Билет № 60 Методы управления финансовыми рисками

Риск - это возможность получения в будущем неожиданного или непредвиденного результата.

Выделяют 2 вида риска: риск изменчивости и риск потерь.Под риском изменчивости понимается возможность получения в будущем как больше так и меньше ожидаемого значения в силу хаотичного характера исследуемой величины.

Под риском потерь понимают возможность получения в будущем не больше ожидаемого значения.

Основные методы управления финансовыми рисками

1. Избежание - предполагает отказ от любых рискованных контрактов.

2. Лимитирование – предполагает ограничение доли рискованных затрат. Лимитирование является важным приемом снижения степени риска и применяется банками при выдаче ссуд т.п.

3. Диверсификация – рассредоточение. Диверсификация представляет собой процесс распределения капитала между различными объектами вложения, которые непосредственно не связаны между собой. Диверсификация позволяет избежать части риска при распределении капитала между разнообразными видами деятельности.

4. Страхование. Сущность страхования выражается в том, что инвестор готов отказаться от части своих доходов, чтобы избежать риска, т.е. он готов заплатить за снижение степени риска до нуля.

5. Хеджирование – это метод управления риском путём подбора компенсирующего актива или компенсирующей позиции. Инструментами хеджирования являются производные ценные бумаги (форвардный контракт, фьючерсный контракт и опцион).