4. Маса грошей в обороті. Грошові агрегати і грошова база
Грошовий оборот забезпечується певною масою грошей, величина якої є важливою характеристикою стану грошового обороту і ринкової кон'юнктури в цілому. Зміна грошової маси робить безпосередній вплив на інтенсивність обороту грошей, на формування платоспроможного попиту, на кон'юнктуру ринків, а значить — на економічний розвиток. Тому регулювання грошової маси є ключовим напрямом державної грошово-кредитної політики. Завдяки цьому вивчення і правильне визначення маси грошей в обороті має не тільки теоретичне, а і важливе практичне значення.
Грошової маса є всією сукупністю запасів грошей у всіх них формах, які знаходяться у розпорядженні суб'єктів грошового обороту в певний момент. Такими суб'єктами є приватні особи, підприємства, суспільні організації, господарські об'єднання, державні установи і т.п., які мають в своєму розпорядженні готівку або внески на різних рахунках в комерційних банках.
В структурному відношенні грошову масу можна розділити за декількома критеріями:
• по ступеню «готовності» окремих елементів до оборотності, тобто по ступеню їх ліквідності;
• за формою грошових коштів (готівка, депозитна);
• по розміщенню у суб'єктів грошового обороту;
• по територіальному розміщенню і ін.
В цей перелік не входять комерційні банки, оскільки їх грошові запаси сформовані переважно з внесків клієнтів, які вже враховані в масі грошей через їх власників.
Грошовий агрегат — це специфічний показник грошової маси, який характеризує певний набір її елементів залежно від їх ліквідності. Кількість агрегатів, які використовуються в статистичній практиці окремих країн, не однакові, що пояснюється істотними відмінностями в елементному складі грошової маси. Так, в США застосовуються чотири агрегати для визначення маси грошей, в Англії— п'ять, в Німеччині — три.
В Україні визначаються і використовуються чотири грошові агрегати:
Агрегат М0 відображає масу грошової готівки, яка знаходиться поза банків, тобто на руках у фізичних осіб і в касах юридичних осіб. Грошова готівка в касах банків сюди не входить.
Агрегат М1 включає гроші в агрегаті М0 + внески в банках, які можуть бути використані власниками негайно, без попередження банків, тобто запаси коштів на поточних рахунках і ощадних рахунках до запитання.
Агрегат М2 — це гроші в агрегаті М1 + кошти на всіх видах строкових рахунків, кошти на рахунках капітальних внесків і інших спеціальних рахунках.
Агрегат МЗ охоплює гроші в агрегаті М2 + кошти на внесках по трастовим операціям банків.
Грошова база включає запаси всієї грошової готівки, яка знаходиться в обороті поза банківською системою і в касах банків, а також суму резервів комерційних банків на їх кореспондентських рахунках в центральному банку.
Величину грошової бази можна визначити за формулою:
Гб = Г вип. + Г рез.
де Гвип — сума грошової готівки, випущеної центральним банком і не поверненої до його фондів;
Грез — сума грошових коштів (резервів), які знаходяться на кореспондентських рахунках банків в центральному банку.
Перший елемент (Гвип) грошової бази відрізняється кількісно від наявного агрегату М0 - на суму грошової готівки в касах банків. Другий елемент (Грез) грошової бази відрізняється і якісно, і кількісно від безготівкових елементів грошових агрегатів М1, М2, МЗ. Він є сумою зобов'язань центрального банку перед комерційними. А безготівкові елементи грошових агрегатів — це зобов'язання комерційних банків перед своїми клієнтами. Вони формуються комерційними банками як за рахунок коштів, отриманих від центрального банку, тобто за рахунок Грез, так і за рахунок створення грошей самими комерційними банками в процесі кредитної діяльності через механізм грошово-кредитного мультиплікатора. Тому безготівкові елементи грошових агрегатів значно більше за своїм обсягом від безготівкового елемента грошової бази. Завдяки цьому загальний обсяг будь-якого з грошових агрегатів (крім М0) перевищує обсяг грошової бази. Ступінь цього перевищення свідчить про величину грошово-кредитного мультиплікатора на рівні комерційних банків.
- 6. Міжнародні ринки грошей і капіталів. Тема: “сутність , функції і роль грошей” План.
- 2. Форми грошей та їх еволюція
- 3. Функції грошей і їх взаємозв'язок
- 4. Роль грошей в розвитку економіки
- 2. Неокласичний варіант кількісної теорії грошей
- 3. Внесок Дж. М. Кейнса в розвиток кількісної теорії грошей
- 4. Сучасний монетаризм як напрям розвитку кількісної теорії
- 5. Сучасний кейнсіансько-неокласичний синтез в теорії грошей
- Тема: “грошовий оборот і грошові потоки” План.
- 1. Сутність і економічна основа грошового обороту
- 2. Модель грошового обороту. Грошові потоки.
- 3. Структура грошового обороту
- 4. Маса грошей в обороті. Грошові агрегати і грошова база
- 5. Закон грошового обігу
- 6. Механізм зміни маси грошей в обороті. Грошово-кредитний мультиплікатор
- Тема: “грошовий ринок” План.
- 2. Інституційна модель грошового ринку
- 3. Структура грошового ринку
- 4. Попит на гроші. Пропозиція грошей.
- Пропозиція грошей
- Тема: «грошові системи»
- Кожна з підсистем має свій особливий об'єкт регулятивного впливу, який обмежується певною формою або сферою грошового обороту.
- 2. Види грошових систем і їх еволюція
- Залежно від форми, в якій функціонують гроші:
- 3. Створення і розвиток грошової системи України
- 4. Грошово-кредитна політика, її цілі та інструменти
- Монетизація бюджетного дефіциту і ввп в Україні
- Тема: «інфляція і грошові реформи» План.
- 2. Види і причини інфляції
- 3. Економічні і соціальні наслідки інфляції
- 4. Сутність і види грошових реформ
- 6. Коливання потреби в оборотному капіталі.
- 2. Сутність кредиту. Теоретичні концепції кредиту
- 3. Стадії і закономірності руху кредиту
- 4. Форми, види і функції кредиту
- 4. За галузевою спрямованістю кредиту виділяються такі його види:
- 5. Характеристика основних видів кредиту
- За порядком надання кредит ділиться на:
- 6. Позиковий відсоток
- Тема: «кредитні системи» План.
- Спеціалізовані небанківські кредитно-фінансові установи.
- 1. Сутність і структура кредитної системи
- 2. Банківська система України і її характеристика
- При вирішенні п'ятьох головних задач центральний банк виконує три головні функції: регулюючу, контролюючу і інформаційно-дослідницьку.
- 3. Спеціалізовані небанківські кредитно-фінансові установи
- Договірні фінансово-кредитні установи
- Інвестиційні фінансово-кредитні установи
- Тема: «валютний ринок і валютні системи» План.
- 2. Валютний ринок. Види операцій на валютному ринку
- 3. Валютний курс
- Чинники, які впливають на валютний курс.
- 4. Валютні системи і валютна політика
- 5. Платіжний баланс і золотовалютні резерви в механізмі валютного регулювання
- 6. Міжнародні ринки грошей і капіталів
- Список літератури