Практичні завдання

Задача 1. Ставка фінансування та інвестування, що нараховується безперервно, становить 13% річних. Ціна поставки активу, зафіксована у форвардному контракті, - 75 тис.грн. Визначити ціну форвардного контракту на 2 місяці до дати поставки, якщо форвардна ціна активу на цей момент складає 77,5 тис.грн. Зробити висновки.

Задача 2. Ощадний сертифікат номіналом 500 грн. з нарахуванням процентів за ставкою 20 % річних і терміном на півроку куплений банком за 100 днів до погашення і проданий через 40 днів. Ставка процентів по депозитам на ринку на момент купівлі і продажу складали 15% і 14% річних, відповідно. Визначити доходність даної операції для банку за ефективною ставкою простих процентів.

Задача 3. Підприємство випустило купонні облігації номіналом 1000 грн. і терміном погашення 4 роки. Щорічно по кожній облігації повинно здійснюватись нарахування купонного доходу на рівні 14% річних. Очікувана середня ринкова процентна ставка складає 13 % річних. Виплата купонного доходу планується 1 раз на рік.

Оцінити ринкову вартість облігації:

а) у момент емісії;

б) через 3 роки, якщо ринкова процентна ставка зросте на 2 п.п.

Задача 4. Використовуючи вихідні дані задачі 5, визначити дюрацію облігації при нарахуванні процентів протягом усього 4-річного терміну обігу. Зробити висновок про рівень ризику інвестування в облігації підприємства, якщо на ринку дюрація облігацій з аналогічним рейтингом становить у середньому 1,5 роки.

Задача 5. Облігація внутрішньої державної позики номіналом 100,0 тис.грн. з рівнем доходу 12 % річних і терміном погашення 3 роки придбана за курсом 97,0 тис.грн. і через рік продана за курсом 105,0 тис.грн. При купівлі облігації її продавцю виплачений процентний доход за 50 днів. Визначити загальну суму доходу, отриману покупцем облігації. Розрахувати рівень доходності даної операції за ефективною ставкою простих процентів.