logo search
ответа на фин

42. Сущность, функции и роль кредита в развитии экономики

Происхождение кредита и кредитных отношений относится к глубокой древности. первоначально в целях предотвращения голода между общинами сложились особые экономические отношения по поводу предоставления соседям части продуктов своего труда в долг. Это и означало возникновение кредита и первичных кредитных отношений общества. В первобытной формации денег как всеобщего эквивалента товаров не существовало, и кредит, на наш взгляд, стал историческим предшественником денег.

Расширение и специализация трудовой деятельности вызвали появление первых предприятий по массовому производству товарной продукции для продажи на городских и сельских рынках. Это были крупные земельные поместья (латифундии), производящие сельскохозяйственную продукцию, и мастерские (эргастерии), изготавливающие металлические предметы. Новые предприятия стали основой расширения торговли, взаимных товарных кредитов хозяйственных структур, а также ссуд ростовщиков. Развитие кредитных отношений происходило с использованием товарных и металлических денег. В состав товарных денег входили скот, меха и морские раковины и металлических – монеты из меди, серебра и золота.

В эпоху рабовладения возникли крупные города и государства, которые вели постоянные захватнические войны, требовавшие больших денежных средств. Для ведения войн дворяне, купцы и городские ремесленники предоставляли монаршим дворам денежные кредиты, погашавшиеся впоследствии за счет награбленного имущества и наложения контрибуций на побежденные страны.

Выдача ссуд зажиточным слоям населения производилась ростовщиками с взиманием процентов по ставкам в 150–200% от предоставленных средств. Высокие ставки объяснялись зачаточным состоянием денежного рынка и большим неудовлетворенным спросом общества на деньги.

Эпоха феодализма характеризовалась крупными научными открытиями, появлением машинных технологий производства и развитием частного предпринимательства с наймом свободной рабочей силы. открытие паровой машины позволило англии встать на путь индустриализации и получить статус «мастерской мира», поставлявшей технологическое оборудование для фабрик и заводов стран Западной Европы. Это вызвало интенсивное развитие межхозяйственных товарных кредитов и оборота специфических кредитных денег в форме долговых расписок покупателей (векселей).

Рост производства и товарооборота потребовал доступной и устойчивой денежной единицы, и в англии стала создаваться сеть коммерческих банков, выпускавших в обращение бумажные банкноты, свободно разменивавшиеся на золото. Выпуск банкнот происходил на основе кредитования (учета) товарных векселей, служивших непосредственным обеспечением банковских ссуд. создание английской денежно-кредитной системы вызвало широкий резонанс в Европе, где началось учреждение универсальных коммерческих банков, осуществлявших кредитование всех отраслей хозяйства.

Развитие капитализма ознаменовалось выдающимися открытиями фундаментальных академических наук в области радиоволн, электроэнергетики, ядерных технологий, роботизированных производств, транспортных средств и массовых информационных сетей. Ведущие индустриальные страны мира, насчитывающие более пятидесяти тысяч корпораций, ежегодно производят свыше 40 млн наименований промышленных и сельскохозяйственных товаров. производство и продажа товарной продукции (средств производства и потребительских товаров) происходит с широким участием кредита в формировании основного и оборотного капитала корпораций.

Главным видом современного кредита является прямой банковский кредит, который занял место межхозяйственных товарных кредитов коммерческих структур и косвенных вексельных кредитов коммерческих банков. Этот кредит предназначен для совершения платежей по обязательствам предпринимательской деятельности, что позволяет обеспечивать относительную устойчивость платежного оборота народно-хозяйственного комплекса (реального сектора экономики).

Объективная необходимость кредита как самостоятельной экономической категории обусловлена дифференциацией периодов оборачиваемости капитала в смежных отраслях хозяйства. В такой отрасли сельского хозяйства, как растениеводство, в большинстве стран мира оборот капитала происходит один раз в год. Это значит, что валовая денежная выручка и прибыль образуются в этой отрасли после завершения технологического цикла работ и продажи товарной продукции в конце хозяйственного года.

Между тем в отраслях сельскохозяйственного машиностроения в течение года происходит 42–44 оборота, завершение которых требует немедленной оплаты отгружаемых машин и механизмов. при отсутствии денежных средств у предприятий сельского хозяйства для оплаты покупаемой техники поставка последней может осуществляться только с отсрочкой платежа или предоставлением банковского кредита плательщикам. подобная дифференциация оборачиваемости капитала и потребность в кредите характерна для добывающей и обрабатывающей промышленности, оптовой и розничной торговли, а также других отраслей хозяйства.

Сущность кредита

Сложнейшим теоретическим аспектом кредита является исследование его сущности как фундаментальной системообразующей категории рыночной экономики.

В «Капитале» маркс охарактеризовал кредит как ссудный капитал экономики. Действительно, в банках концентрируются средства отдельных вкладчиков, которые объединяются в огромную денежную массу, принимающую форму банковского капитала. Этот капитал в виде кредита поступает в оборот функционирующих индивидуальных капиталов предпринимателей, многократно расширяя их масштабы. Таким образом, марксистское определение кредита акцентировано на его роли в капитализации экономики.

Советские экономисты [5] охарактеризовали кредит как форму аккумуляции и перераспределения временно свободных денежных средств общества для стимулирования оборачиваемости основных и оборотных фондов предприятий. Это определение акцентировано на микроэкономическом значении кредита при кредитовании отдельных хозяйственных структур.

Современные американские [1], европейские и российские [4] экономисты рассматривают кредит как товары и деньги, предоставляемые в долг. при простоте и доступности это определение представляет собой поверхностный взгляд на кредит, так как в нем отражены его родовые признаки, видимые лишь на поверхности экономики. Иначе говоря, оно не отражает глубинных экономических процессов, в которых участвует кредит.

Главная особенность приведенных исследований состоит в том, что в них проанализированы только отдельные, а не все стороны кредита, определяющие его сущность. Эти исследования не дают ответа на вопросы, к какой форме собственности относятся эмиссионные ресурсы, как возникают ресурсы кредитования, почему эмиссия денег носит кредитный характер, на каких уровнях банковских систем строятся кредитные отношения и с какой целью предоставляется кредит.

В этой связи кредит, на наш взгляд, следует квалифицировать как ссудный капитал государства, предназначенный для авансирования воспроизводственного процесса посредством эмиссии новых и перераспределения старых денежных средств на основе срочности, возвратности, платности и других родовых признаков этой категории.

В этом определении отражены следующие стороны кредита:

Анализ этих сторон позволяет создать комплексное представление о сущности (и функциях) кредита как системообразующей категории рыночной экономики и рассмотреть его роль в развитии народного хозяйства.

Функции кредита

В качестве самостоятельной экономической категории кредит выполняет четыре функции, являющиеся проявлением его действия в различных сегментах экономики.

Функция опосредствования эмиссии денег и создания ссудного капитала государства. Современное предпринимательство отделено от государства и основывается на самофинансировании, главным требованием которого является поступление имманентной денежной выручки и прибыли. при этом прибыль служит основным каналом капитализации и расширения масштабов предпринимательства.

Государство не вмешивается в предпринимательство, не несет материальной ответственности за его финансовые результаты и не покрывает убытки за счет средств бюджета и банков.

Вследствие отделения предпринимательства эмиссионные ресурсы центральных банков выступают в качестве ссудного капитала государства, предназначенного для кредитоспособных заемщиков, гарантирующих своевременный возврат полученных взаймы денежных средств. Выполнение этой функции происходит по детерминированной цепи первичных и вторичных кредитных отношений общества, включая отношения «центральные банки – коммерческие банки» и «коммерческие банки – ссудозаемщики».

Современные виды денег не зависят от золотого запаса государства, и для решения стратегических задач экономики центральные банки имеют неограниченный потенциал их эмиссии. Это коренным образом отличает банки от финансовых органов, денежная поддержка которых ограничена рамками налоговых поступлений и других фискальных платежей. уникальный статус центральных банков как «неограниченных хранилищ денежных средств» служит надежной гарантией государственной поддержки стабильности и экспоненциального развития экономики. Это значит, что до тех пор, пока существуют центральные банки, государство выступает в роли «грос-савалиста экономики», обеспечивая ее развитие.

Функция авансирования воспроизводственного процесса и создания резерва платежных средств. В результате кредитной эмиссии денег в народном хозяйстве создается необходимая масса платежных средств, обеспечивающая кругооборот общественного капитала, рост ВВп и национального дохода. Это значит, что кредит выполняет функцию авансирования процесса расширенного воспроизводства. Авансирование позволяет создавать кредитные отношения на макро- и микроуровнях экономики и удовлетворять потребности общества в заемных денежных средствах.

В процессе авансирования воспроизводства кредиты коммерческих банков выступают в двоякой роли. Во-первых, как компенсатор корпоративного капитала в хозяйственном обороте при кредитовании отдельных видов оплаченных товарно-материальных ценностей. Во-вторых, как авансир этого капитала при предоставлении платежных кредитов для совершения текущих платежей по обязательствам коммерческой и финансовой деятельности. по мере повышения роли банковского кредита в организации платежного оборота его основным видом становится авансир, замещающий капитал корпораций на первой стадии кругооборота (Д–Т).

Функция аккумуляции и перераспределения временно свободных денежных средств общества. В соответствии с законами о банковской деятельности, принятыми в большинстве стран мира, деятельность коммерческих банков происходит на основе привлечения свободных денежных средств общества, состоящих из депозитов коммерческих структур, финансовых институтов, населения и других форм. Эти средства служат важным ресурсом кредитования и определяют масштабы кредитной экспансии банков на денежных рынках.

Собирательство чужих денег не является самоцелью банков, а предназначено для кредитования экономики и населения. Это значит, что кредит выполняет функцию аккумуляции и перераспределения временно свободных денежных средств общества.

Статус аккумуляции временно свободных денежных средств выдвигает в экономической политике коммерческих банков ряд стратегических направлений, включая капитализацию, рост портфеля пассивов и ликвидность. от уровня капитализации зависит размер привлекаемых вкладов, от объема пассивов – потенциал кредитных вложений. по состоянию этих участков работы определяются рейтинги банков и их роль в развитии банковских систем и экономики.

Функция замещения наличных денежных средств безналичными кредитными деньгами.

В условиях экономической самостоятельности хозяйственных структур, финансовых органов и банков платежный оборот народно-хозяйственного комплекса строится на основе нескольких каналов денежных средств. Первый из них – собственный капитал корпораций, второй – ассигнования из государственного бюджета, третий – банковские кредиты.

Каждый из этих каналов формируется посредством безналичных кредитных денег, замещающих в обращении наличные деньги – бумажные банкноты центральных банков и металлическую монету. Это значит, что подобно корпоративному капиталу и бюджетным средствам кредит выполняет функцию замещения наличных денег безналичными кредитными деньгами.

В современной трактовке оборот безналичных кредитных денег по банковским счетам можно рассматривать как главную сферу денежного обращения. В индустриальных странах Запада на эту сферу приходится до 90% общей массы эмитируемых денег.

Кредитные деньги, выпускаемые центральными банками, образуют остатки денежных средств на банковских счетах, которые служат основой для получения наличных денег. Таким образом, наличная денежная масса является производным продуктом безналичных кредитных денег и носит вторичный характер. Это позволяет экономить издержки обращения, связанные с эмиссией наличных денег

Роль кредита

Роль кредита проявляется в процессе выполнения его функций и характеризуется семью фундаментальны-ми направлениями.

1. Кредит как экономическая категория создания банков и банковских систем. Возникновение кредита и кредитных отношений началось с простой, или случайной, формы товарной стоимости и завершилось ее высшей денежной формой.

Повышение роли денег и кредита в развитии производства и товарооборота вызвало появление специализированных экономических учреждений, получивших название «банки». Банковские учреждения предназначались для выполнения широкого круга денежно-кредитных операций, включая стимулирование кредитом развития предпринимательства.

Современные банковские системы состоят из двух уровней – центральных и коммерческих банков. Центральные банки выпускают в обращение новые деньги и на этой основе регулируют деятельность коммерческих банков и воспроизводственные циклы. Коммерческие банки – кредитные организации, выполняющие в приватном порядке денежно-кредитные операции для хозяйственных структур, финансовых институтов, населения и других субъектов экономики.

Банковские системы организуют денежное обращение, кредитование и расчеты в обществе и являются одним из важнейших сегментов экономики, без которого ее развитие невозможно.

2. Кредит как механизм организации денежного обращения. Движение денег во всех сегментах экономики имеет кругообразный характер. поэтому главной стратегической целью кредитной эмиссии денег является их возврат в центральные банки.

Возврат денег в эти банки означает завершение оборота ссудного капитала и организацию на этой основе денежного обращения. Это позволяет поддерживать относительную неизменность массы денежных средств и ограничивать эмиссию новых денег и инфляцию.

Ускорение оборота ссудного капитала имеет исключительное значение для стабильности денежного обращения, устойчивости покупательной способности национальной денежной единицы и ее курса на мировых валютных рынках.

Одним из путей ускорения оборачиваемости этого капитала является предоставление кредита кредитоспособным заемщикам, не задерживающим возврат предоставленных средств.

3. Кредит как средство обеспечения непрерывности кругооборота индивидуальных капиталов. Непрерывность кругооборота капитала является одним из главных условий эффективности его функционирования. Этот процесс основан на последовательном переходе стоимости из одной стадии кругооборота в другую и заканчивается реализацией товарной продукции с поступлением валовой денежной выручки и прибыли.

В отраслях материального производства кругооборот капитала проходит три стадии, включая:

(1) Д–Т–, (2) Т…п…Т’, (3) Т’ – Д’,

где Д – авансированный капитал, Т – средства производства, п – соединение средств производства с рабочей силой, Т’ – произведенная товарная продукция, Д’ – валовая денежная выручка и прибыль.

Кредитное стимулирование непрерывности кругооборота капитала достигается путем предоставления банковских ссуд как под отдельные виды ценностей (объекты кредитования), так и для их оплаты по договорным закупкам (платежные кредиты).

4. Кредит как средство взаимоувязки кругооборота индивидуальных капиталов. Несовпадение периодов оборота капитала в смежных отраслях хозяйства вызывает кассовые разрывы или дефицит платежных средств у покупателей для оплаты товарно-материальных ценностей, поступающих от поставщиков по договорам купли-продажи.

В целях взаимоувязки кругооборота капиталов коммерческие банки предоставляют корпорациям комплекс кредитов, включая платежные ссуды «овердрафт», обеспечивающие своевременное совершение платежей по обязательствам предпринимательской деятельности.

Эти кредиты имеют большое значение для стабильности воспроизводственного процесса, так как он основывается на кругообороте индивидуальных функционирующих капиталов.

5. Кредит как антикризисное средство государства. В периоды кризисов эмиссионный потенциал центральных банков выдвигает их на роль главных денежных доноров экономики. В соответствии с антикризисными программами правительств центральные банки оказывают необходимую кредитную поддержку частным банкам, предотвращая их массовые банкротства.

Опыт крупных коммерческих банков индустриальных стран – банков-гигантов – показал, что наиболее уязвимым участком их деятельности является ликвидность. В периоды кризисов у таких банков появляются «плохие активы» (невозвращенные долги), сокращающие ресурсы для расчетов с вкладчиками.

В кризисных ситуациях ликвидность коммерческих банков поддерживается центральными банками с помощью бесплатных и дешевых кредитов, а также посредством других экстренных мер государства. Чрезвычайные кредиты центральных банков имеют огромное значение для выхода экономики из состояния кризиса и ее экспоненциального развития.

6. Кредит как средство стабилизации государственных бюджетов. Эмиссионные ресурсы центральных банков являются первичным, а ассигнования из государственных бюджетов – вторичным денежным продуктом рыночной экономики.

В связи с этим центральные банки выступают в качестве «последнего рубежа отступления» правительств при выполнении антикризисных программ. Важнейшей мерой таких программ служит покупка центральными банками облигаций государственных займов, выпускаемых финансовыми органами в периоды кризисов. срок облигационных займов может достигать пятнадцати лет, что гарантирует бюджетные платежи для выхода экономики из кризисного состояния.

7. Кредит как средство формирования элементов современного образа жизни. Рыночная экономика развивается в условиях потребительского общества, и одной из ее главных задач является формирование основных элементов современного образа жизни. В состав этих элементов входят земельные наделы, жилые строения, личные транспортные средства, мебельные гарнитуры, телерадиоаппаратура и другие предметы быта.

В коммерческих банках западных стран и России сложилась практика предоставления потребительских кредитов для приобретения отдельных видов имущества, что улучшает бытовые условия населения. Большое социальное значение имеют комплексные потребительские кредиты для формирования всех элементов образа жизни. Такие кредиты наиболее актуальны для молодых семей, члены которых имеют постоянное место работы и необходимый денежный доход. В качестве ресурсной базы этих кредитов могут выступить специальные фонды центральных банков, создаваемые за счет дешевых кредитных денег.

Опыт мировой экономики показывает, что перспективное развитие общества связано с программированием народно-хозяйственного комплекса и его отраслей. одной из составных частей таких программ могут стать программы банковских систем по стратегическим направлениям денежно-кредитной политики, включая организацию денежного обращения и кредитования (по аналогии с государственным бюджетом).