Финансирование проекта

В «Мастерской бизнес-планирования» предусмотрено описание трех способов финансирования проектов:

• кредиты;

• средства акционеров;

• лизинг.

Текущая потребность в капитале (рассчитанная как максимальная нехватка средств на счете) всегда отображается в начале раздела «Финансирование», это позволяет вам быстро оценить, достаточно ли средств вы выделяете для реализации проекта. Обратите внимание, что изменение размеров финансирования часто приводит к появлению дополнительных затрат и платежей, поэтому не всегда достаточно увеличить финансирование на величину текущей потребности в капитале, чтобы избавиться от дефицита средств.

Рис. 21 Модуль «Инвестиционный анализ» - Финансирование - Кредиты

Описание каждого кредита включает следующие шаги:

• Укажите название кредита

• В строке «Поступление» введите поступающие суммы в те периоды, когда вы планируете их получить

• В строке «Выплата основного долга» укажите график возврата кредита. Текущий остаток непогашенного долга выводится для каждого периода в строке «Непогашенная сумма кредита».

• В поле «Годовая процентная ставка» введите ставку, по которой будут рассчитываться проценты за кредит. Ставка вводится в годовом исчислении, вне зависимости от периода расчета проекта.

Обратите внимание! В этой таблице вводятся только те суммы кредита, которые получены уже в рамках проекта. Если на момент начала проекта ваша компания уже имеет выданные ей кредиты, то в разделе «Финансирование» вам надо описать только схему их возврата и процентную ставку, а сумма текущего долга будет описана в начальном балансе проекта (см. описание кредита «Старый долг компании инициатора» в примере на рисунке выше).

При вводе данных кредиты не классифицируются как однозначно краткосрочные или долгосрочные. Вместо этого, в строке краткосрочных кредитов баланса отображается та часть задолженности, которая должна быть выплачена в течение ближайших 12 месяцев. Это позволяет правильно оценивать характер задолженности на притяжении всего проекта.

Акционерный капитал компании описывается в виде сумм, внесенных каждым из акционеров для реализации проекта. Доля компании, принадлежащая акционерам, рассчитывается программой в соответствии с вносимыми суммами. Если действительная доля отличается от рассчитанной, вы можете установить ее сами.

Рис. 22 Модуль «Инвестиционный анализ» - Финансирование - Акционеры

Так же, как и в случае с кредитами, здесь указываются только те поступления, которые ожидаются в рамках проекта, текущий акционерный капитал описывается в начальном балансе.

Лизинговое финансирование мало отличается от кредитов. Главное отличие заключается в том, что программа рассчитывает не раздельные выплаты процентов и основного долга, а суммарные лизинговые платежи. При необходимости, вы можете отредактировать эти значения, введя точные данные по ожидаемым лизинговым платежам.