logo
лекции финансы и кредит

5. Закон денежного обращения

Закон денежного обращения выражает экономическую взаимосвязь между массой обращающихся товаров, уровнем их цен, скоростью обращения денег и количеством денег в обращении. Из закона денежного обращения вытекает важное условие устойчивости денег: они устойчивы, если количество денег в обороте равно потребности товарооборота в деньгах. В условиях обращения золотых денег и банкнот, разменных на золото закон денежного обращения соблюдался благодаря действию механизма сокровищ.

В условиях оборота неполноценных денег закон денежного обращения может нарушаться. Нарушение закона денежного обращения означает, что количество денег в обращении не соответствует потребности товарооборота в деньгах. Если денежная масса превышает потребность товарооборота в деньгах, рынок реагирует на это повышением цен на товары. В результате повышения цен потребность товарооборота в деньгах увеличивается и приходит в соответствие с денежной массой.

Формула основного закона количества денег в обращении.

Количество денег, необходимых для обращения, можно выразить формулой: В числителе – (Сумма цен реализуемых товаров - Сумма цен товаров, проданных в кредит + Сумма платежей по обязательствам - Сумма взаимопогашающихся платежей, взаимозачётов), делённое на знаменатель формулы - Среднее число оборотов денег как средства обращения и как средства платежа.

Из формулы хорошо видно, что на количество денег, необходимых для обращения, влияют разнообразные факторы, которые зависят от условий развития производства. Таковыми, например, являются изменение количества обращающихся товаров и уровень цен. Обратное влияние на количество денег, необходимых для обращения, оказывают:

Спрос на деньги – обобщающее понятие, используемое в экономическом анализе для объяснения желания экономических субъектов иметь в своем распоряжении определенное количество платежных средств, или общая потребность рынка в денежных средствах. Спрос на деньги обусловлен функциями денег быть покупательным и платежным средствами и быть средством накопления.

В условиях функционирования неразменных на золото кредитных денег спрос на деньги зависит от:

Предложение денег – количество денег, выпущенных в оборот их эмитентами: центральным банком (денежная база) и коммерческими банками (средства на их счетах). Центральный банк воздействует на величину денежного предложения, во-первых, создавая и изымая деньги из оборота в ходе своих операций; во-вторых, влияя с помощью методов денежно-кредитной политики на способность коммерческих банков создавать депозитные деньги. В то же время возможности центрального банка воздействовать на эмиссию безналичных денег коммерческими банками зависят от наличия (отсутствия) спроса на банковские ссуды, уровня кредитного риска и процентных ставок, степени доверия населения банкам, влияющей на соотношение наличного и безналичного компонентов в денежном обороте.

Отметим, что действие механизма спроса и предложения на деньги породил эффект так называемой «валютизации» экономики (в России в 1990-е годы его называли процессом «долларизации»), когда национальная валюта заменяется в качестве средства накопления и расчётов на валюту иностранную, что происходит в условиях сильнейшего инфляционного обесценения денег. В то же время сдерживающим данный процесс фактором является открытый ещё во времена металлического обращения закон о вытеснении из обращения «плохими деньгами» денег «хороших». Действительно, на чисто психологическом уровне, участник экономической деятельности всегда стремиться использовать как инструмент расчётов (т. е. отдать в исполнение своих обязательств) плохие (обесценивающиеся, или, просто ветхие) денежные знаки, стремясь сохранить у себя надёжные, меньше подверженные инфляции, имеющие «товарный вид» денежные знаки (банкноты или казначейские билеты).