3.4. Анализ ликвидности баланса

Ликвидность баланса характеризует степень покрытия обязательств предприятия (пассив баланса) его активами (актив баланса), срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств.

С целью оценки ликвидности баланса все активы группируют по степени ликвидности, а обязательства  по срочности их погашения. Степень ликвидности активов зависит от скорости превращения их в денежные средства. Чем быстрее активы превращаются в деньги, тем выше степень их ликвидности. Активы предприятия по степени их ликвидности группируют в следующие четыре группы:

1. А1. Наиболее ликвидные активы: денежные средства и краткосрочные финансовые вложения или по строкам баланса – стр. 260 + стр. 250.

2. А2. Быстро реализуемые активы: краткосрочная дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты или стр. 240.

3. А3. Медленно реализуемые активы: запасы, налог на добавленную стоимость, долгосрочная дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), прочие оборотные активы или по строкам баланса – стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270.

4. А4. Трудно реализуемые активы: Внеоборотные активы или стр. 190.

Пассивы баланса группируют по степени срочности их оплаты:

1. П1. Наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность или стр. 620.

2. П2. Краткосрочные пассивы: краткосрочные займы и кредиты, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства или стр. 610 + стр. 630 + + стр. 660.

3. П3. Долгосрочные пассивы: долгосрочные обязательства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов или стр. 590 + стр. 640 + стр. 650.

4. П4. Постоянные (устойчивые пассивы): капитал и резервы или стр. 490.

Для определения ликвидности баланса необходимо активы и пассивы сопоставить. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняется следующее соотношение:

А1 ≥ П1;

А2 ≥ П2;

А3 ≥ П3;

А4 ≤ П4.

Если одно или несколько неравенств не выполняются, то ликвидность баланса не является абсолютной.

Проведем анализ ликвидности баланса на примере данных табл. 3.1. Результаты представлены в табл. 3.9.

Результаты расчетов показали, что баланс не является абсолютно ликвидным как на начало года, так и на конец периода. В течение года возрос платежный недостаток наиболее ликвидных активов с 37278 тыс. руб. до 42449 тыс. руб. Недостаток самых ликвидных активов компенсируется избытком по двум другим группам менее ликвидных активов (А2, А3, А4). Но это только в стоимостном выражении. В реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные, так как у них могут значительно различаться сроки превращения в денежную наличность. Необходимое соотношение выполняется по второй, третьей и четвертой группам активов и пассивов. В целом ликвидность баланса можно охарактеризовать как недостаточную

Таблица 3.9

Анализ ликвидности баланса

.

Для наглядности ликвидность баланса можно проиллюстрировать с помощью диаграмм (рис. 3.18 и 3.19).

Рис. 3.18. Ликвидность баланса на начало года

Рис. 3.19. Ликвидность баланса на конец года

Детальный анализ ликвидности и платежеспособности следует провести с использованием финансовых коэффициентов.