logo search
Учебник Анализ / Учебник Анализ

Расчет показателей финансовой реализуемости проекта

По результатам выполненных расчетов составляется сводный отчет о движении денежных средств (табл. 4.12, рис. 4.9, 4.10).

Таблица 4.12

Показатели финансовой реализуемости проекта

Показатели

Шаг расчета

1

2

3

4

5

6

7

1. Денежный поток от инвестиционной деятельности, тыс. руб.

–445

–2010

238,33

2. Денежный поток от операционной деятельности,

тыс. руб.

349,225

774,020

1929,572

2385,165

2000,198

2035,51

3. Денежный поток от финансовой деятель­ности, тыс. руб.

500

1883,776

–378,224

–360,418

–342,612

–324,806

4. Сальдо денежного потока по проекту, тыс. руб.

55

223,001

395,7958

1569,154

2042,553

1675,392

2273,84

5. Накопленное сальдо, тыс. руб.

55

278,001

673,797

2242,952

4285,505

5960,897

8234,737

Как видно из расчетов, сальдо денежного потока на каждом шаге имеет положительное значение. Накопленное сальдо также положительно, что свидетельствует о финансовой реализуемости проекта. Накопленное сальдо за расчетный период составило 8234,727 тыс. руб. Свободные денежные средства могут быть использованы для инвестирования, например, в ценные бумаги. Если в проекте предусматривается использование свободных денежных ресурсов, то возникающие в связи с этим денежные потоки должны быть отражены в оценке эффективности данного инвестиционного проекта.

Рис. 4.9. Динамика денежных потоков

Рис. 4.10. Показатели финансовой реализуемости проекта