Классификация рисков при инвестировании

Риск – потенциальная, численно измеримая возможность неблагоприятных ситуаций и связанных с ними последствий в виде: потерь, ущерба, убытков, например - ожидаемой прибыли, дохода или имущества, денежных средств и в связи с неопределенностью, то есть со случайным изменением условий экономической деятельности, неблагоприятными, в том числе форс-мажорными, обстоятельствами, общим падением цен на рынке; возможность получения непредсказуемого результата в зависимости от принятого хозяйственного решения, действия. Вероятность рисков- это вероятность того, что в результате принятия решения произойдут потери для предприятия, то есть вероятность нежелательного исхода. Вероятность означает возможность получения определенного результата.

Классификация рисков – качественное описание рисков по различным признакам.

Виды инвестиционных рисков многообразны. Например, одна из возможных классификаций:

1) По сферам проявления:

экономический,

политический,

социальный,

экологический,

прочих видов.

2) По формам инвестирования:

реального инвестирования,

финансового инвестирования.

3) По источникам возникновения:

Систематический (или рыночный),

Несистематический (или специфический).

В отдельных источниках также выделяют такие риски, как:

риск, связанный с отраслью производства, — вложение в производство товаров народного потребления в среднем менее рискованны, чем в производство, скажем, оборудования;

управленческий риск, т.е. связанный с качеством управленческой команды на предприятии;

временной риск (чем больше срок вложения денег в предприятие, тем больше риска);

коммерческий риск (связан с показателями развития данного предприятия и сроком его существования).

События и факторы влияющие на классификацию рисков в инвестициях



1. Внешние непрелсказуемые события.

Непредвиденное вмешательство органов государственного регулирования:

стандарты и нормы;

экспорт;

ценообразование;

экология:

Стихийные бедствия.

Неожиданные внешние воздействия:

экологические;

социальные;

экономические;

технические.

Неопределенные обстоятельства и неудачи:

политическая нестабильность;

банкротство;

нарушение контрактов.

2. Внешние предстказуемые (но неопределенные) события.

Рыночные риски из-за изменений:

источников и стоимости сырья;

спроса;

конкуренции;

рыночных цен;

пожеланий покупателей.

Эксплуатация:

необходимость сопровождения;

соответствие проекту.

Валютный курс.

Инфляция.

Налоговая система.

Социальные и экологические факторы.

3. Внутренние нетехнические события.

Срыв графиков работ:

изменение решений;

нехватка рабочей силы;

забастовки;

задержка поставок;

непредви-денные условия на площадке;

ошибки в проекте;

изменение требований заказчика;

нереальность планов;

недоделки;

смена руководства.

Прерывание финансирования.

4. Внутренние технические события.

Изменение технологий.

Производство работ:

качество;

производительность;

надежность.

Проектирование:

соответствие техническим условиям;

вероятность изменений;

технологич-ность

Технологические риски.

5. Юридические и правовые факторы.

Лицензии.

Патентные права.

Ошибки контрактов.

Внешние иски.

Форс-мажор.