12. Финансовый и производственный циклы предприятия

Финансовый цикл, или цикл обращения денежной наличности, представляет собой время, в течении которого денежные средства отвлечены из оборота. Длительность этого периода должна быть минимальной.

Производственный цикл характеризует период полного оборота материальных элементов оборотных активов, используемых для обслуживания производственного процесса.

Сокращение производственного и финансового циклов в динамике рассматривается как положительная тенденция.

Длительность финансового и производственного циклов определяется при помощи показателей оборачиваемости, которые относятся к группе результирующих показателей, т.е. расчеты которых осуществляют по результатам и итогам деятельности за какой-либо период.

Длительность производственного цикла = период оборота среднего запаса сырья + период оборота среднего объема незавершенного производства + период оборота среднего запаса готовой продукции.

Длительность финансового цикла = длительность производственного цикла + период оборота дебиторской задолженности – период оборота кредиторской задолженности.

Длительность финансового цикла = длительность операционного цикла – период оборота кредиторской задолженности

Операционный цикл = период оборота материальных запасов + период оборота готовой продукции + период оборота дебиторской задолженности.