Категории, классификации и система статистических показателей кредита.

Кредит является средством межотраслевого и межрегионального пе­рераспределения денежного капитала. Цель кредитной политики — воз­действие на экономическую конъюнктуру с помощью кредита. В услови­ях рыночной экономики кредитная политика направлена либо на стиму­лирование кредита (кредитная экспансия), либо на его ограничение (кре­дитная рестрикция). При регулировании кредитования Центральный банк, который, как правило, проводит кредитную политику, использует такой прием, как изменение объема кредитов и уровня процентных ставок, рынка ссудного капитала.

При кредитных сделках заключается договор займа, или ссуды. В со­временных условиях все ссуды оформляются в виде денежного кредита, а кредитные отношения являются частью всех денежных отношений. Для денежной ссуды в отличие от всех других форм денежных отношений ха­рактерно возвратное движение средств.

Под кредитными отношениями подразумеваются денежные отношения, связанные с предоставлением и возвратом ссуд, организацией денежных расчетов, эмиссией денежных знаков, кредитованием инвестиций, ис­пользованием государственного кредита, проведением страховых опера­ций (частично) и т. д. Деньги выступают как средство платежа всюду, где присутствует кредит.

Кредит охватывает движение капитала и постоянное движение различных общественных фондов. Благодаря кредиту в хозяйстве эффективно используются средства, высвобождаемые в ходе работы предприятий, в процессе выполнения государственного бюджета, а также сбережения от­дельных граждан и ресурсы банков.

В состав ресурсов для кредитования (ссудного фонда) входят:

денежные резервы предприятий и организацией, высвобождающиеся в процессе кругооборота капитала;

денежные резервы, выступающие в виде специальных фондов, а так­же фонд амортизационных отчислений, используемые для капиталовло­жений;

государственный денежный резерв, состоящий из текущих денежных ресурсов бюджета;

фонд денежных средств, специально выделяемый для развития кре­дитных отношений (например, для долгосрочного о кредитования капита­ловложений);

денежные накопления населения, аккумулируемые банками;

эмиссия денежных знаков, осуществляемая в результате роста оборота наличных денег.

При кредитных сделках следует руководствоваться важнейшими принципами, благодаря которым обеспечивается возвратное движение средств и на основе которых определяется порядок выдачи и погашения ссуд.

Принципами кредитования являются: возвратность, срочность, обеспе­ченность ссуд, целевое использование, платность (возмездность). В соответ­ствии с указанными принципами организуется оперативно-бухгалтерская работа заемщиков и кредиторов. Важными классификациями, применя­емыми при формировании системы статистических показателей креди­та, являются классификации кредитных операций по функциям кредита и по формам кредита.

Рассматриваются три функции кредита:

распределение на возвратной основе денежных средств (распредели­тельная функция);

создание кредитных средств обращения и замещения наличных денег (эмиссионная функция);

осуществление контроля за эффективностью деятельности экономи­ческих субъектов (контрольная функция).

В современных условиях известны следующие формы кредита: банков­ский, коммерческий, заимствования государством, потребительский, межбанковский, межхозяйственный, международный.

На основе принципов кредитования и классификации кредитных опе­раций определяются структура и содержание статистических показателей характеризующих разные стороны кредитных отношений.

Банковский кредит — кредит, предоставленный банками в денежной форме юридическим (компаниям, предприятиям) и физическим лицам, а также государству. Банковский кредит отличатся от коммерческого не только объектами, но и субъектами кредитования, а также динамикой кредитных вложений. Субъектами банковского кредита являются промы­шленные и торговые компании, а также кредитно-финансовые учреждения и рынок ценных бумаг. Движение банковского кредита в отличие от коммерческого кредита не находится в прямой зависимости от изменений объема производства и товарооборота.

Банковский кредит подразделяется на ссуду денег и ссуду капитала. В первом случае он носит краткосрочный характер, так как выступает в качестве платежного и покупательного средства и обслуживает движение оборотного капитала, во втором — долгосрочный (или в крайнем случае среднесрочный) характер, поскольку обслуживает оборот основного ка­питала и обеспечивает потребности расширения производства. Ссуда денег, как правило, обеспечена векселями, товарными документами или цен­ными бумагами. Ссуда капитала является необеспеченной.

Долгосрочный кредит — это кредит со сроком погашения более 5 лет. Он предоставляется, как правило, инвестиционными банками, реже коммерческими банками. Наряду с инвестиционными фондами долго­срочный кредит выдают другие специализированные кредитно-финансовые институты в лице страховых компаний и пенсионных фондов, так­же приобретающих облигационные займы корпораций и компаний, вы­пускаемые на рынок ценных бумаг. Долгосрочный кредит может предо­ставлять и государство через свои кредитные учреждения в целях стиму­лирования развития предприятий, отраслей как в государственном, так и частном секторе экономики.

К наиболее важным показателям отечественной статистики банков­ского кредита относятся:

общий размер кредитования банками отраслей экономики и населе­ния с выделением краткосрочного и долгосрочного кредитования;

доля краткосрочных и долгосрочных кредитов в общей сумме кредит­ных вложений;

просроченная задолженность предприятий и хозяйственных органи­заций по ссудам банков;

процент за кредит и ставка рефинансирования (Центрального банка).

Общий размер кредитования банками отраслей экономики и населе­ния определяется за вычетом погашенной суммы кредита (возврата де­нежных средств) банку, т. е. в виде остатка ссуд на определенный момент времени (года, квартала, месяца).

Для изучения динамики кредитных вложений не только используются индексы, характеризующие изменение номинальных объемов кредитных вложений, но и определяется динамика кредитных вложений с корректировкой на размер инфляции. В аналитических целях данные об объемах кредитных ресурсов дефлятируются на индекс—дефлятор ВВП или и индекс потребительских цен.

Для анализа структуры кредитования следует выделить отрасли и отдельно население, получающие ссуды банков. Важное аналитическое значение имеет группировка кредитов на краткосрочные и долгосрочные.

Краткосрочный кредит предоставляется банками:

на формирование сезонных и других сверхнормативных запасов то­варно-материальных ценностей, накопление которых происходит при нормальном процессе производства и реализации продукции;

на формирование нормативных запасов товарно-материальных цен­ностей, заработную плату у предприятий несезонных отраслей на усло­виях долевого участия собственных средств предприятий и банковского кредита;

на сезонные затраты, связанные с производством и заготовкой про­дукции;

на расходы по подготовке новых производств и освоению новых видов продукции;

на расчеты с поставщиками продукции и другие потребности, связан­ные с расчетами;

на временное восполнение недостатка запасов материальных оборот­ных средств и т.д.

Долгосрочный кредит обслуживает преимущественно капитальные вло­жения и предоставляется на новое строительство и введение новых мощ­ностей, внедрение новых технологий и осуществление затрат, возмещаю­щихся в течение трех—пяти лет.

Коммерческий кредит предоставляется одним предприятием другому в товарной форме (продажа в рассрочку). Инструментом коммерческого кредита является коммерческий вексель, который оплачивается через ком­мерческий банк. Процент по коммерческому кредиту ниже процента по банковскому кредиту и входит в цену товара и сумму векселя. Размеры коммерческого кредита ограничиваются размером резервного капитала, вторым располагают промышленные и торговые компании. При коммерческом кредите объектом выступает товарный капитал, а при банковском кредите — ссудный капитал.

Движение ссудного капитала в сфере взаимоотношений населения, хозяйствующих субъектов, с одной стороны, и государства, с другой, осуществляется в виде заимствований государством у институциональных единиц других секторов экономики. Такого рода заимствования (как одна из форм кредита) являются главным способом привлечения свободных финансовых ресурсов государством для покрытия своих расходов. Субъектами при государственном кредите выступают юридические, физические лица и государство. Государство размещает свои облигации и другие ценные бумаги среди государственных и негосударственных предприятий, организаций, учреждений, а также населения. При осуществлении кредитных операций внутри страны государство обычно является заемщиком средств население, предприятия и организации — кредиторами.

В сфере международных экономических отношений государство выступает в роли как заемщика, так и кредитора. Различают внутренние заимст­вования государством и заимствования государством у институциональных единиц сектора «остального мира». Кроме того, государство может выпол­нять роль гаранта по кредитам, предоставляемым иностранным заемщи­кам, местным органам власти, государственным учреждениям и т. п.

Внутренние заимствования государством могут быть в форме:

1) государственного облигационного займа, выпуска других ценных бумаг;

2) обращения части вкладов населения в государственные займы;

3) заимствования средств общегосударственного ссудного фонда;

4) казначейской ссуды;

5) гарантированного займа.

Если при первой форме заимствования государством физические и юридические лица покупают ценные бумаги за счет собственных времен­но свободных денежных средств, то при второй форме кредит государст­ву предоставляет система сберегательных учреждений за счет заемных средств (Сбербанк покупает долговые обязательства государства).

Третья форма заимствования государством использовалась в течение многих лет для покрытия расходов правительства. Она характеризуется тем, что государственные кредитные учреждения непосредственно (не опосредуя эти операции покупкой государственных ценных бумаг) пере­дают часть кредитных ресурсов правительству, которое использует их для финансирования дефицита государственного бюджета. Это так называе­мый инфляционный метод балансирования доходов и расходов государ­ственного бюджета.

Международный кредит принимает форму государственных внешних займов. Как и внутренние займы, они предоставляются на условиях воз­вратности, срочности и платности. Предоставление внешних займов осу­ществляется за счет бюджетных средств или специальных правительствен­ных фондов. Государственные внешние займы предоставляются в денеж­ной или товарной форме. Займы погашаются по соглашению сторон то­варными поставками или валютой. Сумма полученных внешних займов с начисленными процентами включается в государственный долг страны.

Система показателей заимствований государством должна не только характеризовать масштабы, структуру, динамику таких заимствований и классификацию займов, но и служить информационно-методологичес­кой основой для принятия решений по управлению государственным дол­гом.

Представление об эффективности государственных кредитных операций дает показатель, характеризующий процентное отношение суммы превышения поступлений над расходами по системе государственного кредита (Э_г.кр.):

(6)

где П ^— поступления по системе государственного кредита;

Р — расходы по системе государственного кредита.

По внешнему государственному долгу определяется коэффициент его обслуживания, который рассчитывается как отношение платежей по задолженности к валютным поступлениям страны от экспорта товаров и услуг (в процентах):

(7)

Одной из форм банковского кредита является потребительский кре­дит, который выдается населению для приобретения товаров длительно­го пользования (автомобили, мебельные гарнитуры, электронная и слож­ная бытовая техника), а также для уплаты услуг долговременного харак­тера. Срок кредита — несколько лет. Он предоставляется торговыми ком­паниями, коммерческими и сберегательными банками, страховыми и фи­нансовыми компаниями.

Межбанковский и межхозяйственный кредит — относительно новые формы кредита. Межбанковский кредит — кредит, который предоставля­ется банками друг другу, когда у одних возникают свободные ресурсы, а у других их недостает. При межхозяйственном кредите субъектами кредит­ных отношений являются различные предприятия и организации, пре­доставляющие средства взаймы друг другу. Он имеет сходство с коммер­ческим кредитом, однако в отличие от последнего подразумевает предоставление денежных средств взаймы.

Кредит международный — это движение ссудного капитала в сфере меж­дународных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности и уплаты процента. В качестве кредитора или заемщика выступают частные компании, банки и другие кредитно-финансовые институты, правительства, государственные учреждения, международные и региональные валют­но-кредитные и финансовые организации.

Международный кредит отличается большим разнообразием форм:

по источникам он подразделяется на внутренний и внешний (иностранный);

по назначению — на коммерческий (для обслуживания внешней торговли), финансовый (для инвестиций, погашения внешней задолженности, валют­ах интервенций), промежуточный (для обслуживания смешанных форм вывоза капитала, товаров и услуг, выполнения подрядных работ — инжи­ниринг);

по видам — на товарный и валютный;

по срокам — на краткосроч­ный (до 1 года), среднесрочный (от 1 до 5 лет), долгосрочный (свыше 5 лет) и др.

Международный кредит выступает в следующих конкретных формах:

международный фирменный кредит (предоставление ссуды экспорте­ром импортеру);

международный банковский кредит (в виде экспортных, финансовых и валютных кредитов);

международный брокерский кредит (содержит элементы коммерчес­кого кредита и банковского кредита, так как брокер заимствует средства у банка).