Система финансовых планов предприятий

Финансовое планирование может иметь:

• долгосрочный характер (на срок более одного года). Его показатели предназначены, в основном, для внешних пользователей;

• краткосрочный характер (сроком на один год). Его показатели имеют внутрифирмен- ное значение.

В первом случае бизнес-план, частью которого являются финансовые расчеты, необхо- дим для получения долгосрочного кредита, открытия нового дела, перепрофилирования произ- водства, составления проспекта эмиссии ценных бумаг, привлечения иностранных инвесторов, осуществления новых инвестиционных проектов, заключения соглашения о ведении промыш- ленно-производственной или технико-внедренческой деятельности в особых экономических зо- нах и др.

Во втором случае, когда финансовый план является частью внутрифирменного бизнес- плана, он обеспечивает материально-финансовую сбалансированность производственно- коммерческой деятельности в будущем году.

Финансовое планирование имеет системный характер. Система финансовых планов диф- ференцируется по разным критериям:

• по целям - на стратегические и тактические;

• по направленности - на перспективные, текущие и оперативные;

• по периоду планирования - на долгосрочные, среднесрочные и краткосрочные;

• по характеру управления (объему управленческих функций) - на финансовые планы подразделений или центров ответственности (снабжения, заработной платы, энергетики и др.) и сводные (общие) финансовые планы (активов и пассивов, прибыли и убытков, движения де- нежных средств) и др.

Все эти планы взаимосвязаны. Перспективное, текущее и оперативное финансовое пла- нирование направлено на реализацию стратегических и тактических целей, конкретизированных в долгосрочных, краткосрочных и среднесрочных финансовых планах, представленных в виде операционных и сводных бюджетов.

Перспективное финансовое планирование определяет важнейшие пропорции и темпы расширенного воспроизводства. Оно охватывает период от 3-5 лет и более. Временной интервал зависит от экономической стабильности в стране, развития финансового рынка, отраслевой принадлежности и цикла развития предприятия.

Перспективное финансовое планирование строится на основе принятой предприятием финансовой стратегии, согласованной с общей стратегией.

Финансовая стратегия, как основа для перспективного финансового планирования, имеет вариантный характер, зависящий от стратегии, избранной по всем другим направлениям дея- тельности (товарной (маркетинг), научно- технической (инновационной), инвестиционной и т.д.) и от конкретных видов финансовых стратегий по прибыли (максимизация, минимаксими- зация, удовлетворительная или неприбыльная), оборотным средствам (агрессивная, консерва- тивная, умеренная), собственному капиталу (сохранение, рост) и т.д.

Результатом перспективного финансового планирования является разработка прогнозов прибылей и убытков, движения денежных средств, бухгалтерского баланса, инвестиций и ис- точников их финансирования.

Для составления этих четырех основных стратегических документов, необходимы вспо- могательные расчеты объема продаж, сметы затрат (в разрезе постоянных и переменных издер- жек), оборотного капитала (активов и источников), капитальных вложений и их финансового обеспечения и др. Эти прогнозы позволяют обосновать стратегию финансирования инвестиций, формирования капитала и способов его увеличения, определить дивидендную политику пред- приятия.

Текущее финансовое планирование конкретизирует перспективные планы. Составляются текущие (тактические, краткосрочные) планы на будущий год с поквартальной разбивкой. Це- лью текущих финансовых планов является обеспечение синхронности денежных потоков, сба- лансированности объемов производства с финансовыми ресурсами, оптимизации финансовых потоков.

Результатом планирования является разработка пяти основных финансовых планов: при- былей и убытков, движения денежных средств, бухгалтерского баланса, инвестиций и источни- ков их финансирования, финансовых ресурсов и их использования (шахматная ведомость).

Оперативное финансовое планирование осуществляется на каждый месяц (декаду) пла- нируемого года. Оно дополняет и конкретизирует текущие финансовые планы в виде платеж- ных и налоговых календарей, кассовых и краткосрочных кредитных планов. Они позволяют из- бежать просрочек, неустоек и пеней за неплатежи и др.