45. Лизинговый кредит

Термин «лизинг» в переводе с английского «to lease» означает арендовать, брать в аренду.

лизинг – форма кредитования при приобретении основных фондов предприятиями; представляет собой долгосрочную аренду имущества с последующим правом выкупа;

Поэтому договор лизинга представляет собой разновидность договора аренды, предусматривающего предо­ ставление лизингодателем лизингополучателю принадлежащего ему оборудования, транспортных средств в исключительное пользование на установленный срок за определенное вознаграждение — лизинго­ вый платеж. Содержание лизинговой сделки заключается в следующем: пред­ приятие (потенциальный лизингополучатель), нуждающийся в опре­ деленном имуществе, самостоятельно находит производителя этого имущества или его продавца, после чего обращается в лизинговую компанию с предложением о приобретении компанией этого имущества в собственность и последующей передаче предприятию в пользование на определенных условиях. Как правило, банк выступает кредитором данной сделки.

Таким образом, основными субъектами лизинговых сделок являются: • лизингодатели, в качестве которых выступают лизинговые ком­ пании; • лизингополучатели — предприятия и организации различной отраслевой принадлежности, физические лица, нуждающиеся в обо­ рудовании, транспортных средствах и не имеющие возможности их приобрести по тем или иным причинам; • поставщики предметов лизинга — производственные и торговые предприятия; • коммерческие банки в качестве кредиторов лизингодателя (рис. 5.2)

Экономические интересы лизинговой сделки проявляются в том, что предприятие получает долгосрочный кредит и возможность техни­ческого перевооружения, увеличения производственных мощностей, роста производства и реализации продукции и улучшения финансовых результатов; банк получает доходы в виде процентов за предоставление кредита лизинговой компании; лизинговая компания получает лизин­говые платежи.

Преимущества лизинга перед банковским кредитом состоят в том, что он предполагает:

• стопроцентное кредитование и не требует немедленного на­чала платежей. Арендные платежи обычно начинаются после по­ставки имущества лизингополучателю либо позже

• контракт по лизингу получить проще, чем банковский кре­дит. Часто лизинговые компании даже не требуют от лизингопо­лучателя никаких дополнительных гарантий, а обеспечением сделки служит само имущество, которое при невыполнении арен­датором своих обязательств лизинговая компания забирает об­ратно

• механизм предоставления лизингового кредита является бо­лее гибким, чем банковского, поскольку последний предполагает ограниченные сроки и размеры погашения. Лизинговый кредит предполагает удобную для лизингополучателя схему арендных пла­тежей, их плавающую или фиксированную ставки

• риск устаревания оборудования полностью ложится на ли­зингодателя, а лизингополучатель имеет возможность направить временно высвобождающиеся ресурсы на другие цели

К недостаткам лизингового кредита можно отнести:

• моральное старение имущества раньше срока окончания лизингового договора при том, что арендные платежи могут оста­ваться неизменными до окончания контракта (финансовый ли­зинг)

• при оперативном лизинге риск устаревания имущества ложится на лизингодателя, что вынуждает его повышать арендную плату с лизингополучателя

• в случае выхода имущества из строя платежи осуществляются в установленные сроки, независимо от состояния имущества (финансовый лизинг)

• подготовка договора лизинга может потребовать значительного времени и средств, если объектом лизингового договора яв­ляется крупный или уникальный объект