Краткосрочное кредитование оборотных средств в системе финансового обеспечения текущей деятельности предприятия
Роль краткосрочного кредитования в финансовом обеспечении текущей деятельности предприятий и его принципы
В условиях рыночной экономики кредитование приобретает важное значение, выполняя следующие функции: преодоление противоречий между постоянным образованием денежных резервов, оседающих в процессе оборота у предприятий, населения, в бюджете, и наиболее эф- фективным использованием их для нужд воспроизводства; обеспечение непрерывного оборота капитала в условиях функционирования многочисленных отраслей и предприятий с различной длительностью кругооборота средств; организация функционирования средств обращения и платежей в безналичной форме; управление предприятиями на коммерческой основе. Особенно велика роль кредита в организации оборотного капитала предприятий с сезонными условиями производства и реализации продукции. Дополнительное привлечение средств им необходимо для формирования временных запасов и незавершенного производства.
Краткосрочный кредит – одна из форм финансового обеспечения текущей деятельности всех предприятий:
а) несезонных – в связи с наличием в определенный момент дополнительных (времен- ных) потребностей в оборотных активах;
б) сезонных – в связи с периодически возникающими сезонными потребностями (обу- словленными спецификой технологического процесса – сельское хозяйство, перерабатывающая промышленность, транспорт и т.д.).
Роль краткосрочного кредита для текущей деятельности определяется избранной пред- приятием финансовой стратегией:
формирования оборотных активов (агрессивная, консервативная, умеренная);
формирования собственного оборотного капитала (по максимуму, обоснованному ми- нимуму, нулевому или промежуточному уровню);
по источникам покрытия временных (дополнительных, сезонных) потребностей в оборотных активах (за счет продажи ценных бумаг, краткосрочного кредита или путем исполь- зования предыдущих источников и кредиторской задолженности).
Основная цель привлечения предприятиями краткосрочного кредита – обеспечить непре- рывный кругооборот оборотного капитала с максимальной эффективностью использования его общей суммы и соответствующих ресурсов: собственного оборотного капитала и краткосрочно- го кредита.
Основными показателями эффективности использования краткосрочного кредита явля-
ются:
показатели отдачи краткосрочного кредита (размер выручки от продаж или прибыли
от реализации продукции в расчете на 1 рубль среднегодовой ссудной задолженности);
показатели оборачиваемости краткосрочного кредита (коэффициент его оборачиваемо- сти, рассчитанный как частное от деления размера погашенных за год ссуд на среднегодовую сумму задолженности по кредитам, и продолжительность одного оборота за год);
эффект финансового рычага (ЭФР) – приращение к рентабельности собственного ка- питала, полученное благодаря использованию банковских ссуд:
ЭФР = (1 – Ставка налога на прибыль) х (ЭР – СРСП) х ПФР, где ЭР - экономическая рентабельность;
СРСП – среднегодовая расчетная ставка процента за кредит;
ПФР – плечо финансового рычага (соотношение заемного кредита и собственного капи-
тала).
Об эффективном использовании кредита свидетельствуют высокие значения кредитоот-
дачи и оборачиваемости, низкие – длительности одного оборота и положительное значение эф- фекта финансового рычага.
Кредитование предприятий осуществляется на основании четырех основных принципов: возвратности, срочности, платности, материальной обеспеченности, дополняемые, как правило, также целенаправленным характером и плановостью кредита.
Целенаправленный характер кредитования проявляется в объектах краткосрочного кре- дитования. По мере повышения доверия к заемщику объект кредитования постепенно укрупня- ется.
Плановость кредитования является внутренним принципом кредитования: предприятия заранее планируют потребность в заемных средствах, а коммерческие банки – необходимые для этого кредитные ресурсы.
Возвратность является той особенностью, которая отличает кредит как экономическую категорию от других экономических категорий товарно-денежных отношений. Без возвратности кредит не может существовать, поэтому возвратность является неотъемлемой частью кредита, его атрибутом. В настоящее время краткосрочный кредит погашается только с расчетного счета предприятия.
Срочность представляет собой необходимую форму достижения возвратности кредита. Она означает, что кредит должен быть возвращен в строго определенный срок, т. е. в нем нахо- дит конкретное выражение фактор времени. Сроки погашения краткосрочного кредита не пре- вышают 12 месяцев и предусмотрены в кредитном договоре предприятия с коммерческим бан- ком.
Платность означает, что за пользование кредитными средствами заемщик должен упла- тить банку определенный процент, указанный в кредитном договоре.
Материальная обеспеченность предполагает способность плательщика выполнять свои обязательства и является гарантией погашения краткосрочного кредита.
В настоящее время в РФ сложилась многовариантная система коммерческого банковско- го краткосрочного кредитования, в которой условия кредитования зависят от уровня кредитного риска кредитора (следовательно, от кредитоспособности заемщика и материальной обеспечен- ности кредита).
Краткосрочный кредит, как правило, выдается предприятиям на краткосрочные цели (под оборотные средства), а долгосрочный – на долгосрочные цели (на инвестиции во внеоборотные активы, срок погашения которых превышает 1 год).
- Фгбоу впо «Воронежский государственный аграрный университет имени императора Петра I»
- Организация финансов предприятия
- Воронеж 2012
- Оглавление
- Глава 2. Собственный капитал и денежные фонды предприятия 101
- Глава 3 Финансовое обеспечение текущей деятельности коммерческих организаций 122
- Глава 4. Финансовое обеспечение инвестиционной деятельности предприятия (организации) 172
- Глава 5. Финансовые взаимоотношения предприятий с финансово-кредитными институтами 216
- Глава 6. Сводное финансовое прогнозирование и планирование на предприятии 226
- Глава 7. Общая характеристика особенностей организации финансов предприятий
- Введение
- Раздел 2 [главы 4 (§4.3; 4.4), 7 (§7.1)];к.Э.Н. А.Л. Лавлинская –раздел 2[главы 3 (§3.2;3.3), 5, 7 (§7.2)], вопросыдля самоконтроля.
- Раздел 1. Теоретические основы организации финансов предприятия Глава 1. Экономическое содержание и роль финансов в деятельности предприятия
- Сущность и функции финансов предприятий
- Роль финансов в деятельности предприятия
- Капитал Куда инвестируется капитал?
- 1.3 Содержание и задачи финансовой работы на предприятии
- Глава 2. Концепция организации финансов предприятия
- Понятие и общие принципы организации финансов предприятия
- Финансовый аспект приватизации и реструктуризации предприятий
- Специфические принципы и общие черты организации финансов коммерческих предприятий
- Механизм организации финансов на предприятии
- Формирование саморегулирующейся системы финансов предприятия
- Государственное регулирование финансовой деятельности предприятий
- Глава 3. Организация финансовых и денежных потоков как концептуальная основа формирования саморегулирующейся системы финансов предприятия
- Сущность и состав финансовых ресурсов и финансовых потоков на предприятии
- Денежные потоки на предприятии и их взаимосвязь с финансовыми ресурсами
- Роль финансового рынка в формировании финансовых и денежных потоков предприятия
- Система финансового обеспечения деятельности предприятия
- Система денежного обеспечения деятельности предприятия
- Глава 4. Финансовое состояние предприятия – результат соблюдения принципов коммерческого расчета
- Финансовое состояние, финансовая устойчивость и несостоятельность предприятия, их оценка
- Банкротство несостоятельных предприятий. Финансовый аспект процедур, применяемых к несостоятельным предприятиям
- Раздел 2. Содержание и механизм организации финансов предприятия Глава 1. Доходы и накопления предприятия
- Доходы и финансовые результаты деятельности предприятий: экономическое понятие, классификация и сфера использования
- Экономическое содержание прибыли предприятия
- Формирование и планирование прибыли от реализации продукции, работ, услуг
- Расходы предприятия: экономическое содержание, классификация, планирование, финансовые методы управления
- Доходы от продаж: понятие, классификация, формирование, использование, планирование
- Расчет и методы планирования прибыли от реализации продукции (работ, услуг)
- Взаимосвязь выручки, расходов и прибыли от реализации продукции
- Доходы и расходы, не связанные с обычной деятельностью предприятия
- Модели формирования бухгалтерской прибыли, ее распределение, ис- пользование и планирование
- Дивиденды в коммерческих организациях: виды и условия выплаты
- Накопления предприятия: экономическое содержание и состав
- Глава 2. Собственный капитал и денежные фонды предприятия
- Собственный капитал: понятие, состав и функции
- Характеристика капиталообразующей части собственного капитала
- 2.2.1 Уставный капитал: роль, формирование и механизм изменения
- 2.2.2. Образование и механизм изменения добавочного капитала
- 2.3. Денежные фонды предприятия и их влияние на собственный капитал
- Характеристика капиталодополняющих денежных фондов
- Капиталосберегающие денежные фонды предприятия
- Капиталорегулирующие денежные фонды предприятия
- 2.4 Планирование собственного капитала и денежных фондов на предприятии
- Глава 3 Финансовое обеспечение текущей деятельности коммерческих организаций
- 3.1 Экономическое содержание и основы организации оборотного капитала
- 3.1.2. Основы организации оборотного капитала предприятий
- 3.1.3 Показатели эффективности использования оборотного капитала
- 3.2 Оборотные активы предприятий
- Собственный оборотный капитал: формирование, пополнение и методы расчета фактической суммы
- Структура источников формирования оборотных активов и пути ее улучшения
- Прогнозирование и планирование оборотного капитала
- Оперативная работа на предприятии по организации оборотного капитала
- Краткосрочное кредитование оборотных средств в системе финансового обеспечения текущей деятельности предприятия
- 3.5.2 Объекты краткосрочного кредитования: характеристика и планирование
- 3.5.3. Механизм банковского краткосрочного кредитования предприятий
- Документальное сопровождение краткосрочного кредитования текущей деятельности предприятий
- Глава 4 Финансовое обеспечение инвестиционной деятельности предприятия (организации)
- 4.1 Экономическое содержание инвестиций на предприятии и источников их финансового обеспечения
- Экономическое содержание и классификация инвестиций на предприятиях
- Основные средства как базисный объект реальных инвестиций предприятий
- Прогнозирование и планирование инвестиций в основной капитал на предприятии
- 4.2.1 Роль инвестиционной финансовой политики предприятия
- Механизм долгосрочного кредитования и финансирования капитальных вложений на предприятии
- 4.3.1 Долгосрочное банковское кредитование реальных инвестиций в основные активы
- Лизинг как капиталосберегающая форма финансового обеспечения капитальных вложений
- Финансовые инвестиции предприятий и корпораций
- Глава 5. Финансовые взаимоотношения предприятий с финансово-кредитными институтами
- Организация финансовых взаимоотношений предприятий с финансово- кредитными институтами как часть саморегулирующейся системы финансов предприятий
- Общая характеристика финансовых взаимоотношений предприятий с государственными и муниципальными бюджетами
- Взаимоотношения коммерческих организаций с внебюджетными фондами
- 5. 4 Взаимоотношения предприятий с коммерческими банками
- 5.5 Финансовый аспект взаимоотношений предприятийсо страховыми организациями
- Глава 6 Сводное финансовое прогнозирование и планирование на предприятии
- Содержание и цели финансового прогнозирования и планирования на предприятии
- Система финансовых планов предприятий
- Методы финансового прогнозирования и планирования на предприятиях
- Глава 7 Общая характеристика особенностей финансов предприятий разных организационно-правовых форм хозяйствования и отраслей экономики
- Особенности организации финансов предприятий различных организационно-правовых форм хозяйствования
- Особенности организации финансов предприятий различных отраслей экономики
- Библиографический список цитируемой литературы