logo
контрольная работа

Показатели оценки ликвидности и платежеспособности организации на конец года

Показатель

Формула расчета

Рекомендуемое значение

Отчет­ный период

Прогнозный период

Изменение (+; ‑)

Рабочий капитал (WC ),

тыс. ден. ед.

Стр. (130014001530)‑ 1100

-

10204

9781

-423

Коэффициент текущей ликвидности (k1 )

Текущие активы  Текущие обязательства 

Стр. (120012151220)  (15001530)

1-2

1,47

1,42

-0,05

Коэффициент критической ликвидности (k2 )

(Текущие активы  Производственные запасы)  Текущие обязательства 

Стр. (123012401250)  (15001530)

0,7-0,8

0,39

0,38

-0,01

Коэффициент абсолютной ликвидности (k3 )

Денежные средства  Краткосрочные финансовые вложения  Текущие обязательства 

Стр. (12401250)  (15001530)

0,05-0,1

0,068

0,066

-0,002

Коэффициент обеспеченности текущей деятельности рабочим капиталом (kWC )

Рабочий капитал  Оборотные активы 

Стр. (130014001530 1100)  1200

0,1

0,34

0,32

-0,02

Коэффициент маневренности рабочего капитала (kмWC )

Денежные средства  Рабочий капитал 

Стр. 1250  (1300140015301100)

0 – 1

0,08

0,09

0,01

Доля рабочего капитала в финансировании запасов (WCs )

Рабочий капитал  Запасы  НДС по приобретенным ценностям 

Стр. (130014001530 1100)  (12101220)

0,5

2,38

2,21

-0,17

Коэффициент финансирования запасов (kGSC )

Обоснованные источники покрытия запасов  Запасы  НДС по приобретенным ценностям 

Стр. ((13001400+15301100) 15101521)  (12101220)

1

3,65

3,65

0,01

Поясним сущность показателей, представленных в табл. 3.

Показатель «Рабочий капитал» (WC ) (синоним: собственные оборотные средства) является абсолютным. Он характеризует ту часть собственного капитала организации, которая является источником финансирования текущих активов. При прочих равных условиях рост этого показателя – положительная тенденция. В некотором смысле, этот показатель характеризует свободу маневра и финансовой устойчивости организации.

Коэффициент текущей ликвидности (k1 ) дает общую оценку ликвидности организации, показывая, сколько рублей оборотных активов (текущих активов) приходится на один рубль краткосрочных пассивов (краткосрочных обязательств). В настоящее время принято считать, что наиболее приемлемым является значение показателя от 1 до 2.

Коэффициент критической (быстрой) ликвидности (k2 ) аналогичен предыдущему, но исчисляется по более узкому кругу оборотных активов. Исключение из расчета оборотных активов наименее ликвидной их части – производственных запасов – обосновывается тем, что денежные средства, которые можно выручить в результате реализации производственных запасов, могут быть существенно ниже расходов по их приобретению. Ориентировочное значение показателя – 0,6–0,8 (в вышеупомянутом приказе Министерства экономики РФ № 118: 0,5–0,7).

Коэффициент абсолютной ликвидности (k3 ) является наиболее жестким критерием ликвидности; он показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся наиболее ликвидных активов, представленных денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями. Опыт работы с отечественной отчетностью показывает, что значение этого коэффициента варьирует от 0,05 до 0,1.

Коэффициент обеспеченности текущей деятельности рабочим капиталом (kWC ) показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных средств организации. В отечественной практике в методиках оценки вероятности банкротства организаций установлена нижняя граница этого показателя – 0,1 (или 10 %), то есть, оборотные активы организации должны покрываться ее собственными средствами как минимум на 10 %.

Коэффициент маневренности рабочего капитала (kMWC ) характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств, иначе: имеет абсолютную ликвидность. Этот показатель может изменяться от 0 до 1.

Доля рабочего капитала в финансировании запасов (WCs ). Характеризует ту часть запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами. Рекомендуемая граница показателя – 0,5.

Коэффициент финансирования запасов(kGSC ) рассчитывается как соотношение величины «нормальных» (обоснованных) источников покрытия запасов и суммы запасов. Если значение показателя меньше единицы, то текущее финансовое состояние организации рассматривается как неустойчивое.

Вывод: Коэффициент текущей ликвидности (k1 ), коэффициент абсолютной ликвидности (k3 ) – соответствуют рекомендуемым значениям. В динамике можем сделать вывод, что данная организация способна отвечать по своим текущим обязательствам в полной мере и в установленные сроки.