11. Анализ финансовой устойчивости предприятия, основанный на соотношении финансовых и нефинансовых активов
Финансовые активы делятся на немобильные и мобильные. Мобильные финансовые активы — это высоколиквидные активы (денежные средства и легкореализуемые краткосрочные финансовые вложения). Немобильные финансовые активы включают долгосрочные финансовые вложения, все виды дебиторской задолженности, срочные депозиты.
Нефинансовые активы подразделяются на долгосрочные нефинансовые активы, куда входят основные средства, нематериальные активы, незавершенное строительство; и оборотные нефинансовые активы, включающие зал асы и затраты.
Нефинансовые активы и немобильные финансовые активы вместе составляют немобильные активы.
Сумма всех финансовых активов и нефинансовых оборотных активов составляют ликвидные активы.
Согласно этой концепции, финансовое равновесие и устойчивость финансового положения достигаются, если нефинансовые активы покрываются собственным капиталом, а финансовые — заемным. Запас устойчивости увеличивается по мере превышения собственного капитала над нефинансовыми активами или то же самое по мере превышения финансовых активов над заемным капиталом. Противоположное отклонение от параметров равновесия в сторону превышения нефинансовых активов над собственным капиталом свидетельствует о потере устойчивости.
В соответствии с этими отклонениями от параметров равновесия выделяют несколько вариантов устойчивости (табл.1).
Таблица 1 - Типы финансового состояния предприятия
№ п/п | Признак варианта | Наименование варианта |
1. | Мобильные финансовые активы больше всех обязательств | Суперустойчивость (абсолютная платежеспособность) |
2. | Мобильные финансовые активы меньше всех обязательств, но сумма всех финансовых активов больше | Достаточная устойчивость (гарантированная платежеспособность) |
3. | Собственный капитал равен нефинансовым активам, а финансовые активы равны всем обязательствам | Финансовое равновесие (гарантированная платежеспособность) |
4. | Собственный капитал больше долгосрочных нефинансовых активов, но меньше всей суммы нефинансовых активов | Допустимая финансовая напряженность (потенциальная платежеспособность) |
5. | Собственный капитал меньше долгосрочных нефинансовых активов | Зона риска (потеря платежеспособности) |
Таблица 2 – Определение типа финансовой устойчивости предприятия
Актив | На начало года | На конец года | Пассив | На начало года | На конец года |
Нефинансовые активы: долгосрочные оборотные |
|
| Собственный капитал |
|
|
Финансовые активы: немобильные мобильные |
|
| Заемный капитал |
|
|
Баланс |
|
| Баланс |
|
|
- Комплексный экономический анализ (специальность «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»)
- Анализ состояния и использования трудовых ресурсов.
- Анализ обеспеченности и эффективности использования материальных ресурсов.
- Анализ себестоимости отдельных видов продукции.
- Анализ финансовых результатов от реализации продукции.
- 5. Анализ безубыточности и оценки запаса финансовой прочности.
- 6. Методика факторного анализа прибыли по международным стандартам («директ-костинг»)
- Факторный анализ показателей уровня рентабельности и приемы определения их величины.
- 8. Методика факторного анализа рентабельности по международным стандартам («директ-костинг»)
- Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия.
- Оценка финансовой устойчивости предприятия, основанный на соотношении собственного и заемного капитала.
- 11. Анализ финансовой устойчивости предприятия, основанный на соотношении финансовых и нефинансовых активов
- Анализ ликвидности баланса
- Анализ платежеспособности предприятия на основе показателей ликвидности и изучения потоков денежных средств
- 14. Рейтинговая оценка хозяйствующего субъекта
- 15. Анализ эффективности капитальных вложений.
- 16. Анализ состояния и структуры активов предприятия.
- 17. Анализ структуры и источников формирования капитала предприятия.
- 18. Анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженности.
- 19. Оценка эффективности использования заемного капитала. Эффект финансового рычага.
- 20. Анализ остатков и движения денежных средств и определение оптимального его уровня.