Типы инвестиционных портфелей

Целями формирования портфелей ИФ могут быть:

1. Получение дохода;

2. Сохранение капитала;

3. Обеспечение прироста капитала.

Соотношение дохода и риска характеризует тип портфеля. Важным признаком классификации типа портфеля является то, каким способом и за счет какого источника данный доход получен – за счет роста курсовой стоимости или за счет текущих выплат (дивидендов, %).

Портфель роста формируется из акций компаний, курсовая стоимость которых растет. Портфель агрессивного роста нацелен на максимальный прирост капитала. В его состав входят акции молодых, быстрорастущих компаний. Инвестиции в данный тип портфеля являются достаточно рискованными, но могут приносить самый высокий доход. Портфель консервативного роста – наименее рискованный среди портфелей данной группы. Состоит, в основном, из акций крупных, хорошо известных компаний, характеризующихся невысокими, но устойчивыми темпами роста курсовой стоимости. Нацелен на сохранение капитала. Портфель среднего роста включает наряду с надежными ц.б. и рискованные. При этом обеспечивается средний прирост капитала и умеренная степень риска вложений.

Портфель дохода ориентирован на получение высокого текущего дохода - %-ых и дивидендных выплат. Составляется из акций с умеренным ростом курсовой стоимости и высокими дивидендами, облигаций и других ц.б. с высокими текущими выплатами. Портфель регулярного дохода состоит из высоконадежных ц.б. и приносит средний доход при min уровне риска. Портфель доходных ц.б. формируется из высокодоходных облигаций корпораций и ц.б., приносящих высокий доход при среднем уровне риска.

Портфель роста и дохода формируется для избегания возможных потерь на фондовом рынке как от падения курсовой стоимости, так и низких дивидендных или %-ых выплат. Одна часть портфеля приносит владельцу рост капитальной стоимости, другая – доход. Потеря одной части может компенсироваться ростом другой.

Портфель денежного рынка – разновидность портфелей, которые ставят своей целью полное сохранение капитала. В состав портфеля включается денежная наличность или быстро реализуемые активы.

Портфель ц.б., освобожденных от налога, содержит, в основном, государственные долговые обязательства и предполагает сохранение капитала при высокой степени ликвидности;

Отраслевой портфель формируется на базе ц.б., выпущенных предприятиями различных отраслей промышленности, связанных технологически или какой-либо одной отрасли.

Региональный портфель ц.б. – портфель, подобранный в зависимости от региональной принадлежности эмитентов.