33. Инструменты рынка ценных бумаг: понятие, виды, свойства

Инструменты рынка ценных бумаг - это различные формы финансовых обязательств (для краткосрочного и долгосрочного инвестирования), торговля которыми осуществляется на рынке ценных бумаг. Инструменты: основными - акции и облигации; производными-коносамент, сертификаты, чеки, опционы, фьючерсы, векселя и др. Свойства цб: Обращаемость – способность цб передаваться из рук в руки (покупаться/продаваться). Доступность для гражданского оборота - способность цб выступать объектом гражданско-правовых сделок (дарение, завещание, использование в качестве предмета залога, покупка, продажа). Стандартность - способность цб наделять владельца стандартным набором прав связанных с выпуском цб. Серийность – способность цб выпускаться группами, сериями, выпусками, внутри которых имеются цб с одинаковыми характеристиками. Формальность (документальность) – наличие обязательных реквизитов (форма и содержание). Признание государством и регулируемость. Рискованность – вероятность потерь средств при вложении в цб. Доходность (в %) – доля прибыли, полученная на единицу расходов при вложении в цб. Ликвидность – способность и возможность цб быстро превратиться в денежные средства. Классификация ценных бумаг. В зависимости от срока обращения: а) краткосрочные (до года); б) среднесрочные (от года до пяти); в) долгосрочные ( от пяти до тридцати лет); г) бессрочные. В зависимости от эмитента. а) государственные; б) корпоративные. По способу передачи: а) именные. их особенности: -имя держателя регистрируется в специальном реестре, который ведет сам эмитент (до 500 лиц), либо независимый регистратор (более 500 лиц). -они передаются другому лицу в порядке уступки требования (цессия). Цессия – это процесс передачи именной ценной бумаги. Субъекты цессии- Цедент – лицо, передающее именную ценную бумагу. Цессионарий – лицо, получающее именную ценную бумагу. б) предъявительские. их особенности: - имя держателя не регистрируется; - они передаются другому лицу путем простого вручения. в) ордерные. их особенности: -на лицевой стороне указывается имя первого владельца. -передаются другому лицу путем совершения передаточной надписи (по индоссаменту). Индоссамент- передаточная надпись на ордерные цб. Индоссирование - процесс передачи ордерной цб. Субъекты индоссирования: индоссант- лицо передающее ордерную ЦБ. индоссат –лицо получающее ЦБ. В зависимости от отражения прав: а) первичные цб отражающие право их владельцев на первичные ресурсы (деньги, товары, земля, недвижимость). б) вторичные цб. (производные, деривативы)- цб отражающие право владельца купить или продать другие цб в будущем по той цене, которая определена сегодня. По типу (в зависимости от характера взаимоотношений между участниками): а) долевые – цб отражающие отношения собственности доли совладения между участниками. б) долговые – цб отражающие отношения займа, долга между участниками. 6. По срокам погашения: а) срочные; б) срокам по предъявлению. 7. По возможности отзыва: а) отзывные; б) безотзывные. 8. По форме существования: а) документарные (бумажные) – существующие в реальном выражении конкретного документа. б) бездокументарные (безбумажные) цб которые хранятся ввиде записей на счетах депо в депозитариях. 9. По форме получения дохода: а) процентные (цб доход по которым выплачивается в процентах от номинальной стоимости); б) дисконтные – обращаются до погашения ниже номинала и содержат обязательство уплатить только номинал. Доходам по ним является разница между номиналом и ценой приобретения. 10. По форме капитала: а) денежные – цб предоставляющие права на деньги. б) товарные – права на товар. 11. По форме выпуска: а) эмиссионные –цб выпускаемые сериями внутри которых содержатся цб с одинаковыми характеристиками. б) неэмиссионные –цб выпускаемые индивидуально.12. По требованию кредиторов: а) младшие цб- цб требования кредиторов по которым удовлетворяются позже чем по другим цб. б) старшие – цб обладающие преимуществом при удовлетворении требований кредиторов.