logo
НМК2004_bachelor_new

Тема 4. Теорія ринку капіталів та модель визначення цін основних активів

Теорія визначення цін основних активів (CARM). Двох параметрична модель. Раціональність та неприхильність інвесторів до ризику. Інвестування з фіксованим періодом. Однорідність очікувань. Існування без ризикового активу та можливості позичати та брати у борг під без ризикову ставку. Досконалий та безфрикційний ринок.

Теорія ринку капіталів. Виведення рівняння ефективної лінії ринку. Інтерпретація рівняння ефективної лінії ринку. Систематичний та несистематичний ризики. Модель ринку. Характеристична лінія ринку. Оцінка "бети". Емпіричні підтвердження теорії.