5. Финансовое планирование – цели и система. Финансовое планирование

Финансовое планирование — это планирование финансо¬вых ресурсов и фондов денежных средств предприятия. Необходимость финансового планирования как особой сфе¬ры плановой деятельности обусловлено относительной самостоятельностью движения денежных средств по отношению к материально-вещественным элементам. Объектом финансового планирования являются финансо¬вые ресурсы. Цель финансового планирования — прогнозирование пла¬тежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Планирование финансовых ресурсов и вложений гарантирует выполнение обязательств перед бюджетом, кредиторами и ак¬ционерами, обеспечивает финансирование предприниматель¬ской деятельности. Задачами финансового планирования являются: - обеспечение торгового процесса необходимыми финансо¬выми ресурсами; - установление финансовых отношений с бюджетом, банка¬ми и другими контрагентами; - выявление направлений наиболее выгодных финансовых инвестиций; - повышение прибыльности финансово-хозяйственной дея¬тельности; - контроль за образованием и расходованием денежных средств. Финансовый план — составная часть бизнес-плана пред¬приятия. При разработке бизнес-плана предусматривается ис¬ходить из того, что определение средств, необходимых для фи¬нансирования развития предприятия, предполагает оценку этого плана как инвестиционного проекта. Это означает, что предус¬мотренные планом затраты предприятия должны быть обосно¬ваны их экономической эффективностью. В бизнес-плане различают два вида финансового планиро¬вания: стратегическое и тактическое. Стратегический (перспективный) финансовый план — это форма реализации целей и задач предприятия, стратегии ин¬вестиций и предполагаемых накоплений. Основа стратегичес¬кого финансового планирования, являющегося одной из ком¬мерческих тайн предприятия, — определение потребности в капитале для осуществления предпринимательской деятельнос¬ти. Тактический финансовый план — это годовой баланс дохо¬дов и расходов предприятия. В условиях инфляции финансо¬вые планы составляются на квартал и корректируются с учетом индекса инфляции. Цель составления финансового плана — увязка доходов пред¬приятия с необходимыми расходами. При превышении дохо¬дов над расходами сумма превышения направляется в резерв¬ный фонд; при превышении расходов над доходами определяется сумма недостатка финансовых ресурсов. Дополнительные сред¬ства предприятие может привлечь за счет выпуска ценных бумаг, получения кредитов или займов, спонсорских взносов и т.д. В финансовом плане производится конкретная увязка каж¬дого вида вложений или фонда и источника их финансирова¬ния. Для этого составляется проверочная (шахматная табли-ца), в вертикальных графах которой приводятся направления использования финансовых ресурсов, а в горизонтальных — источники финансирования, что соответствует расходной и до¬ходной частям баланса. Шахматная таблица позволяет выявить целевой характер использования ресурсов и сбалансировать до¬ходы и расходы по статьям. Основными доходными статьями финансового плана явля¬ются прибыль, амортизационные отчисления, банковские ссу¬ды и другие доходы и поступления; основными статьями рас¬ходов — налоговые отчисления, расходы на капитальные вло-жения, средства на погашение банковских ссуд и процентов по ним и прирост оборотных средств, отчисления в целевые фон¬ды и другие расходы и отчисления. Практически финансовые планы конкретизируют стратеги¬ческие. В свою очередь тактические планы детализируются по¬средством оперативного планирования, которое представляет со¬бой разработку оперативных финансовых планов: кассового плана, кредитного плана, платежного календаря и др. Кассовый план отражает движение наличных средств пред¬приятия в течение определенного периода (чаще всего квартала). Именно плохое управление наличностью — основная причина финансово-экономических трудностей, поэтому составление кас-совых планов и контроль за их выполнением имеют важное зна¬чение для повышения платежеспособности предприятия. Кредитный план — план поступления заемных средств и график погашения задолженности. Обычно оформляется в виде кредитной ставки. Платежные календари, временной горизонт которых колеб¬лется от 5 до 30 дней, отражают оперативные данные о движе¬нии и остатках средств на расчетном счете предприятия. В конечном итоге финансовое планирование направлено на обеспечение рационального и эффективного использования имеющихся у предприятия финансовых ресурсов.