17. Понятие кредита. Необходимость кредита. Сущность кредита и его элементы. Кредит как форма движения ссудного капитала. Особенности и источники ссудного капитала.

Кредит - предоставление денег или товаров в долг, как правило, с уплатой процен-тов;

стоимостная экономическая категория, неотъемлемый элемент товарно-денежных

отношений . Возникновение кредита связано непосредственно со сферой обмена, где

владельцы товаров противостоят друг другу как собственники, готовые вступить в эко

номические отношения.

Кредит - это экономические отношения, возникающие между

кредитором и заемщиком по поводу стоимости, предаваемой во временное пользование.

В условиях рыночной экономики кредит выполняет следующие функции:

а) аккумуляция временно свободных денежных средств;

б) перераспределение денежных средств на условиях их последующего возврата;

в) создание кредитных орудий обращения (банкнот и казначейских билетов) и кредитных операций;

г) регулирование объема совокупного денежного оборота.

При анализе сущности кредита следует различать три элемента:

а) субъект;

б) объект;

в) ссудный процент.

Субъектами кредитных отношений выступают кредитор и заемщик.

Кредитор предоставляет ссуду на время, оставаясь собственником ссуженной стоимости. Для выдачи ссуды кредитору необходимо иметь определенные средства, источниками могут быть собственные накопления и заемные средства, полученные от других хозяйствующих субъектов. В современных условиях банк-кредитор предоставляет ссуду за счет собственного капитала, привлеченных средств, хранящихся на счетах его клиентов, а так же средств, мобилизованных с помощью эмиссии ценных бумаг. При размещении ссуженной стоимости кредитор контролирует ее производительное использование, чтобы кредит был получен и за него он имел доход.

Заемщик получает ссуду и обязуется ее возвратить к обусловленному сроку. Заемщик не является собственником ссуженного капитала, он лишь временный владелец. Он использует ссуду в производстве или обращении, чтобы извлечь доход и возвращает ссуду после ее участия в кругообороте и получения дополнительной прибыли. Заемщик платит за кредит ссудный процент. Он должен обладать определенным имущественным обеспечением, гарантирующим возврат кредита по первому требованию кредитора. Кредитор и заемщик как участники кредитной сделки заинтересованы друг в друге, хотя имеют противоположные интересы. Кредитор заинтересован в получении более высокого процента, а заемщик в низком проценте. Заемщик полностью зависит от кредитора, диктующего ему свою волю.

Объектами кредитных отношений выступают ссуженная стоимость и ссуженный капитал. С развитием кредитных отношений единственным источником образования ссудного капитала является временно свободные средства государства, юридических лиц и населения на добровольной основе передаваемые финансовыми посредниками для последующего извлечения прибыли. В настоящее время такие денежные средства концентрируются на депозитных счетах в кредитных организациях и обеспечивают их собственникам фиксированный доход в форме процентов по этим вкладам.

Ссудный процент представляет собой своеобразную цену ссуженной стоимости, передаваемой кредитором заемщику во временное пользование с целью ее производительного потребления. Прибыль, получаемая заемщиком, делится на две части:

1) присваивается заемщикам, получившим ссуду в виде предпринимательского дохода ;

2) передается кредитору в виде ссудного процента.

Цена кредита определяется спросом и предложением на рынке ссудных капиталов и зависит от множества факторов:

1) от цикличности развития производства(при спаде производства процент возрастает, а при подъеме производства процент понижается);

2) от инфляционного процесса;

3) от эффективности государственного кредитного регулирования, проводимого Центральным Банком при кредитовании коммерческих банков;

4) от динамики денежных накоплений физическими и юридическими лицами;

5) от размера государственного долга;

от сезонного производства (в России ставка ссудного процента растет к осени, при необходимости кредитования сельского хозяйства).

В экономической теории ссудный капитал рассматривается как совокупность денежных

средств на возвратной основе передаваемых во временное пользование за плату в виде

процентов.

Специфика ссудного капитала наиболее полно проявляется в процессе передачи его от

кредитора к заемщику и обратно: ссудный капитал как капитал, это собственность, владелец

которой передает, а точнее продает, заемщику не сам капитал, а лишь право на его

временное использование. ссудный капитал как товар, потребительная стоимость которого

определяется способностью продуктивно использоваться заемщиком, обеспечивая ему

прибыль, часть которой используется для погашения процентных выплат специфическая

форма отчуждения ссудного капитала, процедура передачи которого от кредитора заемщику

всегда имеет разнесенный во времени характер в части механизма оплаты, т.е. при обычной

сделке товар оплачивается немедленно, кредитные ресурсы и плата за них использования

чаще всего возвращается через определенное время. ссудный капитал при движении от

кредитора к заемщику находится только в денежной форме.

Ссудный капитал формируется за счет финансовых ресурсов, привлекаемых кредитными

организациями у государства, юридических и физических лиц. Существуют два источника

мобилизации финансовых ресурсов и последующие превращение их в ссудный капитал:

Временно свободные денежные средства государства, юридических и физических лиц

на добровольной основе предаваемые финансовым посредникам - коммерческим банкам - для последующей капитализации и извлечения прибыли. Эти средства фиксируются на депозитных счетах в банках и обеспечивают своим первоначальным владельцам фиксированный доход в форме процентов.

Средства, временно высвобождающиеся в процессе кругооборота промышленного и торгового капитала. Основными причинами такого высвобождения являются: несовпадения поступления денежных средств на р/счет продавца со сроками фактического осуществления затрат; постепенное снашивание основных фондов и образование амортизационного фонда, как резерва денежных средств, в последующем используемых для финансирования восстановления основных фондов; образование нераспределенного остатка прибыли с момента ее формирования до фактического использования.

Указанные средства аккумулируются на расчетных счетах юридических лиц в коммерческих

банках, при этом для банка нет необходимости в получении предварительного согласия у

владельца р/счета на использование находящихся на нем средств.

Структуру рынка ссудного капитала, как один из финансовых рынков, можно определить

как особую сферу финансовых отношений, связанных с процессом кругооборота ссудного

капитала.

Основные участники рынка ссудного капитала:

-1.первичные инвесторы, т.е. владельцы свободных финансовых ресурсов, передающие их во временное пользование коммерческому банку.

-2.специализированные посредники - кредитно-финансовые организации,

аккумулирующие денежные средства, превращая их в ссудный капитал, с последующей

его передачей заемщику на возвратной и платной основе;

-3.заемщик в лице юридических и физических лиц и государства, испытывающие

недостаток в финансовых ресурсах и готовых заплатить специализированному

посреднику за право

их использования.

Исходя из целевой направленности выделяемых банками кредитных ресурсов, рынок

ссудного капитала может быть разделен на четыре рынка: денежный рынок: совокупность

краткосрочных кредитных операций, обслуживающих движение оборотных средств; рынок

капиталов: совокупность средне и долгосрочных операций, обслуживающих движение

основных средств; фондовый рынок: совокупность кредитных операций, обслуживающих

рынок ценных бумаг; ипотечный рынок: совокупность кредитных операций, обслуживающих

рынок недвижимости;

Каждый из перечисленных рынков имеет специфические особенности в части его

организации и функционирования, что на практике привело к созданию специализированных

коммерческих банков.

Первым и основным источником образования ссудных капиталов является часть средств, высвобождаемая в процессе воспроизводства, которая накапливает в себе денежные капиталы

Высвобождению денежных капиталов из процесса производства способствует ряд субъективных факторов: Во-первых, это амортизационный фонд предприятия. Амортизация основных фондов переносит часть их стоимости на себестоимость продукции, результатом которой является высвобождение денежного капитала, который может быть использован для обновления, расширения и восстановления производственных фондов.

Во-вторых, возникает разница выраженная в денежном капитале между стоимостью товара высвобождаемого в процессе реализации продукции и со временем произведения новых материальных затрат на покупку сырья и материалов.

В-третьих, та же разница появляющаяся в результате интервала между временем получения вырученных от реализации доходов и временем выдачи заработной платы.

В-четвёртых, прибавочная стоимость, возникающая в результате производственной деятельности, накопление которой может также не только откладываться в виде денежного капитала, но и при достижении определённых размеров может быть использована для расширения производства, роста дохода, направляться на воспроизводство рабочей силы, производственных отношений[5].

В следствии возникнувшего между денежными капиталами: богатством и капиталом находящимся в непрерывном движении и приносящим прибыль, противоречия, появляется связующее звено выступающее посредством кредита. Оно позволяет работать этим капиталам в общем кругообороте производства, принося прибыль: одним в виде прибавочной стоимости, другим в виде ссудного процента.

Вторым источником образования ссудных капиталов являются капиталы рантье (денежных капиталистов) . Капиталистов, которые видят пополнение своих богатств не в том, чтобы извлекать прибыль от вложения в производство, а в том, чтобы дать в ссуду эти капиталы другим капиталистам или государству и заработать с этого ссудный процент при условии возвратности первоначального ссудного капитала.

Третьим источником формирования ссудного капитала является объединение остальных кредиторов вкладывающих свой доход и сбережения в кредитные учреждения. К ним можно отнести страховые компании, пенсионный фонд, временно свободные денежные средства государственного бюджета, сбережения и доходы различных классов и других институтов.

Таким образом, можно сделать вывод, что временно свободные денежные средства, возникающие на основе кругооборота промышленного и торгового капитала, денежные накопления личного сектора и государства образуют источники ссудного капитала.

Каковы же особенности ссудного капитала: 1. Ссудный капитал, который должен быть возвращён заёмщику по истечении срока ссуды, всегда остаётся капиталом собственника, заёмщик не вкладывает капитал в производство, как это делает промышленный или торговый капиталист. Ссудный капитал лишь отдаётся во временное пользование с целью получения прибыли в виде ссудного процента. Он отличен от капитала-функции, тем что является капиталом собственностью .

2 .Заёмщики ссудного капитала “продают” его как товар промышленным и торговым капиталистам за ссудный процент. В свою очередь последние приобретают на него средства производства и рабочую силу, в результате эксплуатации которой, получают прибавочную стоимость в форме прибыли, частью которой и погашается ссудный процент и сама ссуда. Таким образом, ссудный капитал в результате кругооборота, способен выступать в форме товара, способного приносить прибыль в результате эксплуатации наёмного труда.

3 . Ссудный капитал не меняет, в отличии от торгового и промышленного капитала своей денежной формы. Его движение не изменяет своей структуры. При предоставлении ссуды в денежной форме, она возвращается к заёмщику в той же форме, но в другом объеме возросшем на сумму ссудного процента (денежного прироста) .

4 . Наличие у ссудного капитала специфической формы отчуждения в виде одностороннего перемещения стоимости . То есть возврат ссудного капитала происходит после определённого промежутка времени, а не изначально, как это происходит с товаром обмениваемым на сумму денег при купле-продаже. Вот почему наивысшей степени в ссудном капитале достигают противоречия между капиталом и трудом.

5. Порождение денег деньгами, т.е. способность получения без видимых затрат и промежуточных звеньев прироста (процента) по ссуде не зависимо, как от процесса производства, так и товарного обращения.

6 . Получение прибыли в виде ссудного процента, т.е. той части прибавочной стоимости которую производственные (функционирующие) капиталисты возвращают ссудным капиталистам за использование ссудного капитала.

18.Структура рынка ссудных капиталов. Понятие ссудного процента и его значение. Основные принципы кредита. Функции кредита.

Современная структура рынка ссудных капиталов характеризуется двумя основными признаками

-временным и инструкциональным

По временному признаку различают денежный рынок, на котором предоставляются кредитына период от нескольких недель до одного года, и непосредственно рынок капиталов, где денежные средства выдаются на бболее длительные сроки: от года до 5 лет (рынок среднесрочных кредитов) и от 5 и более лет (рынок долгосрочных кредитов).

По функционально-иструкциональному признаку современный рынок ссудных капиталов подразумевает наличие двух основных звеньев:

кредитной системы (совокупности различных кредитных финансовых институтов) и рынка ЦБ.

Последний, в свою очередь разделяется на первичный рынок, где продаются и покупаются новые эмиссии ц.бумаг, биржевой, вторичный, где покупаются и продаются ранее выпущенные ц.бумаги., и внебиржевой рынок, где совершается реализация ц. Бумаг, которые не могут быть проданы на бирже. Внебиржевой рынок так же называют уличным. Временно и функционально-инструкциональный рынки ссудных капиталов, характерный для всех стран.

Вместе с тем, о состоянии нац. Рынка судят по институциональному признаку т. е. По наличию двух основных ярусов:

-кредитной системы и

-рынка ц. Бумаг.

Ценой ссудного капитала является процент. В отличии от цены обычных товаров и услуг, представляющих собой денежное выражение стоимости, процент является оплатой потребительской стоимости ссудного капитала. Источником процента является доход, полученные от использования кредита.

Более точную картину, отражающую стоимость кредита, даёт норма процента, или процентная ставка.

Нормой % называется отношение годового дохода, полученного на ссудный капитал, к сумме предоставленного кредита, умноженного на 100.

Норма процента зависит от прибыли, которая делится на % и предпринимательский доход. Процент не может быть больше прибыли, т. к. цена ссудного капитала не выражает его стоимости, её изменения не управляются законом стоимости.

Норма процента зависит от состояния спроса и предложения. Ссудный процент выделяет 2 функции:

-перераспределение части прибыли предприятий или доходов личного сектороа и регулирования производства путём рационального размещения ссудных капиталов.

Через кредитную систему реализуются сущность и функции кредита. Кредит-есть движение ссудного капитала т. е. Денежного капитала, который отдаётся в ссуду, на условиях возвратности за определеннный процент.

КРЕДИТ- это экономические отношения, возникающие между кредитором и заёмщиком. По поводу стоимости, передаваемой во временное пользование.

В условиях рыночной экономики, кредит выполняет след. Функции:

-аккумуляция временно свободных денежных средств,

-перераспределение денежных ср-в на условиях их послед. Возврата,

-создание кредитных орудий обращения( банкнот и казначейских билетов) и кредитных операций.

-регулирование объёма совокупного денежного оборота.

Основными принципами кредита являются платность, возвратность и срочность.