68 Состав, структура и движение денежных средств по видам деятельности организации

Большинство видов хозяйственной деятельности организации связано с поступлением или выбытием денежных средств (ДС).

Для осуществления своих расходов организация должна обеспечивать адекватный приток денежной массы в виде выручки от продаж продукции, поступления дивидендов на вложенный капитал, получения временных заемных средств и тд. Т.О., ее деятельность является объективной предпосылкой возникновения движения денежных средств.

Движение ДС организации во времени создает денежный поток- разность между суммами поступлений и выплат денежных средств компании за определенный период времени (обычно - за финансовый год). Положительный денежный поток – поступление денежных средств. Отрицательный денежный поток- выбытие денежных средств. Чистый денежный поток - разность между суммами поступлений и выплат денежных средств компании за определенный период времени.

Классификация денежных потоков ДП:

1 По видам хозяйственной

• денежный поток по операционной деятельности (выплаты поставщикам; заработная плата персоналу; налоговые платежи, поступления от покупателей; от налоговых органов в порядке осуществления перерасчета излишне уплаченных сумм и другие).

• денежный поток по инвестиционной деятельности.

• денежный поток по финансовой деятельности: поступления и выплаты, связанные с привлечением дополнительного акционерного или паевого капитала, получением кредитов и займов, уплатой в денежной форме дивидендов и др.

2. По участию в хозяйственном процессе:

• денежный поток по предприятию в целом.

• денежный поток по отдельным структурным подразделениям предприятия.

• денежный поток по отдельным хозяйственным операциям.

• денежный поток по видам хозяйственной деятельности

3.По направленности движения денежных средств

• положительный денежный поток

• отрицательный денежный поток

4 По уровню оптимальности:

• избыточный - поступления ДС существенно превышают реальную потребность.

• дефицитный - поступления денежных средств существенно ниже реальных потребностей.

5. По временным интервалам

• регулярный денежный поток с равномерными временными интервалами (аннуитет);

• регулярный денежный поток с неравномерными временными интервалами

6 По моменту оценки во времени выделяют следующие виды денежного потока:

• настоящий денежный поток.

• будущий денежный поток.

7. По характеру формирования

• регулярный денежный поток.

• дискретный денежный поток- осуществления единичных операций предприятия в рассматриваемом периоде времени.

8 По методу исчисления объема:

• Валовой денежный поток- все поступления или выбытие ДС в периоде;

• Чистый денежный поток.

Цель анализа денежных потоков — получение необходимого объема их параметров, дающих объективную, точную и своевременную характеристику направлений поступления и расходования денежных средств, объемов, состава, структуры, объективных и субъективных, внешних и внутренних факторов, оказывающих различное влияние на изменение денежных потоков.

Задачи анализа денежных потоков организации являются:

-оценка оптимальности объемов денежных потоков организации;

-оценка денежных потоков по видам хозяйственной деятельности;

-оценка состава, структуры, направлений движения денежных средств;

-выявление и измерение влияния различных факторов на формирование денежных потоков,

-оценка динамики потоков денежных средств

-выявление и оценка резервов улучшения использования денежных средств

-разработка предложений по повышения эффективности использования денежных средств.

Важная роль анализа денежных потоков обусловлена рядом причин:

-ДП обслуживают функционирование организации во всех аспектах деятельности;

-оптимальные ДП обеспечивают финансовую устойчивость и платежеспособность организации;

-рационализация ДП способствует достижению ритмичности производственно-коммерческого процесса организации;

-эффективное управление ДП сокращает потребность организации в привлечении заемного капитала;

-оптимизация ДП является предпосылкой ускорения оборачиваемости капитала организации;

-рациональное использование высвободившихся ДС в результате оптимизации ДП способствует расширению масштабов производства и росту выручки от продажи продукции, товаров (работ, услуг), получению дополнительных доходов.

Этапы проведения анализа:

Первый этап- рассматривается динамика объема формирования положительного ДП организации в разрезе отдельных источников. Целесообразно сопоставлять темпы роста положительного денежного потока с темпами роста активов, объемов выручки от продаж, с различными показателями прибыли.

Второй этап — изучение динамики объема отрицательного денежного потока организации, а также его структуры по направлениям расходования денежных средств.

На третьем этапе анализируется сбалансированность положительного и отрицательного денежных потоков по общему объему, что дает возможность оценить результат деятельности организации.

На четвертом этапе определяются роль и место показателя чистой прибыли в формировании чистого денежного потока, влияние на него различных факторов: изменения за анализируемый период величин остатков производственных запасов, дебиторской и кредиторской задолженности, сумм начисленной амортизации, созданных резервов и т.п. Особое место уделяется характеристике качества чистого денежного потока, т.е. показателям структуры источников его формирования. Высокий уровень качества чистого денежного потока характеризуется ростом удельного веса чистой прибыли, полученной за счет роста выручки от продаж и снижения себестоимости.

На пятом этапе проводится коэффициентный анализ, в процессе которого рассчитываются необходимые относительные показатели, характеризующие эффективность использования денежных средств в организации.