3.4.1. Формирование политики управления денежной наличностью организации

Необходимо сформировать политику управления денежной наличностью коммерческой организации по модели Баумоля.

Для этого необходимо найти следующие характеристики:

1. оптимальный объем пополнения наличности за одну операцию

,

где Copt ‑ оптимальный объем пополнения наличности за одну операцию, ден. ед.;

F – постоянные затраты по купле-продаже ценных бумаг или обслуживанию полученной ссуды (расходы по конвертации денежных средств в ценные бумаги), иначе: стоимость одной операции, ден. ед.;

Тd – прогнозируемая потребность в денежных средствах в периоде, ден. ед.;

k – относительная величина альтернативных затрат (приемлемый или возможный для организации процентный доход по краткосрочным финансовым вложениям, например, в государственные ценные бумаги), коэффициент;

2. общее количество операций (сделок) по конвертации ценных бумаг в денежные средства

nT_dC_opt,

где n – общее количество операций (сделок) по конвертации ценных бумаг в денежные средства;

3. общие расходы организации по реализации политики управления денежными средствами

ТС  (С_opt / 2)  k  (T_d  C_opt )  F,

где ТС – общие расходы организации по реализации политики управления денежными средствами, ден. ед.;

Сopt  2 – средний остаток средств на расчетном счете, ден. ед.

Таблица 17