9_Finansy_organizatsy_predpriaty_malenkie

19. Система показателей, характеризующих финансовое состояние и результаты фин.-хоз. Деятельности

Оценка финансового состояния предприятия

Одним из важнейших условий успешного управления предприятием является анализ его финансового состояния, которое складывается в зависимости от финансовых результатов деятельности предприятия, формирования и использования капитала; распределения прибыли, денежных отношений предприятия с др. хоз. субъектами в процессе производства и реализации продукции, взаимоотношений организации с внешним миром. Во-первых, финансовое состояние понимается как характеристика состава, структуры и динамики активов предприятия, структуры их источников, размеров финансовых обязательств. Во-вторых, финансовое состояние определяется как характеристика финансовых результатов деятельности предприятия, способности к дальнейшему развитию (экономического потенциала п/п). В-третьих, финансовое состояние понимают как характеристику платежеспособности и финансовой устойчивости п/п, как характеристику вероятности банкротства. В-четвертых, финансовое состояние понимают как характеристику инвестиционной привлекательности предприятия, его конкурентоспособности на финансовом рынке.

Главной целью анализа финансового состояния является определение внутренних проблем предприятия для своевременного принятия обоснованных управленческих решений с целью экономического развития предприятия.

Основные функции анализа финансового состояния:

объективная оценка финансового состояния объекта анализа;

выявление факторов и причин достигнутого состояния;

подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов;

выявление и мобилизация резервов улучшения финансового состояния и повышения эффективности всей хозяйственной деятельности.

Практика анализа финансового состояния уже выработала основные правила анализа финансовых отчетов. В качестве инструментария для анализа финансового состояния предприятия широко используются финансовые коэффициенты — относительные показатели финансового состояния предприятия, которые выражают отношение одних абсолютных финансовых показателей к другим. Финансовые коэффициенты используются для сравнения показателей финансового состояния конкретного предприятия с аналогичными показателями других предприятий или среднеотраслевыми показателями; для выявления динамики развития показателей и тенденций изменения финансового состояния предприятия; для определения нормального ограничения и критериев различных сторон финансового состояния предприятия.

1) Для оценки состава, структуры и динамики активов предприятия и источников их финансирования строится и анализируется сравнительный аналитический баланс, который включает показатели горизонтального и вертикального анализа бухгалтерского баланса.

2) Для оценки платежеспособности предприятия (способности выполнять свои финансовые обязательства, используя свои активы) проводят анализ ликвидности баланса. Ликвидность предприятия отражает его способность вовремя оплатить предстоящие долги (обязательства), или возможность превратить статьи актива баланса (основные и оборотные средства, включая ценные бумаги и прочие активы) в деньги для оплаты обязательств.

Для оценки платежеспособности также рассчитывают и анализируют финансовые коэффициенты платежеспособности:

Коэффициент абсолютной платежеспособности показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений (норматив ≥0,2÷0,5):

Коэффициент критической ликвидности показывает, какую часть краткосрочных обязательств предприятие может погасить немедленно за счет денежных средств, в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений (норматив ≥0,7÷0,8):

Коэффициент текущей платежеспособности показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства (норматив ≥2):

Чем выше значения финансовых коэффициентов, тем выше платежеспособность фирмы.

3) Для оценки финансовой устойчивости (степени независимости от заемных источников финансирования) исп-ся коэффициенты:

Коэффициент финансовой активности (соотношения заемных и собственных средств) показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 руб. собственных средств (норматив 1):

Коэффициент самофинансирования показывает, какая часть активов финансируется за счет собственных, а какая – за счет заемных средств (норматив ≥1):

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает, какая часть оборот.активов финансируется за счет собственных источников (норматив ≥0,1):

Коэффициент финансовой независимости (автономии) показывает удельный вес собств.капитала в общей сумме источников финансирования (норматив ≥0,5):

Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников (норматив ≥0,6):

4) Для оценки рентабельности деятельности предприятия исп-ся показатели:

Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли от продаж приходится на 1 руб. выручки от продажи:

Рентабельность продукции показывает, сколько прибыли от продаж приходится на 1 руб. затрат на производство и реализацию продукции (работ, услуг):

Рентабельность активов показывает эффективность использования всего имущества предприятия:

Рентабельность собственного капитала показывает эффективность использования собственного капитала:

Следует отметить, что для определения реального состояния дел предприятия необходим анализ его баланса и основных показателей не менее чем за три года.

Содержание