управління фінансовими інвестиціями
- 8.7. Методи оцінки ефективності фінансових інвестицій
- 8.7. Методи оцінки ефективності фінансових інвестицій
- 8.8. Управління формуванням портфеля фінансових інвестицій
- 8.8. Управління формуванням портфеля фінансових інвестицій
- Тема 9. Управління фінансовими ризиками 1. Ризики у фінансово-господарській діяльності суб'єктів господарювання.
- 1. Ризики у фінансово-господарській діяльності суб'єктів господарювання
- 1.1. Умови виникнення ризиків.
- 1.2. Види ризиків та їх характеристика.
- 1.3. Основні методи кількісної оцінки ризику.
- 1.4. Критерії прийняття управлінських фінансових рішень в умовах невизначеності.
- 2. Основи формування моделі управління фінансовими ризиками суб’єкта господарювання.
- 2. Основи формування моделі управління фінансовими ризиками суб’єкта господарювання.
- 1. Структура моделі управління ризиком суб'єкта господарювання.
- 2. Xарактеристика основних факторів, що визначають параметри моделі управління ризиками суб'єкта господарювання.
- 3. Основні кількісні показники, що використовуються в моделі управління ризиками суб'єкта господарювання.
- 4. Особливості використання портфельного аналізу в моделі управління ризиками.
- 3. Основні методи нейтралізації фінансових ризиків у підприємницькій діяльності суб'єкта господарювання.
- 3. Основні методи нейтралізації фінансових ризиків у підприємницькій діяльності суб'єкта господарювання.
- 1. Поняття нейтралізації ризику та толерантність ризику.
- 2. Основні цілі нейтралізації ризику.
- 3. Поняття стратегії уникнення ризику.
- 4. Страхування як форма нейтралізації фінансових ризиків.
- 5. Диверсифікація та її вплив на величину фінансових ризиків.
- 6. Стратегія хеджування ризиків.
- Тема 10. Аналіз фінансових звітів 1. Сутність, завдання та методи аналізу фінансових звітів.
- 1. Сутність, завдання та методи аналізу фінансових звітів.
- 10.3. Оцінка звіту про фінансові результати.
- 10.3. Оцінка звіту про фінансові результати.
- 10.6. Аналіз ліквідності та фінансової стійкості підприємства.
- 10.6. Аналіз ліквідності та фінансової стійкості підприємства.
- 10.7. Аналіз прибутковості підприємства.
- 10.7. Аналіз прибутковості підприємства.
- Тема 11 внутрішньофірмове фінансове прогнозування та планування 11.1. Сутність і цілі внутрішньофірмового фінансового прогнозування та планування
- 11.1. Сутність і цілі внутрішньофірмового фінансового прогнозування та планування.
- 11.2. Фінансова стратегія підприємств
- 11.2. Фінансова стратегія підприємств
- 11.4. Оперативне фінансове планування (бюджетування)
- 11.4. Оперативне фінансове планування (бюджетування)
- 11.5. Контролінг виконання фінансового плану
- 11.5. Контролінг виконання фінансового плану
- 11.6. Прогнозування показників фінансової звітності
- 11.6. Прогнозування показників фінансової звітності