Объемы выручки и затрат дочерней организации, ден. Ед.

Условие задачи. На основании представленных в табл. 4 исходных данных об объеме выручки и затрат организации определить:

– сколько процентов операционной прибыли дает изменение выручки на 1 %;

– сколько процентов операционной прибыли удастся сохранить организации, если выручка сократится на 25 %;

– процент снижения выручки, при котором организация полностью лишается прибыли и вновь «встает» на порог рентабельности;

– на сколько процентов необходимо снизить постоянные затраты, чтобы при сокращении выручки на 25 % и при прежнем значении силы воздействия операционного рычага организация сохранила 75 % планируемой операционной прибыли.

Решение.

1. Для ответа на первый вопрос рассчитаем силу воздействия операционного (производственного) рычага.

BL₂  P_mar  P_it  S  C_var  S  C_var  C_const   (2900  1750)  (2900  1750  580)  2.

Рассчитанное значение BL₂ показывает, что при изменении выручки на 1 % операционная прибыль изменится на 2 %.

2. Для определения размера оставшейся операционной прибыли (в %), которую удастся сохранить, если выручка сократится на 25 %, будем исходить из рассчитанной ранее силы воздействия производственного рычага 2.

Выручка сократится на 25 %, следовательно, операционная прибыль сократится на

25 250 %,

то есть удастся сохранить только 50 % (100 – 50) планируемой операционной прибыли.

3. Для определения процента снижения выручки, при котором организация полностью лишается прибыли и вновь встает на порог рентабельности, приравняем операционную прибыль (Р_it ) к нулю. Иначе говоря, у организации прибыль сократится на 100 %. При данном размере силы воздействия производственного рычага 2 выручка должна снизиться на:

100 250 %.

4. Для определения того, на сколько процентов необходимо снизить постоянные затраты, чтобы при сокращении выручки на 25 % и при прежнем значении силы воздействия производственного рычага организация сохранила 75 % планируемой операционной прибыли, найдем математическую связь между операционной прибылью и постоянными затратами. Эта связь устанавливается через формулу:

Р_itP_marС_const.

Из этой формулы:

P_mar  Р_it  C_const.

BL₂  P_mar  Р_it  (Р_it  C_const )  Р_it.

Найдем из этой формулы C_const:

Р_it  C_const  BL₂  Р_it

C_const  BL₂  Р_it  Р_it

или

C_constР_it  (BL₂ 1).

Находим фактическое значение операционной прибыли:

P_it  S  C_var  C_const  2900  1750  580  570 ден. ед.

Найдем планируемую операционную прибыль исходя из условия задачи (организации необходимо сохранить 75 % прибыли):

Р_it570  0,75427,5 ден. ед.

Расчитаем величину постоянных издержек, необходимую для получения такого объема операционной прибыли:

C_const  Р_it  (BL₂  1)  427,5  (2  1)  427,5 ден. ед.

Таким образом, чтобы при сокращении выручки на 25 % и прежнем значении силы воздействия операционного рычага 2 организация сохранила 50 % планируемой операционной прибыли, ей необходимо снизить постоянные затраты на 152,5 ден. ед. (580 427,5) или на 12,9 % ((75580)100).

Общий вывод по задаче.Так как сила воздействия производственного рычага равна 2, то при изменении выручки от продаж на 1 % операционная прибыль изменится на 2 %. Падение выручки от продаж на 25 % приведет к потере 50 % операционной прибыли. Если выручка сократиться на 50 %, организация полностью потеряет операционную прибыль. Чтобы при неизменном значении силы воздействия производственного рычага организация при падении выручки на 25 % сохранила 75 % планируемой операционной прибыли, ей необходимо снизить постоянные затраты на 152,5 ден. ед.