Шпоры по инвест

Зарубежный опыт коллективного инвестирования

Первый ИФ появился в США

1924 г. – Massachusetts Investory Trust

1939 г. – В США принят закон о трасте

1940 г. – закон об инвестициях

Сер.1950 г. – бурный рост взаимных фондов.

Рост индустрии ИФ стал возможен благодаря поддержке американского правительства. Взаимные фонды стали главным звеном американской пенсионной системы. Организации ежемесячно отчисляют часть зарплаты своих сотрудников (до налогообложения) в несколько инвестиционных инструментов, среди которых есть и взаимные фонды. Американские федеральные и муниципальные власти часто обращаются к фондам для продажи своих облигаций и получения финансирования долгосрочных проектов. В основе деятельности любых ИФ лежат инвестиционные стратегии и в зависимости от признака, лежащего в основе инвестиционной стратегии, можно выделить более 30 различных типов портфелей, а соответственно и фондов.

Географический признак (способность азиатских эмитентов приносить долгосрочный стабильный доход привела к появлению в Европе фондов, ориентированных на инвестиции в Китай, Малайзию, Индонезию, Ю.Корею).
Критерий капитализации (с большой капитализацией; со средней; с малой; в венчурные фонды).
Отраслевой признак (отраслевая диверсификация фондов с тем, чтобы инвесторы могли выбрать фонды более динамичные в своих показателях (нефтяные, телекоммуникационные).
Форма роста (ориентирование на дивидендную и капитальную доходности).
Выбор инструментов (можно определить структуру фонда (акции, облигации, недвижимости)).

Содержание