19. Дебиторская задолженность: оценка и методы оптимизации
Дебиторская задолженность (ДЗ) — сумма долгов, причитающихся предприятию, фирме, компании со стороны других предприятий, фирм, компаний, а также граждан, являющихся их должниками, дебиторами.
ДЗ представляет собой иммобилизацию из хозяйственного оборота собственных оборотных средств, этот процесс сопровождается косвенными потерями в доходах предприятия.
ДЗ возникает в случае, если услуга (или товар) проданы, а денежные средства не получены и
относится к оборотным активам компании вне зависимости от срока её погашения.
Политика управления ДЗ представляет собой часть общей политики управления оборотным капиталом и маркетинговой политики организации, заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации.
При переходе предприятия на новую кредитную политику необходимо в первую очередь определить возможную сумму финансовых средств, инвестируемых в ДЗ, отвлечение которой не скажется отрицательно на производственном процессе.
Задачами управления дебиторской задолженностью являются:
ограничение приемлемого уровня дебиторской задолженности;
выбор условий продаж, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств;
определение скидок или надбавок для различных групп покупателей с точки зрения соблюдения ими платежной дисциплины;
ускорение востребования долга;
уменьшение бюджетных долгов;
оценка возможных издержек, связанных с ДЗ, то есть упущенной выгоды от неиспользования средств, замороженных в ДЗ.
Способы максимизировать доходность ДЗ и свести к минимуму возможные потери:
-Выставление счетов в различные периоды времени.
-Для ускорения взимания платежей можно направлять счета-фактуры покупателям, когда их заказ еще обрабатывается на складе.
- сезонные датирования выставления счетов.
-Защита страхованием.
-Факторинг- перепродажа права на взыскание ДЗ, если это приведет к чистой экономии.
Российские специалисты выделяют 4 основных направления работы по управлению ДЗ:
планирование размера дебиторской задолженности по компании в целом;
управление кредитными лимитами покупателей;
контроль дебиторской задолженности;
мотивация сотрудников.
Для управления ДЗ предприятию необходима информация о дебиторах и их платежах: данные о выставленных дебиторам счетах, которые не оплачены на данный момент; время просрочки платежа по каждому из счетов; размер безнадежной и сомнительной дебиторской задолженности, оцененной на основании установленных фирмой нормативов; кредитная история контрагента (средний период просрочки, средняя сумма кредита).
Этапы управления ДЗ:
1 планирование величины ДЗ. Возможная сумма финансовых средств, инвестируемых в ДЗ:
ИДЗ = ОРК * КСЦ * (ППК + ПР) / 360,
ОРК – планируемый объем реализации продукции в кредит;
КСЦ – к-т соотношения себестоимости и цены продукции, выраженных десятичной дробью;
ППК – средний период предоставления кредита покупателям, в днях;
ПР – средний период просрочки платежей по предоставленному кредиту, в днях.
Если финансовые возможности предприятия не позволяют инвестировать расчетную сумму средств в полном объеме, то при неизменности условий кредитования должен быть соответственно скорректирован или планируемый объем реализации продукции в кредит, или сроки предоставления кредита.
2 сбор информации о финансовом положении дебиторов. Основная сложность на данном этапе заключается в определении минимального объема и номенклатуры данных, которые позволяют управляющему субъекту иметь ясное представление о состоянии объекта управления.
3 контроль величины ДЗ, который предусматривает сравнение фактических данных учета с плановыми или бюджетными.
4 анализ ДЗ - исследуются и выделяются факторы, влияние которых привело к появлению отклонений фактических параметров состояния ДЗ от плановых показателей.
5 разработка ряда альтернативных решений или определения оптимального решения.
6 фаза реализации одного или нескольких альтернативных решений - на этом этапе осуществляется выполнение принятого оптимального решения или нескольких альтернативных решений. На этой стадии определяются необходимые средства, а также порядок реализации принятого решения.
Классификация ДЗ:
-срочная ДЗ- срок погашения которой еще не наступил или составляет меньше одного месяца
- просроченная ДЗ - это задолженность с нарушением договорных сроков.
Сомнительный долг- текущая ДЗ, относительно которой существует неуверенность ее погашения должником (значиться на балансе кредитора, пока есть хоть незначительная уверенность в их погашении).
Безнадежная ДЗ- текущая ДЗ, относительно которой существует уверенность в ее невозвращении должником или по которой истек срок исковой давности.
- Долгосрочная ДЗ - задолженность, которая будет погашена после 12 месяцев с даты баланса.(не связана с операционной деятельностью).
-Текущая дебиторская задолженность (краткосрочная) - это задолженность, погашенная на протяжении 12 месяцев с даты баланса. Датой баланса - последний день отчетного периода.
Метод АВС - это способ определения и учета расходов по видам деятельности организации, способ пооперационного определения и учета расходов: 80% суммы дебиторской задолженности может числиться за 20% дебиторов.
Оптимальный срок сокращения оборачиваемости ДЗ вычисляется так:
а) Определение реальной оборачиваемости статьи ДЗ предприятия: Одз = В / ДЗср
В – валовая выручка;
ДЗср – средняя величина статьи дебиторской задолженности предприятия.
б) Определение периода погашения статьи ДЗ предприятия: Пдз = n / Одз,
n – длительность анализируемого периода в днях.
в) Определение оборачиваемости для требуемого прироста оплаченной валовой выручки предприятия Оп = В / Пдс,
Пдс – необходимый прирост денежных средств к оплаченной валовой выручке, руб.
г) Определение срока оборота для требуемого прироста оплаченной валовой выручки предприятия: Сп = n / Оп
д) Определение оптимального срока сокращения оборачиваемости статьи ДЗ в целях реализации поставленных перед предприятием задач: ОСдз = Пдз – Сп,
- Акцизы, их роль в формировании бюджетов
- 2 Анализ взаимосвязи издержек, объема производства и прибыли
- 3 Банковская система, ее свойства и элементы
- 4 Безналичный денежный оборот и система безналичных расчетов
- 6 Бюджетная политика рф
- 7 Бюджетная система рф, принципы ее построения
- 8 Бюджетное устройство рф. Принципы построения бюджетной системы рф
- Бюджетный процесс: составление, рассмотрение, утверждение и исполнение бюджетов по звеньям бюджетной системы
- 10 Валютная система: сущность, виды, элементы
- 11 Валютные отношения и валютная система: понятие, категории, элементы
- 12 Вексель и вексельное обращение
- 13 Виды и функции денег
- 14 Государственные внебюджетные фонды: сущность, значение, классификация
- 15 Государственные гарантии. Программа гос. Гарантий
- 16 Государственные займы и их классификация
- 18 Государственный и муниципальный кредит
- 19. Дебиторская задолженность: оценка и методы оптимизации
- 20 Денежная масса и ее элементы
- 21. Денежная система, ее основные типы и элементы
- 22. Денежный оборот и его структура
- 23. Дефицит бюджета: источники его покрытия, предельные размеры
- 24. Диагностика и прогнозирование вероятности банкротства
- 25 Доходы бюджета: содержание и принципы их формирования
- 26 Доходы федерального бюджета. Виды и структура
- 27. Единый налог на вмененный доход (енвд) для отдельных видов деятельности
- 28. Затраты предприятия и их классификация
- 29. Инвестиционный налоговый кредит
- 30. Инвестиционный процесс и его участники
- 31. Инструменты реализации межбюджетных отношений рф
- 32. Источники финансирования капитальных вложений
- 33. Источники формирования и направления использования средств Пенсионного фонда рф
- 34. Классификация операций комерческих банков
- 35. Коммерческие банки и их классификация
- 36. Кредит: сущность, необходимость, функции, формы и виды
- 37. Критерии оценки эффективности инвестиций
- 38.Международные финансовые и кредитные институты
- 39. Методы планирования прибыли
- 40. Методы стабилизации денежного обращения
- 43. Ндфл: Плательщики налога, объект налогообложения, виды вычетов, ставки налога.
- Налог на прибыль организаций, объект налогообложения, ставки, льготы.
- 45. Налог, сущность, функции и классификация
- 46. Налоговая политика государства. Цели и задачи.
- 47. Налогообложение и его принципы
- 49. Основные задачи и показатели анализа финансового состояния предприятия
- 50. Основные задачи и функции федерального казначейства
- 52. Показатели эффективности использования оборотных средств предприятия
- 55. Порядок нормирования оборотных средств.
- 56. Порядок формирования и использования доходов от реализации продукции.
- 57. Прибыль предприятия, ее виды и функции.
- 58. Принципы кредита
- 59. Производственный и финансовый леверидж.
- 60. Пути финансового оздоровления предприятия.
- 61. Расчеты аккредитивами.
- 62. Расчеты платежными поручениями.
- 63.Расчеты по инкассо.
- 64. Расчеты чеками.
- 65. Система показателей для оценки рентабельности предприятия.
- 66. Содержание и принципы формирования доходов бюджета: методология их планирования по звеньям бюджетной системы.
- 67. Состав, движение и износ основных фондов предприятия.
- 68 Состав, структура и движение денежных средств по видам деятельности организации
- 69. Ссудный процент и его роль
- 70. Стратегия и тактика антикризисного управления при угрозе банкротства.
- 71. Страхование как финансовая категория, ее специфика, сферы, отрасли
- 72. Структура и стоимость капитала
- Сущность и виды финансового контроля
- 74Сущность и виды финансовых рисков
- Сущность и виды ценных бумаг
- Сущность и классификация затрат на предприятии
- 3) По отношению к изменениям:
- 4) По экономическим элементам:
- 77Сущность и классификация оборотных средств
- 78 Сущность и особенности лизинга
- 79 Сущность и функции финансов, их роль в системе денежных отношений рыночного хозяйства.
- Роль финансов в системе денежных отношений рыночного хозяйства
- 80Сущность признаки и виды банкротства
- 81Сущность значение и классификация государственных внебюджетных фондов
- 82 Сущность, значение и порядок отчислений в гос. Внебюджетные фонды соц. Назначения.
- 83 Сущность, роль и функции денег
- 84Сущность типы и виды инфляции
- 85 Сущность, функции и классификация налогов
- 86Сущность цели и задачи финансового менеджмента
- 87 Таможенные пошлины и таможенные сборы
- 88 Управление дебиторской задолженности(кредитная политика)
- 89 Управление запасами
- 90 Упрощенная система налогооблажения: ставки, объект налогооблажения, налогооблагаемая база
- 91. Финансовая политика государства и ее инструменты
- 92. Финансовая политика, ее содержание и задачи
- 93. Финансовая система ее сфера, звенья, элементы
- 94. Финансовое планирование: сущность, виды, структура, этапы составления
- 95. Финансовые ресурсы предприятий и источники их формирования
- 96. Финансовый механизм, понятие и структура
- 97.Финансы коммерческих организаций
- 98. Финансы некоммерческих организаций
- 99. Фонд обязательного медицинского страхования рф, основные задачи, источники формирования и направления использования средств.
- 100. Фонд социального страхования рф, функции, источники формирования и направления использования средств.
- 101. Формы и функции кредита
- 102. Центральный банк, его функции и задачи
- 103. Экономическая сущность и виды инвестиций
- 104. Экономическая сущность страхования, его функции и роль
- 105. Экономическое содержание и источники финансирования основного капитала
- 106. Экономическое содержание оборотного капитала. Структура оборотных активов организации и источники их финансирования
- 107. Этапы бюджетного процесса
- 108.Эффект финансового и операционного рычага