3. Спеціалізовані небанківські кредитно-фінансові установи

В останні десятиріччя у ряді розвинутих країн серйозну конкуренцію комерційним банкам надають спеціальні інститути - кредитні установи, як банківські, так і небанківські, які спеціалізуються на якій-небудь галузі кредитування.

Небанківські кредитно-фінансові установи є фінансовими посередниками грошового ринку, які здійснюють акумуляцію заощаджень і розміщення їх в прибуткові активи: в цінні папери і кредити (переважно довгострокові).

В своїй діяльності вони мають багато загального з банками:

• функціонують в тому ж секторі грошового ринку, що і банки - в секторі опосередкованого фінансування;

• формуючи свої ресурси (пасиви), вони випускають, подібно банкам, боргові зобов'язання, які менш ліквідні, ніж зобов'язання банків, але також можуть реалізовуватися на ринку як додатковий фінансовий інструмент;

• їх діяльність по створенню зобов'язань і вимог базується на тих же умовах, що і банків.

Разом з тим посередницька діяльність небанківських фінансово-кредитних установ істотно відрізняється від банківської діяльності:

• вона не пов'язана з тими операціями, які визначені як базові банківські;

• вона не торкається процесу створення депозитів і не впливає на динаміку пропозиції грошей, тому немає необхідності контролювати їх діяльність так ретельно як банківську;

• вона є вузько спеціалізованою, причому за двома критеріями:

1. за характером залучення вільних грошових коштів кредиторів;

2. за додатковими послугами, які надають фінансові посередники своїм кредиторам.

Формування грошових ресурсів небанківських кредитно-фінансових установ має ту особливість, що воно не є депозитним, тобто переданими їм коштамии власники не можуть так вільно розпоряджатися, як банківськими внесками.

Недепозитне залучення коштів може здійснюватися двома способами: на договірних умовах і шляхом продажу посередником своїх цінних паперів. Звідси все СНКФУ можна розділити на дві групи:

1. Договірні фінансові посередники (залучають грошові кошти на підставі договору з кредитором (інвестором):

• страхові компанії;

• пенсійні фонди;

• ломбарди, лізингові, факторингові компанії;

2. Інвестиційні фінансові посередники (залучають кошти через продаж кредиторам своїх акцій, облігацій, паїв тощо):

• інвестиційні фонди;

• фінансові компанії;

• кредитні спілки та ін.

Зростанню впливу спеціалізованих небанківських установ сприяли три основні причини:

1. зростання доходів населення в розвинутих країнах;

2. активний розвиток ринку цінних паперів;

3. надання цими установами спеціальних послуг, які не можуть надавати банки.