Характеристика стратегий управления портфелем

Существует несколько видов стратегий:

1. Агрессивная стратегия, когда все средства фонда или их б6льшая часть вкладывается в акции. Такой подход имеет смысл при росте рынка.

Инвестиционные цели: получение максимально возможной доходности инвестиций в текущей конъюнктуре рынка как за счет включения в состав портфеля недооцененных активов, имеющих потенциал роста существенно выше среднерыночного, так и за счет проведения активных спекулятивных операций.

Горизонт инвестирования зависит от выбранного подвида рискованной стратегии. При реализации активной, спеку­лятивной стратегии - от 1 года. При реализации стратегии роста капитала оптимальным инвестиционным горизонтом может являться период 1-3 лет. Рекомендовать агрессивную стратегию стоит активным инве­сторам, которые готовы рискнуть ради большей прибыли.

2.Консервативная стратегия подразумевает вложение средств в облигации, что оправданно при падающем или на определенном рынке.

Инвестиционные цели: обеспечение надежности инвестиций, сохранности инвестированного капитала и защиты его от инфля­ции, получение доходности, которая выше доходности по банков­ским депозитам.

Оптимальный горизонт инвестирования - от 1 года. Стратегия подходит консервативным инвесторам, для которых сохранность средств важнее высоких прибылей.

3. Сбалансированная стратегия сочетает в себе плюсы акций и облигаций. В рамках этой стратегии УК имеет возможность оперативно распределять средства между ак­циями и облигациями при различных движениях рынка. Сбаланси­рованная стратегия предназначена тем инвесторам, которые жела­ют принять участие в росте рынка, но не хотят излишне рисковать своими средствами.

Инвестиционные цели: получение дохода, превышающего уровень инфляции, доходность по банковским депозитам и некото­рым альтернативным видам инвестирования (например, облигаци­ям определенного кредитного качества) при условии жесткого ог­раничения риска (возможности потерь).

Оптимальный горизонт инвестирования - от 1 года.