32.Управление обновлением внеоборотных активов.

В системе формирования и реализации политики управления операционными внеоборотными активами предприятия одной из наиболее важных функций фин.мен-та является обеспечение своевременного и эффективного их обновления. Последовательность разработки и принятия управленческих решений по обеспечению обновления операционных ВнА характеризуется следующими основными этапами:

1. формирование необходимого уровня интенсивности обновления отдельных групп операционных ВнА. Интенсивность обновления ВнА определяется 2 основными факторами – их физическим и моральным износом. В процессе этих видов износа внеоборотные активы постепенно утрачивают свои первоначальные функциональные свойства и их дальнейшее использование в операционном процессе становится или технически невозможным, или экономически нецелесообразным. Амортизационная политика предприятия представляет собой составную часть общей политики управления операционными ВнА, заключающуюся в индивидуализации уровня интенсивности их обновления в соответствии со спецификой их эксплуатации в процессе операционной деятельности. В процессе формирования амортизационной политики предприятия учитываются следующие основные факторы:

• Объем используемых собственных производственных основных средств и нематериальных активов. воздействие амортизационной политики на интенсивность обновления операционных ВнА и на конечные финансовые результаты его деятельности возрастает пропорционально увеличению объема собственных основных средств и нематериальных активов.

• Методы отражения в учете реальной стоимости используемых основных средств и нематериальных активов.

• Реальный срок использования предприятием амортизируемых активов. Установленные в процессе разработки норм амортизации срок использования отдельных видов основных средств носит обезличенный характер и должен конкретизироваться на каждом предприятии с учетом особенностей их использования в операционной деятельности.

• Разрешенные законодательством методы амортизации.

• Состав и структура используемых основных средств.

• Темпы инфляции. В условиях высокой инфляции постоянно занижаются база начисления амортизации, а соответственно и рахмеры амортизационных отчислений.

• Инвестиционная активность предприятия. Выбор методов амортизации в значительной мере определяется уровнем текущей потребности в инвестиционных ресурсах, готовностью предприятия к реализации отдельных инвестиционных проектов, обеспечивающих обновление операционных ВнА.

В современной отечественной практике различают 2 основных метода амортизации ВнА:

• Метод прямолинейной (линейной) амортизации. Норма амортизации для каждого года определяется по формуле:

На=100/ПИ

Где: На – годовая норма амортизации, в %

ПИ – предполагаемый период использования актива в годах.

В современной практике финансового менеджмента в нашей стране этот метод является основным.

• Ускоренная амортизация. Этот метод позволяет сокращать период амортизации активов за счет использования повышенных норм амортизации.

2. Определение необходимого объема обновления операционных ВнА в предстоящем периоде. Обновление операционных ВнА может осуществляться на простой или расширенной основе, отражая процесс простого или расширенного их воспроизводства. Простое воспроизводство операционных ВнА осуществляется по мере физического и морального их износа в пределах суммы накопленной амортизации. Необходимый объем обновления операционных ВнА определяется по формуле:

ОВАпрос=СВф+СВм

Где: ОАВпрос – необходимый объем обновления операционных ВнА в процессе простого воспроизводства

СВф – первоначальная восстановительная стоимость операционных ВнА, выбывающих в связи с физическим их износом

СВм – первоначальная восстановительная стоимость операционных ВнА, выбывающих в связи с моральным их износом.

Расширенное воспроизводство осуществляется с учетом необходимости формирования новых их видов не только за счет суммы накопленной амортизации, но и за счет других финансовых источников. Необходимый объем обновления операционных ВнА рассчитывается по формуле:

ОВАрасш=ОПова-ФНова+СВф+СВм

Где: ОПова – общая потребность предприятия в операционных ВнА в предстоящем периоде

ФНова – фактическое наличие используемых операционных ВнА на конец отчетного периода

СВф – стоимость операционных ВнА, выбывающих в предстоящем периоде в связи с физическим износом

СВм - стоимость операционных ВнА, выбывающих в предстоящем периоде в связи с моральным износом

3. выбор наиболее эффективных форм обновления отдельных групп операционных ВнА. Конкретные формы обновления отдельных групп операционных А определяются с учетом характера намечаемого их воспроизводства. Обновление операционных ВнА в процессе простого их воспроизводства может осуществляться в следующих основных формах:

• Текущего ремонта – представляет собой процесс частичного восстановления функциональных свойств и стоимости основных средств в процессе их обновления;

• Капитального ремонта – процесс полного восстановления основных средств и частичной замены отдельных их элементов. На сумму произведенного капитального ремонта уменьшается износ основных средств и тем самым увеличивается их остаточная стоимость;

• Приобретения новых видов операционных внеоборотных активов с целью замены используемых аналогов в пределах сумм накопленной амортизации.

Обновление операционных ВнА в процессе расширенного воспроизводства может осуществляться в форме их реконструкции, модернизации и других.

4. Определение стоимости обновления отдельных групп операционных ВнА в разрезе различных его форм. Методы определения стоимости обновления операционных ВнА дифференцируются в разрезе отдельных форм этого обновления.

Стоимость обновления операционных ВнА, осуществляемого путем текущего или капитального их ремонта, определяется на основе разработки планового бюджета их проведения.

Стоимость обновления путем приобретения новых аналогов включает как рыночную стоимость соответствующих видов активов, так и расходы по их доставке и установке.

Стоимость обновления в процессе расширенного воспроизводства определяется в процессе разработки бизнес-плана реального инвестиционного проекта.

Итоговые результаты рассмотренных управленческих решений позволяют формировать общую потребность в обновлении операционных ВнА в разрезе отдельных их видов и различных форм предстоящего обновления.