Объемы выручки и затрат дочерней организации, ден. Ед.
Вариант | S | Cvar | Cconst |
29 | 2900 | 1750 | 580 |
Условие задачи. На основании представленных в табл. 4 исходных данных об объеме выручки и затрат организации определить:
– сколько процентов операционной прибыли дает изменение выручки на 1 %;
– сколько процентов операционной прибыли удастся сохранить организации, если выручка сократится на 25 %;
– процент снижения выручки, при котором организация полностью лишается прибыли и вновь «встает» на порог рентабельности;
– на сколько процентов необходимо снизить постоянные затраты, чтобы при сокращении выручки на 25 % и при прежнем значении силы воздействия операционного рычага организация сохранила 75 % планируемой операционной прибыли.
Решение.
1. Для ответа на первый вопрос рассчитаем силу воздействия операционного (производственного) рычага.
BL2 Pmar Pit S Cvar S Cvar Cconst (2900 1750) (2900 1750 580) 2.
Рассчитанное значение BL2 показывает, что при изменении выручки на 1 % операционная прибыль изменится на 2 %.
2. Для определения размера оставшейся операционной прибыли (в %), которую удастся сохранить, если выручка сократится на 25 %, будем исходить из рассчитанной ранее силы воздействия производственного рычага 2.
Выручка сократится на 25 %, следовательно, операционная прибыль сократится на
25 250 %,
то есть удастся сохранить только 50 % (100 – 50) планируемой операционной прибыли.
3. Для определения процента снижения выручки, при котором организация полностью лишается прибыли и вновь встает на порог рентабельности, приравняем операционную прибыль (Рit ) к нулю. Иначе говоря, у организации прибыль сократится на 100 %. При данном размере силы воздействия производственного рычага 2 выручка должна снизиться на:
100 250 %.
4. Для определения того, на сколько процентов необходимо снизить постоянные затраты, чтобы при сокращении выручки на 25 % и при прежнем значении силы воздействия производственного рычага организация сохранила 75 % планируемой операционной прибыли, найдем математическую связь между операционной прибылью и постоянными затратами. Эта связь устанавливается через формулу:
РitPmarСconst.
Из этой формулы:
Pmar Рit Cconst.
BL2 Pmar Рit (Рit Cconst ) Рit.
Найдем из этой формулы Cconst:
Рit Cconst BL2 Рit
Cconst BL2 Рit Рit
или
CconstРit (BL2 1).
Находим фактическое значение операционной прибыли:
Pit S Cvar Cconst 2900 1750 580 570 ден. ед.
Найдем планируемую операционную прибыль исходя из условия задачи (организации необходимо сохранить 75 % прибыли):
Рit570 0,75427,5 ден. ед.
Расчитаем величину постоянных издержек, необходимую для получения такого объема операционной прибыли:
Cconst Рit (BL2 1) 427,5 (2 1) 427,5 ден. ед.
Таким образом, чтобы при сокращении выручки на 25 % и прежнем значении силы воздействия операционного рычага 2 организация сохранила 50 % планируемой операционной прибыли, ей необходимо снизить постоянные затраты на 152,5 ден. ед. (580 427,5) или на 12,9 % ((75580)100).
Общий вывод по задаче.Так как сила воздействия производственного рычага равна 2, то при изменении выручки от продаж на 1 % операционная прибыль изменится на 2 %. Падение выручки от продаж на 25 % приведет к потере 50 % операционной прибыли. Если выручка сократиться на 50 %, организация полностью потеряет операционную прибыль. Чтобы при неизменном значении силы воздействия производственного рычага организация при падении выручки на 25 % сохранила 75 % планируемой операционной прибыли, ей необходимо снизить постоянные затраты на 152,5 ден. ед.
- Введение
- 1. Формирование портфеля ценных бумаг
- 1.1. Понятие, классификация, виды ценных бумаг
- 1.2. Понятие портфеля ценных бумаг и принципы его формирования
- 1.3. Виды портфелей ценных бумаг
- 2. Оценка и прогноз финансового состояния организации
- 2.1. Оценка и прогноз финансового состояния организации
- 2.1.1. Оценка стоимости организации
- Стоимость источников финансирования организации
- Оценка стоимости организации, тыс. Ден. Ед.
- 2.1.2. Оценка ликвидности и платежеспособности организации
- Показатели оценки ликвидности и платежеспособности организации на конец года
- 2.1.3. Оценка финансовой устойчивости организации
- Показатели финансовой устойчивости организации на конец года
- 2.1.4. Оценка рентабельности организации
- Показатели рентабельности организации
- 2.1.5. Рейтинговая оценка финансового состояния организации
- Исходные данные для рейтинговой оценки организации
- Группировка организаций по критериям оценки финансовой устойчивости
- Рейтинговая оценка организации
- 2.1.6. Оценка вероятности банкротства организации
- Оценка вероятности банкротства организации по методике в.В. Ковалёва
- 2.2. Прогноз агрегированной бухгалтерской отчетности организации
- Прогноз агрегированного бухгалтерского баланса организации
- 2.3. Факторный анализ рентабельности собственного капитала организации
- Факторный анализ рентабельности собственного капитала организации
- 3. Прогноз основных финансовых показателей финансовых организации
- 3.1. Определение оптимального объема закупки продукции организации
- Платежная матрица игры, ден. Ед.
- 3.2. Прогнозирование порога рентабельности и запаса финансовой прочности организации
- Объемы выручки и затрат организации, ден. Ед.
- 3.3. Прогнозирование операционного риска организации.
- Объемы выручки и затрат дочерней организации, ден. Ед.
- 3.4. Формирование политики управления денежной наличностью и запасами организации
- 3.4.1. Формирование политики управления денежной наличностью организации
- Информация для формирования политики управления денежной наличностью организации
- 3.4.2. Формирование политики управления запасами организации
- Информация для формирования политики управления запасами организации
- 3.5. Формирование оптимальной инвестиционной программы организации
- Инвестиционные проекты, предложенные для реализации
- Источники финансирования инвестиций
- Инвестиционная программа организации
- 3.6. Управление структурой источников капитала организации
- Vfpoi ·100 wacc ,
- Показатели инвестиционного проекта организации
- Финансовые показатели организации
- Оценка финансового риска и расчет показателей финансового левериджа организаций с различной структурой финансирования
- Приложение. Исходные данные для выполнения курсовой работы
- Заключение
- Список литературы