38.Управление денежными средствами организаций.

ДС необходимы для выплаты з/п, покупки сырья, мал-ов, ОС, уплаты налогов. Целью упр-ия ДС явл-ся поддержание их на минимально допустимом уровне, достаточном для осущ-ия норм.деят-ти фирмы. Сис-ма эф-ого упр-ия ДС подразумевает выделение 4-х крупных блоков процедур, требующих опред-го внимания финн.менеджера: 1. Расчет финн.цикла. 2. Анализ движения ДС. 3. Прогноз-ие ден.потоков. 4. Опред-ие оптимального уровня ДС.

Анализ движения ДС позволяет опред-ть сальдо ден.потока в рез-те текущей, инвест. и фин.деят-ти. Смысл последнего (4) блока опред-ся необход-ю нахож-я компромисса м/у желанием обезопасить себя от ситуации нехватки ДС и желанием вложить свободные ДС в какое-то дело с целью получ-я дополнит.д-да. Анализ и упр-ие ден.потоком позволяет опре-ть его оптимальный уровень, способность фирмы рассчитываться по своим текущим обяз-вам и осущ-ть инвест.деят-ть. От эф-ти упр-ия ДС зависит финн.состояние компании и возможность быстро адаптироваться в случаях непредвиденных изменений на финн.рынке.